Aave – это децентрализованный протокол для кредитования и заимствования на блокчейне Ethereum. За короткое время с момента запуска он стал одной из бесспорных историй успеха растущей сцены DeFi.
Aave начинала как ETHLend, платформа для однорангового кредитования, основанная на Ethereum. После создания платформы ETHLend учредил Aave в качестве материнской компании со штаб-квартирой в Лондоне. Aave в переводе с финского означает «призрак».
В начале 2020 года ETHLend закрыл свои двери, а Aave запустила протокол в качестве кредитной платформы с открытым исходным кодом и децентрализованной ликвидностью.
Сейчас Aave прочно входит в пятерку лучших протоколов DeFi, составляя около 11,5% от общей стоимости, зафиксированной в DeFi на момент написания (март 2021 г.). В августе 2020 года он стал проетком в DeFi, обогнавший MakerDAO в звании самого ценного с точки зрения заблокированного ETH.
Помимо своего успеха, Aave доказала свою способность оставаться на вершине своей игры, вводя новшества и совершенствуясь с помощью новых функций и обновлений.
Денежные рынки в сети
Основная особенность Aave, запущенная в январе 2020 года, – это децентрализованные денежные рынки, которые позволяют пользователям ссужать и занимать криптовалюты. Они работают на принципах пула ликвидности.
Вместо того, чтобы сопоставлять кредитора с заемщиком, кредиторы вкладывают средства в пулы ликвидности Aave, обеспечивая постоянный приток средств для заемщиков. Пулы предназначены для хранения части средств в резерве, что гарантирует, что кредиторы всегда могут вывести свои средства для защиты от волатильности. В настоящее время на Aave есть 22 рынка, охватывающих различные токены Ethereum и стейблкоины.
Процентные ставки для заемщиков определяются с использованием алгоритма, который будет увеличиваться в зависимости от уровня активов в пуле. Эта модель гарантирует, что если резервы активов станут меньше, кредиторы будут заинтересованы в том, чтобы делать больше депозитов, чтобы заработать больше процентов.
Протокол требует, чтобы заемщики обеспечивали свои кредиты избыточным обеспечением в качестве еще одного средства защиты от нестабильности криптовалюты.
Любой, кто вносит средства в протокол, получает токены, которые представляют собой сумму их депозита. Это процентные токены, привязанные 1: 1 к стоимости базового цифрового актива. Некоторые другие протоколы также поддерживают токены. Например, в сентябре 2020 года Yearn Finance запустила автоматизированного маркет-мейкера для токенов aTokens, который позволяет пользователям зарабатывать комиссию за транзакции за внесение токенов в пул ликвидности, а также проценты, которые они накапливают через Aave.
Срочные ссуды
Aave был одним из первых проектов, предлагавших срочные кредиты. Срочные кредиты позволяют пользователям занимать средства без залога. Однако управление этими кредитами осуществляется с помощью смарт-контракта, который требует погашения кредита в рамках той же транзакции Ethereum, в которой он был заимствован. Следовательно, ссуда никогда не обновляет остатки на счетах пользователя. Смарт-контракт запрограммирован так, чтобы гарантировать, что транзакция ссуды не состоится, если она не будет погашена до подтверждения блока Ethereum. Это означает, что кредит существует только на очень короткий срок.
Однако трейдеры DeFi используют флэш-кредиты для различных целей. Арбитражёры пользуются несоответствием цен на разных биржах или проводят свопы залога.
Аавготчи – Слияние DeFi с нефинансовыми токенами
Одно из самых последних достижений лагеря Ааве – Aavegotchi. Aavegotchis – это невзаимозаменяемые токены ERC-721, представленные пиксельными призраками. Как и Cryptokitties, их ценность зависит от того, насколько они редки, причем самые редкие Aavegotchi приносят наибольшую ценность.
Каждый Aavegotchi управляет адресом Ethereum, на котором хранятся токены на условном депонировании, что означает, что пользователи могут получать проценты от владения Aavegotchi. Приложение эффективно геймифицирует DeFi, вводя коллекционный элемент.
На момент публикации Aavegotchi все еще был новичком. В январе 2021 года проект подтвердил, что он переходит с Ethereum на сеть Matic второго уровня из-за скорости и высокой платы за перегрузку на Ethereum.
Будет интересно посмотреть, достигнет ли это конвергенция DeFi и NFT успеха, поскольку это потенциально заложит основу для будущих проектов, которые будут тиражироваться и внедрять инновации.
Токен AAVE
Токен AAVE раньше использовал тикер LEND, наследие предыдущего бренда ETHLend. Он изменился на AAVE в 2020 году, когда держатели токенов обменяли свои LEND на AAVE в соотношении 100: 1.
- Токен предоставляет держателям два основных преимущества. Держатели AAVE могут размещать свои токены в модуле безопасности протокола Aave. Это сделано для защиты протокола Aave от нехватки доступного капитала для погашения займов. Если капитальные резервы уменьшатся ниже определенного уровня, модуль безопасности будет использовать до 30% поставленных токенов для покрытия дефицита. В обмен на принятие этого риска держатели AAVE получают ежедневную долю комиссионных от платформы.
- Владельцы AAVE также имеют права корпоративного управления. Они могут вносить предложения по улучшению и голосовать за них по таким вопросам, как управление резервными фондами или изменения, относящиеся к денежным рынкам, такие как введение новых токенов.
AAVE является одним из самых эффективных токенов DeFi, в настоящее время уступая только Wrapped BTC и UNI Uniswap с точки зрения рыночной капитализации.
Положение о AAVE
DeFi в настоящее время не регулируется. Тем не менее, Aave является исключительной компанией, поскольку она получила лицензию на учреждение электронных денег (EMI) от Управления финансового надзора Великобритании. В настоящее время FCA не регулирует деятельность DeFi. Однако лицензия является индикатором того, что Aave намеревается внедрить фиатную интеграцию в будущем, что будет регулироваться FCA.
В заявлении от августа 2020 года Стани Кулечов, основатель и генеральный директор Aave, заявил, что протокол останется децентрализованным и будет управляться Aave DAO. Однако он подтвердил, что компания будет искать лицензии, чтобы гарантировать, что она сможет подключать пользователей к экосистеме соответствующим образом.
Aave Ltd, компания, стоящая за Aave, имеет отдельный веб-сайт, на котором указано, что в будущем появятся новые новости об этих разработках.
Вывод
Вхождение Aave в экосистему DeFi повысило уровень кредитования и заимствования, сделав денежные рынки DeFi более сложными. Новичкам в кредитовании и заимствовании DeFi может быть удобнее пользоваться такой платформой, как Compound, которая является более простой. Однако для тех, у кого больше опыта в DeFi или финансах в целом, Aave предлагает больше рынков и функций, которые могут быть привлекательными, например, срочные кредиты и переключение процентных ставок.
В целом, Aave зарекомендовал себя как один из ведущих проектов DeFi, находящихся на переднем крае инноваций. Он рассчитан на то, чтобы существовать надолго.
Register to get $180 Welcome Bonus!
