Центр вознаграждений 
Введение
Magma Finance — это децентрализованный финансовый (DeFi) хаб ликвидности и биржа, развернутые на блокчейне Sui, которые обеспечивают p2p-торговлю через Адаптивного Маркет-мейкера (ALMM), программно подстраивающего параметры ликвидности. Основанный на Sui, Magma Finance поддерживает синтетические активы и стейблкоины, включая ioUSD, который преимущественно обеспечен on-chain залогом вроде ликвидных стейкинг-токенов; со временем возможно внедрение [реальных активов] (RWA).
Токен MAGMA используется в протоколе для стимулирования транзакций, наград за ликвидность и участия в [управлении] (Governance). В этом руководстве объясняется, что такое Magma Finance, как работает MAGMA, ключевые показатели на начало 2026 года и как купить MAGMA на Phemex.
Быстрые факты о MAGMA
| Метрика | Деталь |
|---|---|
| Тикер | MAGMA |
| Блокчейн | Sui |
| Контракт | 0x9f854b3ad20f8161ec0886f15f4a1752bf75d22261556f14cc8d3a1c5d50e529::magma::MAGMA |
| Оборот | ~190,000,000 MAGMA (на 4 января 2026) |
| Общий выпуск | 1,000,000,000 MAGMA |
| Максимальный выпуск | 1,000,000,000 MAGMA |
| Рыночная капитализация | ~27 млн долл. США (на 4 января 2026) |
| Ключевое применение | Управление, стимулы ликвидности, поддержка синтетических активов и стейблкоинов на Magma Finance |
Быстрые торговые ссылки
- Спот-торговля: Вы можете торговать парой MAGMA/USDT на спотовом рынке.
- Фьючерсы: Вы можете торговать парой MAGMA/USDT на рынке деривативов.
Что такое MAGMA?
Magma Finance — это DeFi-протокол на блокчейне Sui, чей мейннет и токен были запущены в декабре 2025 года. Он предлагает некостодиальную, permissionless-платформу для обмена цифровыми активами, делая упор на адаптивное управление ликвидностью и поддержку синтетических активов и стейблкоинов.
Magma Finance работает одновременно как DEX и хаб ликвидности, внедряя алгоритмический ALMM и механизмы управления, вдохновленные моделью блокировки токенов ve.
Ключевые особенности
Адаптивный маркет-мейкер (ALMM)
ALMM динамически регулирует ликвидность по торговым парам, используя алгоритмическую логику, которую проект описывает как AI-поддерживаемую. Это позволяет управлять проскальзыванием и повышать эффективность капитала в различных рыночных условиях.
Синтетические активы и стейблкоин ioUSD
Magma Finance поддерживает синтетические активы и ioUSD — стейблкоин, обеспеченный on-chain залогом (например, ликвидные стейкинг-токены); возможность внедрения RWA рассматривается в будущем.
Некостодиальный и permissionless-протокол
Пользователи взаимодействуют напрямую со смарт-контрактами, и протокол не берет средства на хранение. Создание и участие в рынках не требует разрешения, за исключением внутренних правил протокола.
Управление через модель ve
Управление построено вокруг veMAGMA — достигается блокировкой MAGMA для получения права голоса по эмиссии, листингу активов и параметрам протокола.
Гибридная модель ликвидности
Magma сочетает концентрированные пулы ликвидности и адаптивные параметры, что повышает эффективность капитала и глубину рынков внутри экосистемы Sui.
Для чего нужен MAGMA?
MAGMA — нативный токен Magma Finance, применяемый в ряде функций протокола.
Стимулы ликвидности и участие в рынках
Поставщики ликвидности могут получать вознаграждения в MAGMA за предоставление ликвидности в определённых пулах, поддерживая адаптивные механизмы протокола.
Стейкинг и доходность
Пользователи могут стейкать MAGMA, а также в некоторых случаях блокировать их как veMAGMA. Доходность зависит от состояния пула, эмиссии и времени, исторически доходность могла достигать двузначных годовых значений.
Управление
Блокировка MAGMA в veMAGMA даёт право голоса по распределению эмиссии, новым активам и отдельным обновлениям протокола.
Поддержка синтетических активов и ioUSD
MAGMA встроен в системы стимулов и управления рисками, связанные с синтетическими активами и стейблкоином ioUSD, включая эмиссию в релевантные пулы ликвидности и стабильности.
Возможные будущие интеграции
Дизайн MAGMA и veMAGMA позволяет в будущем расширить экосистему новыми DeFi-продуктами, кроссчейн-интеграциями или новыми стимулами, если это будет поддержано управлением.
Токеномика MAGMA
MAGMA — это нативный токен утилиты и управления Magma Finance в блокчейне Sui. Токеномика протокола выстроена так, чтобы связывать использование ликвидности, торговую активность и долгосрочное участие в экосистеме.
Общее и максимальное предложение MAGMA фиксировано — 1 000 000 000 токенов.
Исходное распределение токенов
Согласно открытой схеме распределения, представленное ниже:
| Категория | Доля | Описание |
|---|---|---|
| Резерв экосистемы | 51% | Долгосрочное развитие, стимулы, будущий рост |
| Сообщество/Эирдроп | 10% | Распределение ранним пользователям и участникам сообщества через программы и эирдропы |
| Вкладчики | 15% | Для основных разработчиков и поддержки операций |
| Инвесторы | 15% | Для стратегических и венчурных инвесторов участия в раундах |
| Фонд/Маркетинг | 7% | Операции фонда, продвижение и образовательные инициативы |
| Ликвидность | 2% | Первичное и последующее обеспечение ликвидности |
Особенности токеномики
Magma Finance строит токеномику вокруг использования ликвидности, торговой активности и эффективности капитала. В такой модели:
- Рост торговли ведет к увеличению пулов ликвидности
- Более глубокая ликвидность улучшает исполнение и снижает трение
- Повышенная эффективность поддерживает дальнейшее вовлечение в протокол
Выпуск токенов, распределение стимулов и выделение ликвидности регулируются правилами протокола и управлением через блокировку токенов в стиле ve.
Оборот и эмиссия
Хотя общее распределение публично определено, точное расписание разблокировки, эмиссии и схемы распределения могут изменяться в зависимости от параметров протокола и решений управления. На начало 2026 года в обращении — примерно 190 млн MAGMA, поступившие на рынок через стимулы, эирдропы и пул ликвидности.
Управленческое выравнивание
Держатели MAGMA могут участвовать в управлении через блокировку токенов с получением права голоса по вопросам эмиссии, распределения стимулов и параметрам протокола. Такая структура выравнивает интересы долгосрочных держателей с развитием и устойчивостью экосистемы Magma Finance.
MAGMA vs. Uniswap (UNI): сравнение токенов
MAGMA и Uniswap (UNI) оба связаны с инфраструктурой децентрализованных бирж, но различаются по блокчейн-среде, философии дизайна и функционалу.
| Параметр | MAGMA | Uniswap (UNI) |
|---|---|---|
| Протокол | Magma Finance | Uniswap |
| Блокчейн | Sui | Ethereum и другие EVM-совместимые сети |
| Основная функция | DEX и хаб ликвидности | DEX |
| Модель ликвидности | ALMM c гибридной (концентрированной + адаптивной) ликвидностью | AMM; концентрированная ликвидность в Uniswap v3 |
| Роль токена | Управление, стимулирование ликвидности, стейкинг/блокировка | Токен управления |
| Модель управления | Модель ve(3,3) через veMAGMA | Ончейн-управление без блокировки ve |
| Поддерживаемые активы | Спот, синтетические активы, ioUSD | Спот и пулы ликвидности |
| Стейблкоин | Нативная поддержка ioUSD | Нет своего стейблкоина |
| Кроссчейн | Преимущественно Sui, будущие интеграции | Много EVM-сетей |
| Выпуск токена | Фикс. максимум 1,000,000,000 MAGMA | Фикс. максимум 1,000,000,000 UNI |
| Капитализация (нач. 2026) | ~20–30 млн долл. США | Миллиардные значения |
| Зрелость | Новый проект (с 2025) | Устоявшийся (с 2018) |
| Главный фокус | Эффективность капитала, адаптивная ликвидность, DeFi на Sui | Высоколиквидные обмены токенов на EVM |
Технологический стек
Блокчейн Sui
Magma Finance развёрнут на Sui, используя язык Move и объектную модель Sui для параллельного исполнения и низкой задержки транзакций.
ALMM и гибридная ликвидность
ALMM корректирует кривые цен и размещение ликвидности по алгоритмическим правилам, учитывая рыночные условия, объединяя концентрированную и адаптивную ликвидность.
Синтетические активы и ioUSD
Протокол выпускает синтетические экспозиции и ioUSD, используя on-chain залог (главным образом LST), регулируемые внутренними параметрами риска и ликвидации.
Безопасность
Смарт-контракты Magma Finance прошли аудит у MoveBit и Zellic, согласно опубликованным отчетам.
Команда, финансирование и достижения
Информация о команде
На начало 2026 года публично основная команда проекта не раскрыта; коммуникации происходят через документацию и сообщества.
Финансирование
Magma Finance провёл раунд финансирования на 6 млн долларов США при участии HashKey Capital, SNZ Holding и других.
Основные вехи 2025 года
- Запуск мейннета Sui и ALMM в декабре 2025
- Старт токена MAGMA и листинг на Phemex (MAGMA/USDT) в конце декабря 2025
- Комьюнити-эйрдроп и фаза получения в декабре 2025
- Оборот достиг ~190 млн MAGMA, капитализация ~25 млн долл. к концу декабря 2025
Что влияет на цену MAGMA (2026–2031)
Стоимость MAGMA в 2026–2031 гг. будет зависеть от использования протокола, развития экосистемы, регуляторных условий и общего состояния крипторынка. Ниже описаны общие факторы влияния — это не прогноз.
Факторы, поддерживающие цену MAGMA
1. Принятие и использование протокола
Польза MAGMA как нативного токена Magma Finance обусловлена активностью пользователей: торговля, предоставление ликвидности, стейкинг, участие в управлении. Чем выше вовлеченность — тем больше спрос на MAGMA через стимулы и блокировку.
Использование адаптивных алгоритмических механизмов ликвидности, поддержка ioUSD и синтетики также влияют на активность в сети и востребованность токена.
2. Техническое развитие и итерации
Дальнейшая разработка, оптимизация ALMM, новые DeFi-модули или изменения конфигураций ликвидности могут увеличить функциональность и эффективность.
Регулярные обновления, документация и прозрачность повышают доверие и поддерживают участие.
3. Интеграции и рыночный доступ
Доступность MAGMA на CEX и DEX, включая спот-торговлю на Phemex, влияет на ликвидность и узнаваемость.
Интеграции и партнерства в экосистеме Sui могут расширять юзкейсы и привлекать новых пользователей.
4. Регуляторная среда
Ясность регулирования DeFi, цифровых активов и стейблкоинов может снизить неопределенность и поддержать спрос. Негативные изменения — напротив.
Факторы, негативно влияющие на цену MAGMA
1. Регуляторные риски
Ограничительные меры, расследования или неопределенность законодательства могут ограничить доступ к Magma Finance, снизить участие и спрос на MAGMA.
2. Технические и операционные риски
Как и другие DeFi-протоколы, Magma Finance подвержен взломам смарт-контрактов, сбоям оракулов, рискам ликвидации синтетических продуктов. Крупные технические проблемы снижают доверие и активность.
3. Конкуренция
DeFi-сектор очень конкурентен: альтернативные DEX, решения для ликвидности и синтетики есть на разных блокчейнах. Рост конкуренции в том числе внутри Sui может отвлечь пользователей и ликвидность.
4. Общий рыночный фон и волатильность
MAGMA подвержен циклам крипторынка и сдвигам настроений. В периоды снижения ликвидности или негатива по DeFi возможна повышенная волатильность или снижение цен независимо от успехов протокола.
Примечание
Динамика MAGMA в 2026–2031 годах — это сочетание трендов внедрения, технической реализации, рыночных и регуляторных факторов. Как и другие DeFi-токены, ценовая динамика не всегда напрямую связана с развитием протокола.
Стоит ли инвестировать в MAGMA?
Потенциал роста
MAGMA — нативный токен Magma Finance на блокчейне Sui, который в начале 2026 года стал заметен как новый DeFi-актив. Рыночная капитализация в этот период — около 25 млн долл., оборот — примерно 190 млн токенов.
Дизайн протокола строится на адаптивном маркет-мейкере (ALMM) с элементами AI, а гибридная модель ликвидности сочетает концентрированные и адаптивные пулы. Это рассчитано на повышение эффективности капитала и создание permissionless-рынков внутри Sui.
Протокол также поддерживает стейблкоин ioUSD и синтетическую инфраструктуру, преимущественно на базе ликвидных стейкинг-токенов. Возможны расширения за счет управления. Стейкинг и ve-стиль блокировки позволяют участвовать в эмиссии и управлении; доходность может быть высокой в стимульные периоды.
Дополнительные драйверы развития — ранний статус в DeFi на Sui, обновления протокола, наличие венчурных инвесторов.
Риски и ограничения
У MAGMA есть риски, типичные для ранних DeFi: высокая волатильность, неопределенность регулирования, которая может повлиять на использование или доступ.
Технические риски: возможные уязвимости смарт-контрактов, оракулы, процедуры ликвидации синтетики и стабильности, а также организационные сложности масштабирования.
Конкуренция со стороны других DeFi внутри и вне Sui может повлиять на ликвидность и долгосрочное принятие.
Сообщество и рыночный настрой
Дискуссии о MAGMA в соцсетях и медиа на начало 2026 года — смешанные или осторожно-позитивные. Участники сообщества отмечают сильную управленческую модель, обновления документации, эксперименты с функционалом. Внешние наблюдатели подчеркивают уникальность дизайна, но и риски новых DeFi-систем.
В целом, MAGMA рассматривается как развивающийся DeFi-актив с экспериментальными фичами и потенциалом роста, но с повышенной неопределенностью и риском.
Как купить MAGMA на Phemex
Пошаговое руководство по покупке MAGMA на Phemex
-
Регистрация: Зарегистрируйте аккаунт на Phemex, укажите email и пройдите проверку.
-
Пополнение счета: Выберите удобный способ оплаты — карта, банковский перевод или крипто-депозит — чтобы пополнить счет для покупки MAGMA.
-
Покупка MAGMA: Введите сумму в вашей валюте, посмотрите, сколько MAGMA получите, и подтвердите покупку. Токены мгновенно поступят на ваш кошелек Phemex.
Торговое событие Phemex
Phemex проводит ограниченное по времени событие с торговлей MAGMA и LIT, общий пул наград — 30 000 USDT.
-
Период: 31 декабря 2025, 10:00 UTC – 7 января 2026, 10:00 UTC
-
Активы: пары MAGMA и LIT спот-торговля
-
Призы: общий пул 30 000 USDT, детали — в правилах события
Узнать подробности и присоединиться.
Часто задаваемые вопросы (FAQ)
В: Что такое MAGMA?
О: MAGMA — нативный токен Magma Finance, DeFi-протокола на Sui. Применяется для участия в управлении, стимулах ликвидности, стейкинге и других возможностях экосистемы.
В: Как работает Magma Finance?
О: Magma Finance — платформа DeFi, предоставляющая DEX и инфраструктуру ликвидности с поддержкой синтетических активов и стейблкоина (ioUSD). Использует ALMM — адаптивное управление ликвидностью с элементами AI. Пользователи могут торговать, предоставлять ликвидность и участвовать в управлении через MAGMA.
В: Для чего нужен MAGMA?
О: MAGMA используется для голосования, стимулов ликвидности и участия в эмиссиях протокола. Можно стейкать или блокировать для ve-голосования, предоставлять ликвидность, поддерживать синтетические активы и ioUSD.
В: Где купить MAGMA?
О: MAGMA доступен для спотовой торговли на Phemex в паре MAGMA/USDT, с учетом доступности платформы в вашем регионе.
В: Чем MAGMA отличается от других DeFi-токенов?
О: MAGMA тесно связан с адаптивной, алгоритмической системой ликвидности на Sui, а также с ve-стилем управления и стимулами. Протокол — некостодиальный, с управлением ликвидностью на блокчейне и сообществом.
В: Какие риски связаны с Magma Finance?
О: Риски: волатильность, уязвимости смарт-контрактов, риски залога и ликвидации для синтетики и стейблкоина, а также изменения регулирования DeFi. Изучите информацию и оцените риски перед участием.
Кратко: почему это важно
Magma Finance (MAGMA) — DeFi-протокол на блокчейне Sui, предлагающий DEX и инфраструктуру ликвидности с адаптивным, алгоритмическим управлением. Поддерживает синтетические активы и стейблкоин ioUSD (обеспечен on-chain залогом), а также включает ve-управление для долгосрочного участия.
MAGMA играет ключевую роль в управлении, стимулах ликвидности и распределении эмиссии, а некостодиальный дизайн и архитектура ликвидности делают проект заметным игроком на рынке DeFi Sui. Как и у большинства DeFi-проектов, пользователям и держателям токенов важно быть внимательными к техническим, рыночным и регуляторным рискам.
Изучить MAGMA на Phemex — спот и фьючерсы.
