O Bitcoin está atualmente sendo negociado com um desconto significativo, com seu preço caindo recentemente abaixo de US$ 71.000, apagando os ganhos desde o final da eleição presidencial dos EUA em 2024. O analista David, usando um modelo de avaliação por lei de potência, estima o valor justo do Bitcoin em US$ 122.762, indicando um desconto de 41% em relação ao preço à vista atual de cerca de US$ 72.000. Essa diferença é atribuída a fluxos forçados nos mercados de derivativos, e não à atividade de detentores de longo prazo. David destaca que o z-score do Bitcoin, uma medida da variação do preço em relação à tendência, está em menos 0,76, sugerindo uma subvalorização significativa. Apesar de uma queda de 20% no preço nos últimos 30 dias, o interesse em aberto aumentou quase 7%, indicando uma exposição alavancada crescente. O analista observa uma probabilidade de 70% de um squeeze de preço caso ocorra um movimento ascendente, com US$ 73.000 identificado como um nível crítico de gama que afeta a volatilidade. As condições recentes do mercado levaram a liquidações substanciais, com mais de 154.000 traders liquidados em 24 horas, resultando em perdas de aproximadamente US$ 718 milhões. A Strategy, um grande detentor de Bitcoin, viu sua posição sofrer, com perdas no papel chegando a US$ 40 bilhões nos últimos quatro meses.