Как торговать по средневзвешенной цене (VWAP)

Средневзвешенная цена по объему, или VWAP, дает нам среднюю цену, по которой актив торговался за определенный период. VWAP рассчитывается путем сложения долларов, проданных за каждую транзакцию (цена, умноженная на количество проданных единиц), а затем деления на общее количество проданных единиц.

Как торговать c индикатором VWAP

VWAP на традиционном финансовом рынке

На традиционных рынках и трейдеры, и управляющие портфелями будут использовать VWAP, чтобы определять, где была установлена ​​справедливая стоимость в течение торгового периода. Думайте об этом как о том, где в среднем было совершено наибольшее количество сделок и, следовательно, где был нанесен наибольший риск.

Для долгосрочных трейдеров

Создавая более крупную долгосрочную позицию, управляющий портфелем может полагаться на VWAP, чтобы определить, где они могут участвовать в области высокой ликвидности. Это позволяет им иметь минимальное влияние на рынок. Они также могут использовать ежедневный VWAP в качестве ориентира для случаев, когда цена может упасть значительно ниже «значения», и предлагать то, что может рассматриваться как скидка.

Для краткосрочных трейдеров

С другой стороны, краткосрочные трейдеры могут использовать VWAP по-разному. Некоторые трейдеры будут использовать VWAP вместе с полосами стандартного отклонения, подобно тому, как можно использовать Полосы Боллинджера. В условиях возврата к среднему значению, когда цена расширяется от «справедливой стоимости», мы часто видим возврат к среднему значению. Трейдер может короткие отклонения от верхних внешних полос SD или длинные отскоки от нижних внешних полос SD.

В зависимости от индивидуальной системы некоторые трейдеры могут занять длинные позиции, когда цена вернется на верхнюю часть VWAP и нацелится на одну из верхних внешних полос SD; или наоборот, открывая короткую позицию, если цена падает ниже VWAP, с целями во внешних нижних диапазонах SD.

Как лучше всего использовать VWAP?

Тем не менее, один из лучших способов использования VWAP – это не только определить, на что была возложена большая часть риска. Данный показатель так же помогает определить, кто в настоящее время может в результате контролировать ситуацию.

Если мы используем что-то вроде дневной скользящей средней за 20 периодов, стандартные настройки по умолчанию полностью основаны на закрытии свечей и ничего не говорят нам о реальной торговой активности и участии, которые имели место.

Используя данный индикатор, мы получаем реальную картину того, где большая часть объема была проведена в течение тренда. Если в течение недели мы узнаем, где находится VWAP, мы можем начать делать предположения о том, кто контролирует ситуацию, в зависимости от того, где мы находимся по отношению к этому VWAP.

Если большая часть торговли была совершена на уровне 9000 за неделю, а в настоящее время мы торгуем на уровне 9200, то мы могли бы правильно предположить, что длинные позиции находятся в более выгодном положении, чем короткие. В результате такого контроля, возможно, было бы лучше искать длинные позиции, чтобы идти в ногу с текущими доминирующими потоками. С другой стороны, если цена начнет торговаться обратно ниже 9000 VWAP, то большинство из этих длинных позиций окажутся в затруднительном положении. Таким образом, они настроятся на долгое сжатие, поскольку они будут стремиться к закрытию.

Пример изменения контроля можно увидеть на изображении ниже, где VWAP будет действовать как динамическая поддержка и сопротивление. Цена провела недельную торговлю ниже 7-дневного VWAP, прежде чем заявить о потенциале роста. После перехода на этот уровень шорты, которые были плохо расположены, оказались вне игры. Это часто предоставляет краткосрочные торговые возможности, которые могут позиционировать себя до сжатия. В этом случае длинные позиции приветствовались бы при появлении признаков силы выше VWAP, когда мы пересеклись и удержались.

Этот инструмент не нужно переоценивать. Для многих криптотрейдеров это часть того, как они определяют свою текущую предвзятость по умолчанию.

Ключевые выводы

• Если цена торгуется выше VWAP, я буду уделять первоочередное внимание поиску длинных позиций.
• Если цена торгуется ниже VWAP, я буду уделять первоочередное внимание поиску коротких позиций.

Попробуйте поэкспериментировать с этим на своем тестовом счете в Phemex, чтобы увидеть, как вы можете начать использовать это в своей торговле. Это может быть бесценным инструментом для всех участников рынка.

Автор: Райан Скотт (@CanteringClark)