Согласно результатам исследования, примерно 90% роста номинальной доходности 10-летних казначейских облигаций США с августа 2020 года приходилось на трёхдневные интервалы вокруг публикаций отчёта по занятости вне сельского хозяйства (nonfarm payrolls) и выступлений ключевых представителей Федеральной резервной системы. Полученные данные свидетельствуют о том, что движения доходности эталонных бумаг в значительной степени сосредоточены вокруг конкретных макроэкономических событий, а не распределены равномерно во времени. Анализ, охватывающий последние шесть лет, провели экономисты Пол Бодри из Университета Британской Колумбии, Паоло Каваллино из Банка международных расчётов и Тим Виллемс из Банка Англии. Их исследование подчёркивает непропорционально сильное влияние данных о рынке труда и коммуникации центрального банка на ценообразование государственных облигаций США в период после 2020 года.