I. Visão geral do mercado de criptomoedas
Pontos-chave
1.
Macroambiente
O Federal Reserve elevou as taxas em 25 pontos-base, para 3,75%-4,00%, e sinalizou nova alta em 2026, apertando a liquidez global para ativos de risco. A Lei CLARITY não foi aprovada no Senado, deslocando a clareza regulatória das criptomoedas para os processos de elaboração de regras da SEC e da CFTC. A inflação da zona do euro em agosto foi registrada em 3,2%, abaixo das previsões, enquanto o Banco da Inglaterra manteve as taxas inalteradas, apesar da alta dos custos de energia.
2.
Mercado de Criptomoedas
Os mercados cripto demonstraram resiliência, com o BTC subindo 1,54%, para US$ 76.917, e o ETH avançando 3,45%, para US$ 2.478, após o aumento da taxa de juros pelo Fed. Os setores de DeFi e tokenização lideraram os ganhos, com o UNI disparando 20,66%, o NEAR saltando 17,61% e o LIT subindo 16,97%, impulsionados por catalisadores regulatórios. Os ETFs cripto à vista registraram US$ 590 milhões em saídas líquidas em meio à incerteza em torno do CLARITY Act, refreando a demanda institucional mais ampla.
3.
Perspectiva de Hoje
Espera-se que o Banco do Japão eleve as taxas de juros hoje para uma máxima de 31 anos, a 1,25%, potencialmente apertando as condições de liquidez das criptomoedas na Ásia. A presidente do BCE, Lagarde, discursa amanhã em paralelo à reunião do Eurogrupo, oferecendo sinais importantes de política monetária para os ativos de risco europeus. Uma audiência em tribunal federal sobre a disputa de empréstimo de US$ 15 milhões da Ostium prossegue hoje, marcando um desenvolvimento significativo de precedente jurídico para o setor DeFi.
Índice de medo e ganância
4.00% Percentil anual
64 Neutro
Capitalização total do mercado cripto
$2.62T
Volume total de negociação do mercado
$90.61B
Índice da temporada de altcoins
33.33%
Percentil trimestral
39 / 100
Interesse aberto total no mercado de futuros
1.26B
Futuros
477.92B
Contratos perpétuos
II. Atualizações do Setor
Políticas Macroeconômicas
1.
O Fed elevou as taxas em 25bps para 3,75-4,00%, com o dot plot sinalizando outra alta em 2026, pressionando o BTC perto de US$ 76.800, já que taxas de desconto mais elevadas pesam sobre os ativos de risco.
3.
O Banco da Inglaterra manteve as taxas em 3,75% em votação de 6 a 3, com desmonte de £368 bilhões em gilts até 2034, enfraquecendo a libra esterlina e sustentando o ETH a US$ 2.472 em meio a uma manutenção dovish.
4.
Espera-se amplamente que o BOJ eleve as taxas na sexta-feira para 1,25%, o maior nível em 31 anos, enquanto a HKMA elevou para 4,25%, apertando a liquidez global e inibindo os volumes de negociação de criptomoedas na Ásia.
5.
O petróleo Brent caiu 3% para US$ 99,03, enquanto o ouro superou os US$ 4.400 e os pedidos de seguro-desemprego atingiram 196 mil, aliviando os temores de inflação energética e impulsionando o BTC em +1,6% com a rotação para ativos de proteção.
Tendências Regulatórias das Criptomoedas
1.
A CLARITY Act foi rejeitada por 49 a 50 no Senado; a clareza regulatória passa agora para a elaboração de normas pela SEC/CFTC. Os ETFs spot de criptomoedas registraram saídas líquidas de US$ 590 milhões, pressionando o BTC para US$ 76.795.
2.
A SEC concedeu uma isenção de inovação de cinco anos que permite a negociação on-chain de ações NMS tokenizadas por meio de TSVs, com efeito imediato, impulsionando plataformas de tokenização como a Coinbase e a ONDO.
4.
O OCC comprometeu-se a finalizar as regras da GENIUS Act até novembro de 2026, com a abertura dos pedidos de licença PPSI no início de 2027, preservando os modelos de rendimento das stablecoins sob supervisão federal.
5.
A FCA do Reino Unido abre a via de autorização para criptoativos em 30 de setembro; o regime completo de licenciamento entra em vigor em outubro de 2027, abrangendo stablecoins, custódia e staking, elevando os custos de conformidade, mas melhorando o acesso institucional.
Tokens em Alta
1.
Uniswap (UNI): disparou 18,98% para US$ 7,27, com volume de US$ 989 milhões em 24 horas, impulsionado pela isenção de inovação da SEC, que permite a negociação de ações onchain por meio de pools de liquidez de DEX, e por queimas diárias recordes de tokens superiores a US$ 1,15 milhão, resultantes dos mecanismos de taxas ampliados da v4.
3.
Lighter (LIT): disparou 17,22% para $4,92, com volume de $103M, à medida que a rotação do setor de DEX de perpétuos se acelerou, impulsionada pela integração com a Robinhood Wallet e pelas expectativas de clareza regulatória nos EUA para a negociação de perps onchain.
Movimentos do Dinheiro Inteligente
4.
A Strategy recomprou 9,96 milhões de ações preferenciais STRC por US$ 950 milhões, financiando US$ 765 milhões da recompra por meio da venda de ações ordinárias em vez de compras de Bitcoin.
Eventos a Acompanhar
18 de set. (sex)
Decisão de juros do BoJ; discurso de Lagarde do BCE e reunião do Eurogrupo sinalizam perspectivas de política
19 de set. (sáb.)
LayerZero (ZRO): desbloqueio em bloco (cliff unlock) de US$ 23,94 milhões, 6,69% do float chega ao mercado
21 de set (seg)
Anúncio da LPR de 1 ano/5 anos da China esperado em 3,0%/3,5%, orienta liquidez
22 de set. (ter.)
Desbloqueio cliff do TON: US$ 49,02 milhões do Believers Fund entram em circulação
23 de set (qua)
Divulgação global do PMI Flash; Humanity (H) desbloqueia US$ 26,27 milhões, 14,7% do float