Pump and Dump: манипулирование рынком криптовалют

Pump and dump (памп и дамп, «накачать и сбросить») — это способ манипулирования криптовалютными рынками путем распространения дезинформации об активе, что приводит к увеличению цены (pumping) и последующей его продаже (dumping). Эту практику особенно сложно контролировать в криптопространстве из-за недостаточного государственного регулирования.

Как работает pump and dump?

Основная цель схемы pump and dump — искусственно завысить цену актива, в данном случае криптовалюты, а затем продать ее, когда цена вырастет. Это позволяет организаторам схемы получить прибыль от внезапного повышения цен.

Единственные люди, которые получают прибыль от схем pump and dump, — это организаторы. Эти схемы часто продвигаются через приложения для обмена мгновенными сообщениями (IM), такие как Telegram и другие платформы социальных сетей.

Иногда криптосхемы pump and dump не длятся более пяти или десяти минут, но они могут иметь очень краткосрочное влияние на цену и объем монеты. Согласно исследованию Tao Li, Baolian Wang и Donghwa Shin, цена монеты увеличивается в среднем на 25% в течение первых 70 секунд, после чего цена начинает снижаться. Это исследование также показало, что цена начинает расти за пять минут до запуска схемы. Это связано с тем, что организаторы схемы начинают покупать до объявления названия монеты в своих группах. Организаторы коллективно определяют время, когда они собираются поднять цену монеты, а затем рекламируют монету другим трейдерам, обещая им мгновенную прибыль.

Некоторые группы Telegram предлагают своим членам «премиум-членство», чтобы они могли получать сигналы пампа раньше, чем обычные участники группы. Чтобы получить прибыль от этих схем, нужно покупать и продавать очень быстро, но иногда это может быть сложно, потому что организаторы, как правило, сбрасывают, как только объявляют название монеты, которую они пампят.

Например, группа Pump and Dump однажды увеличила цену монеты SLS на 950%. Цена монеты до прокачки составляла 0,0046 BTC, но после того, как группа раскрыла название монеты, ее цена поднялась до 0,0438 BTC. Как только группа начала дампить, цена SLS снова упала до 0,0059 BTC.

Анатомия схемы pump and dump (Источник: empirica.io)

Почему возникают схемы pump and dump?

FOMO

Когда цена монеты растет, возникает ощущение «FOMO»,  или страх упустить выгоду. Организаторы пампа и дампа заманивают трейдеров, говоря им, что они упустят вознаграждение, если не вложат свои деньги в монету. По мере того, как все больше людей начинают покупать монету, цена растет, что привлекает еще больше трейдеров. Но когда организаторы начинают продавать монету, ажиотаж утихает и цена начинает стремительно падать. Это приводит к огромным потерям для других трейдеров.

Нормативные документы

Отсутствие государственного регулирования и глобальный характер рынка криптовалют — вот два фактора, которые обычно позволяют этим схемам реализовываться. В прошлом схемы пампа и дампа продвигались через колл-центры, и организаторы в основном использовали неполную или вводящую в заблуждение информацию, чтобы убедить трейдеров покупать акции.

Дезинформация

Сейчас Интернет значительно упрощает распространение дезинформации. В результате такие платформы, как YouTube и Telegram, стали широко использоваться для схем пампа и дампа.

Этот тип мошенничества был редкостью в прошлом, потому что многие люди, которые продвигали акции, были зарегистрированными брокерами, которые могли легко лишиться лицензии и столкнуться с юридическими проблемами, если бы распространяли дезинформацию, но поскольку организаторы пампа и дампа в крипте никому не подотчетны, они вольны лгать сколько хотят.

ICO

Еще один способ, которым мошенники организуют схему памп и дамп, — это первичное предложение монет (ICO). Организаторы прокачивают цену монеты через ICO, которое обычно поддерживается человеком, хорошо известным в криптомире. Когда цена выросла, команда, стоящая за монетой, начинает дампить, что приводит к убыткам для инвесторов.

Эти схемы обычно нацелены на новые альткоины с небольшими объемами торгов. Это важно, потому что цены на такие монеты, как Биткоин или Ethereum, требуют больших денег для перемещения, поэтому мошенники не охотятся за ними.

Как определить схему pump and dump 

Возможность обнаружить схему памп и дамп — отличный способ убедиться, что вы не потеряете свои деньги. Иногда может быть трудно сказать, обманывают ли вас, но есть признаки, на которые вы можете обратить внимание. Вот некоторые из них:

• Один из главных признаков схемы pump and dump — это когда цена монеты внезапно растет без каких-либо новостей или событий, объясняющих это.
• Если вы заметили, что цена монеты растет одновременно с рекламной активностью человека или группы, велика вероятность, что это схема pump and dump.
• Вы можете увидеть ложные комментарии, сообщения или рекламные сообщения от людей о событиях, связанных с монетой, которую они продвигают, на таких платформах, как YouTube, Reddit и Telegram. Эти сообщения обычно обещают, что вы быстро удвоите свои деньги. Это лживая реклама, которую делают люди, замешанные в схеме pump and dump.
• Если монета с низкой рыночной капитализацией вдруг начинает появляться на Facebook, Twitter и YouTube, то это признак того, что монету пампят мошенники.

Как избежать схем pump and dump 

Самое важное, что вы можете сделать, чтобы не стать жертвой схемы памп и дамп, — это не поддаваться FOMO. Когда кто-то говорит вам, что вы упустите огромную прибыль, если не инвестируете в монету, убедитесь, что ваши инвестиционные решения подкреплены исследованиями, а не эмоциями.

Кроме того, инвесторы должны быть в курсе новостей, связанных с криптой, чтобы знать, каких монет и групп следует избегать. Когда вы узнаете о монете, которая пампится, первое, что вы должны сделать, это понять причину этого. Есть ли какие-то законные новости, которые вызывают рост цены, или это просто шумиха, созданная группой Telegram? Если это последнее, то вы знаете, что это скам.

Избегайте инвестировать в альткойны с небольшой рыночной капитализацией, если вы не провели исследование и не верите в полезность этих монет. Изучите освещение монеты в СМИ. Законный проект будет представлен на таких платформах, как YouTube, GitHub и других социальных сетях.

Проверьте, стоит ли за монетой реальная команда, потому что очень легко создать свою собственную монету, а затем поднять ее цену. Хороший инвестор знает, что команда разработчиков так же важна, как и монета, поэтому убедитесь, что вы провели тщательное исследование.

Является ли pump and dump незаконным?

В 2017 и 2018 годах Джон Макафи каждый день продвигал новую монету в своем Твиттере, не сообщая своим подписчикам, что он уже купил монеты до публикации твитов. Он писал о таких монетах, как Dogecoin (DOGE), Reddcoin (RDD) и Verge (XVG).

Действия Макафи привели к тому, что Комиссия по торговле товарными фьючерсами (CFTC) обвинила его в мошенничестве с товарами и ценными бумагами, мошенничестве с использованием электронных средств и отмывании денег. Это был первый случай, когда CFTC приняла меры против кого-либо, участвующего в схеме пампа и дампа криптовалюты или цифровых активов.

В 2018 году, когда цена акций Tesla выросла на 6% после твита Илона Маска о приватизации Tesla, ему пришлось заплатить 40 миллионов долларов, чтобы урегулировать обвинения SEC против него. Однако, когда Магда Вежицка, генеральный директор Sygnia, обвинила его в пампе и дампе Биткоина в начале 2021 года, Маск не был привлечен к ответственности. На самом деле Маск отверг обвинения.

На фондовом рынке Комиссия по ценным бумагам и биржам США (SEC) ясно дала понять, что памп и дамп — это незаконная схема, имеющая юридические последствия. Комиссия по ценным бумагам и биржам не сказала ничего определенного о схемах пампа и дампа криптовалюты, а поскольку большинство организаторов Telegram, приложения для обмена зашифрованными сообщениями, используют анонимные идентификаторы, может быть трудно отследить, кто участвует в схеме.

Как упоминалось выше, криптоактивы торгуются по всему миру, и правительственные постановления отсутствуют. Это еще больше усложняет судебные иски против людей, которые организуют схемы pump and dump.

В 2017 году SEC предостерегала людей от участия в схемах пампа и дампа, но криптопространство по-прежнему остается нерегулируемым, и эти схемы по-прежнему широко распространены. Схемы криптопампа и дампа пока не объявлены незаконными.

Вывод

В криптомире недостаточно регулирования, из-за чего мошенникам может легко сойти с рук схема pump and dump. Ценами на альткойны особенно легко манипулировать, потому что для их перемещения не требуется больших сумм денег.

Несмотря на предупреждения SEC, организаторы pump and dump продолжают обманывать новых и неосведомленных трейдеров и инвесторов. Единственный способ избежать потери денег в схеме пампа и дампа — это провести исследование рынка, изучить страницы монеты в социальных сетях и посмотреть, чем занимается ее команда разработчиков.

Пока страны не примут законы против этой практики, схемы пампа и дампа будут продолжать существовать, а мошенники не перестанут пользоваться новыми трейдерами. Если не принять никаких мер, эти схемы будут только распространяться. Если вы не хотите стать жертвой, обязательно изучите монету!