Кто такой Dee Choubey и как OpenReserve получил национальный банковский устав

Дий Чоуби — генеральный директор и один из организаторов OpenReserve Bank, National Association, предлагаемого полнофункционального национального банка в Солт-Лейк-Сити, штат Юта. Он основал компанию потребительского кредитования MoneyLion и возглавлял её в качестве CEO. Управление валютного контролёра США (OCC) предоставило предварительное условное одобрение заявки на банковский устав 2 сентября 2026 года.

Dee Choubey вкратце

В письме об одобрении есть одна цифра, по которой видно, насколько серьёзно регулятор относится к этому проекту. OpenReserve Bank должен привлечь не менее 210 млн долларов первоначального оплаченного капитала, за вычетом всех расходов на организацию и подготовку к открытию, прежде чем OCC разрешит начать работу. Заявка была подана 13 апреля 2026 года, а решение было вынесено через 142 дня. И полученный устав — именно тот, который крупнейшие игроки крипторынка запрашивали, но в итоге не получили.

Что OCC одобрило 2 сентября 2026 года?

Решение по корпоративному делу № 1389 предоставляет предварительное условное одобрение на создание OpenReserve Bank, National Association. Это будет полнофункциональный застрахованный национальный банк с головным офисом в Солт-Лейк-Сити и без филиалов. Организаторы подали заявку 13 апреля 2026 года в рамках Закона о национальных банках, а за заявкой зарезервирован Proposed Charter No. 27203.

Бизнес-план, описанный в письме, широк. Банк намерен предлагать депозитные и кредитные продукты с токенизированными возможностями для каждого депозитного продукта. Также заявлены платёжные и казначейские сервисы, услуги с цифровыми активами, корреспондентское банковское обслуживание для иностранных банков и платформа banking-as-a-service. Кроме того, банк планирует держать небольшие объёмы цифровых активов на собственном балансе для оплаты сетевых gas fee. OCC подтвердило допустимость такой деятельности в интерпретационном письме от 18 ноября 2025 года.

Направление со стейблкоином — это план, а не разрешение

Это деталь, которую чаще всего упрощают, и её важно не терять. В решении указано, что банк «планирует создать полностью принадлежащую дочернюю компанию по стейблкоину» для выпуска, хранения, конвертации и проведения платежей по обеспеченным резервами долларовым стейблкоинам. Следующее предложение в письме гласит: «Заявка на дочернюю компанию пока не подана». В документе описан бизнес со стейблкоином. Но сам по себе он не разрешён этим решением. Наш материал о том, что такое стейблкоины объясняет модель, которую такая дочерняя компания должна была бы использовать.

OCC установило четыре условия. Первое требует, чтобы банк приводил свою деятельность, включая выпуск стейблкоинов, в соответствие с GENIUS Act и любыми будущими правилами его применения; соблюдение оценивается исключительно по усмотрению OCC. Остальные условия требуют письменного уведомления за 60 дней и письменного отсутствия возражений перед любым существенным изменением бизнес-плана. Также установлен минимальный уровень leverage Tier 1 на уровне 12,0% в течение первых трёх лет работы. И ни один старший руководитель или директор не может быть назначен без предварительного письма об отсутствии возражений.

В чём разница между trust charter и full-service charter?

Проще всего представить это как разницу между хранением чужого сейфа и владением собственным. Trust charter — это первый вариант. Вы можете хранить содержимое, перемещать его, учитывать его и брать плату за услугу. Full-service charter — это второй вариант. Вы открываете собственный сейф, принимаете от публики деньги и затем выдаёте эти деньги в виде кредитов.

Именно второй вариант и является главным призом, поэтому различие важнее, чем может показаться из общего слова «charter». Национальный trust bank действует в фидуциарной роли. Он не принимает застрахованные депозиты от публики и не ведёт на их основе кредитный портфель. Полнофункциональный национальный банк делает и то и другое. Поэтому в письме OCC одобрение опирается на понимание того, что OpenReserve подаст заявку на страхование депозитов FDIC и на акции Федерального резервного банка. Соискателям trust charter это обычно не требуется.

Насколько необычен запрос на full-service charter, видно и по собственным данным OCC. В таблице ожидающих заявок на лицензирование цифровых активов указано 13 заявок, поданных в период с 27 января по 19 августа 2026 года. Десять из тринадцати по названию являются национальными trust-структурами. Для тех, кто работает с криптоактивами, trust-формат уже много лет остаётся базовым вариантом.

Кто такой Dee Choubey и что он создал до OpenReserve?

Его юридическое имя — Diwakar. Именно так он подписывает документы, и именно так он указан в письме OCC. По запросам «Dee Choubey» и «Diwakar Choubey» находятся разные части одной и той же карьеры.

Большая часть этой истории — MoneyLion, приложение в сфере потребительских финансов, которое он основал в 2013 году. MoneyLion вышла на публичный рынок через SPAC Fusion Acquisition Corp., которая сменила название на MoneyLion Inc. 28 сентября 2021 года (SEC CIK 1807846). Затем компания подала Form 15-12G 28 апреля 2025 года — это документ, который подаётся для снятия ценных бумаг с регистрации и прекращения публичного обращения. До MoneyLion он работал в Goldman Sachs, Citadel и Barclays Capital, а также имеет степень бакалавра по экономике с отличием Чикагского университета. Эти три работодателя и степень упоминаются во вторичных источниках, а не в поданной заявке, поэтому их следует трактовать соответствующим образом.

Одна рамка требует сразу уточнения: версия с двумя основателями. В списке без возражений OCC названы 11 человек, из них шестеро — организаторы. Ричард Коррейя занимает должности президента и главного операционного директора. В списке также одобрены главный архитектор, технический директор, директор по рискам и финансовый директор. Имена Choubey и Correia звучат чаще всего, а Correia пришёл из Merrill Lynch и Citadel, но одобренная регулятором группа шире, чем эти двое.

Почему OpenReserve прошёл там, где Circle, Ripple, Paxos и BitGo не прошли?

Все эти четыре компании обращались в OCC за национальным trust-charter. Ни одна из них не просила о полнофункциональном варианте. Поэтому корректнее говорить не о том, что OpenReserve выиграла ту же самую гонку. Она задала другой и более широкий вопрос, и на предварительном этапе регулятор ответил «да».

Часть ответа — в капитале, часть — в структуре. Группа Чоубея пришла с планом капитализации, который OCC была готова оценить в 210 млн долларов. Установленный для неё уровень leverage Tier 1 в 12,0% заметно выше того, что обычно держал бы банк такого размера. Соискателям, которые хотят лишь хранить клиентские активы, не нужно приносить такой объём капитала. Четыре trust-заявителя также действовали в иной регуляторной среде, до того как GENIUS Act дал агентству закон, на который можно опереться при условном одобрении.

Финансирование совпадает по дате. OpenReserve Holdings Inc. подала Form D в SEC 11 июня 2026 года (CIK 2135225). В ней указано предложение на 25 000 000 долларов, из которых 24 005 501 доллар был продан 11 инвесторам, в том числе 15 005 501,94 доллара в виде Series Seed Preferred Stock и 9 000 000 долларов по SAFE. Указанная дата первой продажи — 13 апреля 2026 года, то есть в тот же день, когда заявка на устав поступила в OCC. Раунд возглавила a16z crypto, при участии нескольких криптонативных венчурных подразделений. В самой форме инвесторы не перечислены, поэтому лидера следует считать указанным по сообщениям, а не по самой подаче.

Формулировку про «пятимесячную компанию» нужно уточнить

Венчур новый. Но юридическое лицо не настолько новое, как может показаться из заголовка. OpenReserve Holdings Inc. — это компания из Делавэра, год инкорпорации которой указан как 2025, а в записях EDGAR её прежнее название указано как FlatironX Technologies Inc. В апреле 2026 года уже существующая, профинансированная и переименованная компания подала заявку на устав. Она не возникла с нуля. Быстрота здесь относится к 142-дневному рассмотрению OCC — и именно это и является наиболее примечательной частью истории.

Что ещё может помешать OpenReserve Bank открытьcя?

Лучше думать об этом как о разрешении на строительство, а не о готовом здании. OCC прямо говорит об этом в письме, сохраняя за собой право изменить, приостановить или отменить одобрение, если того потребуют промежуточные обстоятельства.

2 сентября 2026 года запустились два отсчёта. Если капитал не будет привлечён в течение 12 месяцев, или банк не начнёт работу в течение 18 месяцев, одобрение утратит силу. В письме также сказано, что агентство «выступает против продления сроков, за исключением самых исключительных обстоятельств». Если вы следите за этой историей, воспринимайте эти две даты как реальные, а не формальные.

Ещё три этапа находятся вне контроля банка. Страхование FDIC — это отдельная заявка в отдельное агентство, и письмо OCC лишь фиксирует ожидание, что OpenReserve подаст её. Акции Федерального резервного банка — та же история. Кроме того, до подачи запроса на предоткрытельную проверку банк должен выполнить 12 требований до открытия. Они включают внешнюю аудиторскую проверку, независимую проверку безопасности электронной банковской платформы и письменное отсутствие возражений по финальной архитектуре систем.

Для трейдера всё это означает меньше, чем может показаться из заголовков. Пока не принят ни один депозит, не выдан ни один кредит и не выпущен ни один токен. Если из этого устава в итоге появится выпущенный банком долларовый стейблкоин, он выйдет на спорный рынок. Банковское лобби уже активно спорило о том, кто имеет право начислять доходность по стейблкоинам. Акции одной публичной компании уже были переоценены на фоне этого же спора, как мы писали в распродаже акций Circle из-за запрета доходности по стейблкоинам. Близкие к банкам долларовые токены, такие как запуск Open USD, задают формат конкуренции, в который OpenReserve мог бы войти. А модель deposit-and-lend, которую он предлагает, — это регулируемый родственник криптокредитования на блокчейне.

Часто задаваемые вопросы

OpenReserve Bank уже работает?

Нет. У него есть только предварительное условное одобрение, и письмо OCC прямо указывает, что окончательное одобрение и разрешение на открытие не будут выданы, пока не выполнены все требования до открытия. До запуска в официальных документах после названия должно указываться «In Organization».

Что означает предварительное условное одобрение OCC?

Это означает, что OCC рассмотрело заявку и пришло к выводу, что предложение соответствует его нормативным и политическим требованиям. Организаторы могут создать юридическое лицо и начать строить банк. Это разрешение на организацию, а не разрешение на банковскую деятельность. В буклете по уставам из Licensing Manual перечислены все этапы между этими двумя стадиями.

Может ли OpenReserve Bank выпустить стейблкоин?

Пока нет. В решении описана планируемая полностью принадлежащая дочерняя компания по стейблкоину, но затем сказано, что заявка на неё ещё не подана. Любой выпуск также должен будет соответствовать GENIUS Act на условиях, которые OCC определит по своему усмотрению.

Означает ли национальный банковский устав автоматически страхование депозитов FDIC?

Нет, и это часто путают. Страхование депозитов предоставляется FDIC по отдельной заявке, и одобрение OCC в этом случае основано на ожидании, что OpenReserve подаст такую заявку. Устав и страховой сертификат — это два разных документа от двух разных ведомств.

Итог

В календаре важны две даты, обе отсчитываются от решения 2 сентября 2026 года. Срок по капиталу истекает 2 сентября 2027 года, а срок открытия — 2 марта 2028 года; пропуск любого из них делает одобрение недействительным. Между ними есть три важных контрольных точки: решение по страхованию FDIC, заявка дочерней компании по стейблкоину, которая пока не подана, и любые раскрытия о том, насколько близко привлечение 210 млн долларов. Пока заявка на дочернюю компанию не появится в реестре OCC, это банковский устав с прикреплённым криптобизнес-планом. Это не криптобизнес с банковским уставом, и эти две модели торгуются очень по-разному.

Эта статья носит исключительно информационный характер и не является финансовой или инвестиционной рекомендацией. Торговля криптовалютами связана со значительным риском. Перед принятием торговых решений всегда проводите собственное исследование.