A análise da Capital Economics indica que a recente onda de vendas de títulos do Tesouro dos EUA decorre principalmente da mudança nas expectativas de taxas de juros de curto prazo, e não da emissão de dívida relacionada à IA ou de preocupações fiscais. O economista James Reilly atribui os atuais níveis de rendimento, que se aproximam das máximas de junho de 2007, à alta dos preços do petróleo e à força da economia, observando que o endividamento impulsionado pela IA exerce menos pressão de alta do que as reportagens da mídia sugerem. Reilly projeta que o rendimento dos títulos do Tesouro de 10 anos cairá acentuadamente para 4,25% até o final de 2027, à medida que o aperto monetário do Federal Reserve se mostre menos agressivo do que os investidores atualmente antecipam. Embora a emissão de dívida relacionada à IA deva continuar, seu impacto sobre os rendimentos deverá ser compensado pela evolução das expectativas de política monetária, sem que notícias fiscais substanciais recentes justifiquem uma forte disparada das taxas.