Крипторынок продолжает развиваться, открывая новые возможности для трейдеров по всему миру. Спот-трейдинг позволяет приобретать криптовалюты, такие как Bitcoin, по текущей рыночной цене с немедленным получением актива в собственность — это отличный способ для наращивания портфеля или вовлечения в DeFi. Фьючерсная торговля, предлагаемая на таких платформах, как Phemex с кредитным плечом до 100x, позволяет спекулировать на будущих ценах через контракты — от классических фьючерсов с истечением срока действия до бессрочных контрактов, — не обладая активом, что дает стратегическое преимущество. В этом блоге Phemex мы делимся инсайтами, которые помогут вам принимать торговые решения — будь вы новичком или опытным трейдером, анализируя как возможности, так и риски рынка.
Что такое спотовая торговля в криптовалютах?
Спотовая торговля — самый прямой способ войти в рынок криптовалют. Вы покупаете активы, такие как Bitcoin, Ethereum или новые альткоины, по текущей рыночной цене с мгновенным расчетом (T+0), получая полное право распоряжаться ими: хранить, стейкать или использовать в DeFi-экосистемах. На Phemex доступно свыше 600 торговых пар, а комиссии начинаются от 0,1% для мейкеров и тейкеров, но их можно снизить через VIP-программу Phemex — система многоуровневых скидок на основании объема торговли за 30 дней — или путем стейкинга Phemex Token (PT) для покрытия расходов. Основные достоинства:
- Мгновенное владение: Безопасное хранение активов в кошельке для стейкинга или управления проектом (governance).
- Без кредитного плеча: Отсутствие рисков маржинальной торговли — это просто и безопасно.
- Долгосрочный потенциал: Идеально для постепенного формирования диверсифицированного портфеля.
Для спот-торговли необходим полный объем капитала, что ограничивает быстрый рост, но обеспечивает стабильность на волатильном рынке.
Изучить спотовую торговлю на Phemex
Что такое фьючерсная торговля в криптовалютах?
Фьючерсная торговля добавляет более сложный слой к крипто-трейдингу. Вы заключаете контракты на покупку или продажу криптовалюты по фиксированной цене в будущем, не владея ей, и можете использовать кредитное плечо до 100x на Phemex для увеличения позиции. Такой формат подходит для спекуляций, хеджирования или получения прибыли на ценовых колебаниях — на Phemex доступны инструменты стоп-лосс и тейк-профит. Виды фьючерсов:
- Классические фьючерсы: Контракты с определённой датой экспирации, расчёт происходит в конкретный день.
- Бессрочные фьючерсы: Открытые контракты с использованием ставок финансирования (funding rates) для синхронизации со спотовым рынком, что позволяет удерживать позицию, пока поддерживается маржа.
Ставки финансирования постоянно корректируются для баланса между лонгами и шортами — например, отрицательная ставка подразумевает, что шортисты платят лонгистам при торговле фьючерсов ниже спота, стимулируя выравнивание цены. Однако риски ликвидации требуют внимательного управления. Преимущества:
- Высокое плечо (до 100x): Увеличение прибыли при минимальных вложениях.
- Два направления торговли: Лонг (рост) и шорт (падение) по вашему прогнозу.
- Управление рисками: Возможность хеджирования от падения рынка.
- Гибкость: Бессрочные контракты легко адаптируются под выбранную стратегию.
Изучить фьючерсную торговлю на Phemex
Сравнение спотовой и фьючерсной торговли: что выбрать
Сравните эти варианты, учитывая инсайты Phemex на 2025 год, чтобы определить подходящий формат:
| Параметр | Спотовая торговля | Фьючерсная торговля |
|---|---|---|
| Владение и доставка актива | Прямое владение, доставка актива | Нет владения, PNL в USDT/кэше |
| Кредитное плечо | Без плеча | До 100x для усиления стратегии |
| Направление торговли | Только покупка (лонг) | Лонг или шорт — полный контроль |
| Эффективность капитала | Низкая — весь объём сразу | Высокая — большие позиции с меньшей суммой |
| Уровень риска | Низкий — стабильность | Высокий — из-за плеча и риска ликвидации |
| Расчёты | Поставка актива (T+0) | Расчёт в USDT/кэше |
| Сценарий применения | Долгосрочный рост, формирование портфеля | Спекуляция, хеджирование, краткосрок |
Спотовая торговля — это собственность и простота; фьючерсы — продвинутые тактики и гибкость. Выбор определяется вашим опытом, склонностью к риску и целями.
Плюсы и минусы спотового рынка
Преимущества для вашего пути
- Осязаемое владение: Держите Bitcoin и другие монеты для стейкинга или голосования, что обеспечивает реальную ценность.
- Стабильный рост: Подходит для долгосрочного увеличения капитала и диверсификации, например, через ETH.
С какими сложностями можно столкнуться
- Ограниченная доходность: Без кредитного плеча максимум — рост только на величину движения актива (например, +15% прибыли при росте на 15%).
- Риски хранения: Необходимость настройки/безопасности кошелька, возможность заморозки — частично нивелируется ростом ликвидности в 2025 г., согласно аналитике Gemini.
Плюсы и минусы рынка фьючерсов
Почему фьючерсы расширяют ваши возможности
- Мощность кредитного плеча: 100x на Phemex превращают $100 в позицию на $10 000 и увеличивают прибыль.
- Эффективность капитала: Маржинальная торговля освобождает средства для других инвестиций.
Риски, которые нужно учитывать
- Угроза ликвидации: Движение рынка на 1% против вашей 100x позиции может полностью обнулить вашу маржу.
- Сложность комиссий: Важно внимательно отслеживать ставки финансирования и точку входа/выхода.
Как торговать на Phemex: спот и фьючерсы
- Спотовая торговля: Зарегистрируйтесь, внесите депозит (банковская карта или криптовалюта), выбирайте из 600+ пар (например, BTC/USDT) и заключайте сделки. Комиссия 0,1%, можно уменьшить через VIP-статус или стейкинг PT.
- Фьючерсная торговля: Активируйте раздел деривативов, выставьте плечо (до 100x) и используйте Trailing Stop для автоматизации выхода. Практикуйтесь в демо-режиме Phemex для отработки стратегий.
Какой рынок выбрать?
Выбирайте спот, если вы новичок, стремитесь к долгосрочному росту и стабильности — это низкорисковый вариант с полным вложением капитала на перспективу 1-3 года. Фьючерсы подходят опытным трейдерам, ориентированным на быстрые прибыли или хеджирование в условиях волатильности, характерных для 2025 года, — плечо усиливает как доходы, так и риски. Учитывайте свой график: спот подойдёт пассивному инвестору, а фьючерсы требуют ежедневного контроля.
Часто задаваемые вопросы о спотовой и фьючерсной торговле
В чем разница между спотовой и фьючерсной торговлей в криптовалютах?
Спотовая торговля — это покупка и владение криптовалютой (например, Bitcoin) по текущей цене с немедленным расчетом, идеально подходит для долгосрочного хранения. Фьючерсы — это торговля контрактами на будущую цену (на Phemex доступно плечо до 100x), без владения активом, оптимальны для спекуляций и хеджирования.
Что прибыльнее — фьючерсы или спот?
Доходность зависит от рынка и умений трейдера: фьючерсы могут дать большую прибыль благодаря плечу, но риск убытков также выше из-за возможной ликвидации. Спот-торговля обеспечивает стабильный и менее рискованный рост, особенно в бычьих трендах, и не увеличивает потери за счет плеча.
Что выгоднее: торговать на споте или на фьючерсах?
Нет однозначного ответа — все зависит от ваших целей. Спот предпочтителен для новичков и инвесторов, ориентированных на стабильность. Фьючерсы интересны опытным трейдерам, готовым рискнуть ради краткосрочной прибыли. Взвесьте свои знания и уровень риска.
Можно ли заработать на спотовой торговле криптовалютой?
Да, торговля на споте может быть прибыльной, особенно на растущих рынках или через стейкинг и DeFi-проекты. Однако доход ограничен отсутствием плеча — меньше риска, но и динамика ниже по сравнению с фьючерсами.
Заключение
В 2025 году спот и фьючерсы открывают уникальные возможности: спот — для владения и сохранения стабильности, фьючерсы — для плеча и трейдерских инноваций. Благодаря 600+ парам, кредитному плечу 100x и сниженным комиссиям на Phemex вы получаете максимум для успешной работы. Оцените обе стратегии, определите уровень риска и выстройте свою крипто-карьеру.
