O mercado de resfriamento líquido para IA está projetado para triplicar de tamanho até 2030, alcançando entre 6 e 7 bilhões de dólares, segundo um relatório da Bernstein. O relatório destaca que as placas frias, componentes cruciais nos sistemas de resfriamento líquido, estão em risco de se tornarem commodities devido à convergência de design esperada entre 2028 e 2030. O mercado, atualmente avaliado entre 2 e 3 bilhões de dólares, deve crescer a uma taxa composta anual (CAGR) de 20 a 30% nos próximos quatro anos. A Bernstein observa que a arquitetura NVIDIA Rubin adotou resfriamento líquido 100%, eliminando a necessidade de ventiladores. No entanto, o mercado de placas frias enfrenta desafios como a compressão da margem bruta de hardware e a possível substituição pela tecnologia de gravação de microcanais baseada em silício. O relatório também apresenta preços-alvo de desempenho superior para empresas como VRT, NVT, ETN, SBGSY, TT e JCI, com o preço-alvo da CARR alinhado às expectativas do mercado.