A volatilidade implícita do Bitcoin experimentou seu maior aumento desde novembro de 2025, conforme relatado pela CoinDesk. O índice Deribit DVOL subiu de aproximadamente 37 para mais de 44, refletindo um aumento no número de traders buscando proteção contra quedas. Esse aumento está alinhado com uma aversão ao risco mais ampla no mercado, conforme indicado pela alta no índice tradicional de volatilidade do mercado, o VIX. Apesar do aumento, a volatilidade implícita do Bitcoin permanece moderada, ocupando a 36ª posição no último ano, com um percentil próximo a 50. Isso sugere que a volatilidade esteve abaixo dos níveis atuais durante cerca de metade do último ano. O mercado de opções, após a liquidação de mais de US$ 1,7 bilhão em posições longas, sinaliza cautela em vez de pânico, destacando a fragilidade das posições anteriores no mercado. Os traders estão se preparando para mais volatilidade, com alguns mirando preços do Bitcoin em US$ 70.000 nas próximas semanas.