Blackhole (BLACK): Гайд по дефляционному DEX на Avalanche

Ключевые моменты:

• Blackhole — специализированная децентрализованная биржа (DEX) на блокчейне Avalanche, созданная как хаб ликвидности для новых и развивающихся проектов.

• Нативный токен BLACK используется для управления протоколом, стейкинга и в качестве эмиссионного вознаграждения для поставщиков ликвидности.

• В проекте реализована двойная система veNFT: заблокированные во времени "Singularity veNFT" и навсегда сожжённые "Supermassive veNFT" для участия в управлении.

• Blackhole обладает встроенным дефляционным механизмом: при минте Supermassive veNFT токены BLACK навсегда выводятся из обращения.

• Проект стартовал с полностью децентрализованного запуска, где 100% начального обращения токенов было передано сообществу, а токены команды были сожжены — это исключает давление на продажу в будущем.

Введение

Blackhole — это децентрализованная биржа нового поколения (DEX), набирающая популярность на блокчейне Avalanche. Позиционируясь как специализированный хаб ликвидности, проект призван решить типичную проблему DeFi — фрагментацию ликвидности, создавая устойчивую экосистему для новых проектов и инвесторов. Внедряя усовершенствованную токеномику ve(3,3) и обеспечивая полностью народный запуск, Blackhole задаёт новый стандарт в дизайне протоколов и долгосрочном взаимодействии участников. Изучайте больше про инновационные DeFi-проекты в Phemex Academy.

Краткая сводка (факты)

• Тикер: BLACK

• Сеть: Avalanche C-Chain

• Контракт: 0xcd94a87696fac69edae3a70fe5725307ae1c43f6

• Оборот: Около 128,82 млн BLACK

• Максимальная эмиссия: 500 млн BLACK (заложена дефляционность)

• Основное применение: Голосование и стимулы ликвидности на DEX.

• Рыночная капитализация: Около $56,53 млн (конец июля 2025)

• Доступен на Phemex: Нет (на момент написания)

Что такое Blackhole (BLACK)?

Blackhole — это децентрализованная биржа на базе Avalanche, выполняющая роль хаба ликвидности и торговых операций. Простыми словами: это платформа для прямой торговли криптовалютами, с особым акцентом на поддержку новых и перспективных проектов в сферах GameFi и искусственного интеллекта за счёт инновационных решений по ликвидности.

Значимость Blackhole обусловлена оригинальным подходом к созданию ликвидности и управлению. Через Genesis Poolsсообщества и команды проектов могут совместно наполнять ликвидностью пулы еще до TGE (события генерации токена), что обеспечивает быстрый запуск и стабильную торговлю с первых же минут.

Сколько всего BLACK?

Максимальное начальное предложение токена BLACK — 500 миллионов. Однако важнейшая особенность заключается во встроенном дефляционном механизме.

На событии генерации токена (TGE) 100% циркулирующего предложения было распределено среди сообщества — запуск прошёл по-настоящему децентрализованно. Токены команды и фонда не подлежали вестингу: они были сожжены для выпуска Supermassive veNFT, навсегда выведены из обращения. Это уникальное решение гарантирует отсутствие давления на продажу со стороны команды в будущем.

Общее предложение BLACK запрограммировано на уменьшение с течением времени. Каждый пользователь, который минтит "Supermassive veNFT", навсегда отправляет свои токены BLACK на burn-адрес, повышая дефицит и стимулируя рост стоимости.

Для чего нужен BLACK?

BLACK — ключевой утилити и управляющий токен экосистемы Blackhole. Он выполняет две основные функции:

1. Стимулирование ликвидности: Токены BLACK начисляются как фарминг-награды поставщикам ликвидности (LP), которые стейкают свои активы в пулах протокола. Это мотивирует поддерживать глубокую и постоянную ликвидность для бесперебойной торговли.

2. Гавернанс через veBLACK: Пользователи могут заблокировать свои BLACK для выпуска одного из двух типов NFT с заблокированным голосом (veNFT), что даёт право участия в управлении проектом и получение доли комиссии протокола.

   • Владельцы veNFT еженедельно голосуют за распределение эмиссионных вознаграждений между различными пулами ликвидности.

   • В обмен за голосование, они получают долю торговых комиссий с выбранных пулов, а также 100% всех стимулов ("bribes") от партнерских проектов, направленных на конкретный пул.

BLACK vs. Uniswap (UNI)

Blackhole и Uniswap — ведущие DEX, которые имеют схожую основную функцию, но принципиально отличаются по технологии, модели токеномики и рыночному фокусу. Сравнение:

Технологии Blackhole

Главная инновация Blackhole — усовершенствованная модель токеномики ve(3,3), основанная на игровой теории, где интересы всех участников синхронизированы с успехом протокола в долгосроке.

Как это работает
Протокол функционирует базируясь на недельных циклах-эпохах.

1. Поставщики ликвидности стейкают активы и получают эмиссию BLACK.

2. Владельцы veNFT голосуют, какие пулы получают эти эмиссии.

3. Голосующие получают торговые комиссии и bribes от поддержанных пулов.

Двойной механизм veNFT

Blackhole реализует два типа управляющих veNFT:

1. Singularity veNFT: Минтится при блокировке токенов BLACK на срок от 1 недели до 4 лет. Чем дольше блокировка, тем выше голосование. Срок действия уменьшает силу голоса с приближением окончания блокировки.

2. Supermassive veNFT: Уникальный NFT, выпускаемый при перманентном сжигании токенов BLACK. За такой вклад предоставляются особые преимущества:

   • Неистекающая сила голоса: Ваша сила при голосовании остаётся постоянной во времени.

   • Бонус 10% к голосу: Дополнительный прирост к базовой силе голоса.

   • Бонус 10% к rebase-ставке: Увеличенное вознаграждение.

Эта двойная система, особенно Supermassive veNFT, формирует устойчивую экосистему за счёт снижения циркулирующего предложения и вознаграждения долгосрочных держателей.

Расширенный инструментарий AMM
Blackhole предлагает весь спектр моделей AMM: концентрированная ликвидность, классический UniV2-стиль и stableswap, что позволяет гибко реализовать любые стратегии торговли и ликвидности.

Команда и истоки

Blackhole поддерживают известные фигуры Web3, включая Ellio Trades и Алекса Бекера. Однако ключевая черта проекта — приверженность децентрализации и полному сообществоведению с первого дня.

Вместо классического вестинга команда и фонд сожгли все свои токены для выпуска Supermassive veNFT. Теперь у команды нет ликвидных токенов и она не может оказывать давления на рынок продажей. Такой прозрачный подход полностью реализован на блокчейне: "не доверяй — проверяй на чейн", что выгодно отличает Blackhole от проектов, где команде нужно доверять повторному вестингу токенов.

Ключевые события

• Запуск основной сети (11 июля 2025): Протокол Blackhole официально вышел в mainnet на Avalanche.

• TGE (16 июля 2025): Старт BLACK: 100% циркулирующего предложения поступило в сообщество через airdrop для лидирующих DAO и NFT-комьюнити.

• Стремительный рост TVL: Сразу после запуска Blackhole стал крупнейшим DEX на Avalanche по TVL (более $250 млн).

Стоит ли инвестировать в BLACK?

Инвестиционная привлекательность Blackhole обусловлена целым рядом уникальных особенностей, выделяющих проект на фоне других.

• Сильная токеномика: Дефляционный механизм Supermassive veNFT со временем повышает дефицит токена.

• Отсутствие давления продаж от команды: Командные и фондовые токены были сожжены на старте, главная потенциальная угроза продаж навсегда устранена.

• Владение сообществом: TGE на 100% принадлежит сообществу — с первых дней формируется сильная база заинтересованных пользователей.

• Позиция на рынке: Как специализированный центр ликвидности для новых проектов на быстрых сетях Avalanche, проект хорошо позиционирован для роста экосистемы.

Риски: Как и любая криптовалюта, BLACK подвержен волатильности рынка. Успех зависит от притока качественных проектов и сохранения активности среди поставщиков ликвидности и голосующих.

Отказ от ответственности: Это не финансовый совет. Торговля криптовалютой сопряжена с рисками — инвестируйте только то, что готовы потерять.

Как купить BLACK на Phemex?

На момент написания вы не можете купить BLACK на Phemex — листинг отсутствует. Чтобы приобрести токен, воспользуйтесь DEX Blackhole в сети Avalanche. Чтобы торговать BLACK на Phemex в будущем, следите за официальными анонсами платформы. Всегда мониторьте новости о BLACK и актуальную цену BLACK перед принятием инвестиционных решений.

FAQ

В чём разница между Singularity и Supermassive veNFT?
Singularity veNFT создаётся блокировкой BLACK на срок до 4 лет и имеет уменьшающуюся силу голоса. Supermassive veNFT выпускается при перманентном сжигании BLACK и даёт постоянную, неистекающую силу голоса с дополнительными бонусами.

Как Blackhole устраняет давление продаж со стороны команды?
Команда и фонд сожгли 100% своих токенов на TGE, выпустив Supermassive veNFT — у них нет ликвидных токенов для продажи на рынке.

В чём основная утилита токена BLACK?
BLACK используется для стимулирования поставщиков ликвидности (эмиссионные награды), а также даёт влияние в управлении через veNFT — позволяя зарабатывать комиссии протокола и bribes.

Дополнительные материалы

• 1000%+ APY! Полное руководство по лаунчпулу Phemex XAUT: что это, насколько безопасно и как участвовать?
• Изучайте Phemex Academy — всё о Web3 и торговле криптовалютой
• Phemex Blog: Крипта простыми словами