Rewards Hub Por Federico Variola, CEO da Phemex
Quando fundamos a Phemex em 2019, as exchanges eram definidas por order books. Você listava tokens, conectava compradores e vendedores, e competia em taxas e velocidade de execução. Esse modelo definiu a primeira era das criptomoedas. A próxima era será diferente.
O futuro pertence a plataformas que operam de forma inteligente. Não apenas plataformas com um recurso de IA, mas onde a inteligência está no centro. Isso orienta decisões internas e permite que produtos se adaptem às condições do mercado em tempo real.
Esse é o caminho que a Phemex está seguindo. Em 19 de fevereiro de 2026, anunciamos nossa transformação AI-native. Isso marcou uma mudança na forma como construímos a empresa a partir de agora.
Explore os Bots de Trading da Phemex
O que mudou
As exchanges cripto evoluíram mais rapidamente do que muitos percebem.
Sete anos atrás, o produto principal era simples: negociação spot de poucos tokens. Hoje, usuários em grandes plataformas podem negociar contratos perpétuos, acessar ativos financeiros tradicionais, copiar traders experientes, obter rendimento e usar estratégias automatizadas em uma única conta. Tudo é liquidado em stablecoins e funciona de forma contínua.
Na Phemex, essa evolução é concreta. Lançamos futuros TradFi para trazer ações e metais preciosos para o mesmo ambiente com liquidação em USDT dos derivativos cripto. Construímos uma rede de copy trading com mais de 17.000 traders experientes e 80.000 usuários ativos. Ampliamos nossa suite de bots de trading incluindo estratégias de grid, arbitragem de funding rate e parâmetros gerados por IA. Tudo isso roda em um motor preparado para 300.000 transações por segundo com latência de milissegundos.
A plataforma já não é mais uma exchange no sentido tradicional. É uma interface financeira. Agora, a questão é como todas essas capacidades funcionam de forma inteligente.
Por que IA não é só um recurso
Muitas exchanges tratam IA como trataram stablecoins: como um recurso adicional, não infraestrutura. Introduzem um chatbot ou ferramenta de sinais, apresentando como inovação.
Essa visão ignora a mudança em curso.
IA não é algo que se adiciona a uma plataforma. É uma camada operacional que transforma todo o sistema: como o risco é modelado em centenas de pares negociados continuamente, como produtos são desenvolvidos e aprimorados, como fluxos internos acontecem, como a plataforma responde ao mercado mais rápido que qualquer equipe manualmente.
Ao descrever a Phemex como AI-native, quero dizer que a estrutura da empresa está mudando. Os fluxos estão sendo redesenhados para que processos orientados por IA assumam tarefas em que máquinas superam humanos, como escala e monitoramento contínuo. As equipes humanas focam em julgamento, estratégia e construção de comunidade.
Não se trata de substituir pessoas, mas de ampliar o que cada pessoa pode alcançar ao lado de sistemas inteligentes.
Como isso se aplica na prática
O Bot de IA lançado em 24 de fevereiro de 2026 é o exemplo mais visível. Ele analisa volatilidade de mercado, perdas históricas e estrutura de preços, gerando parâmetros para estratégias como Futures Grid, Spot Grid e Martingale de Futuros. Usuários podem implementar com um clique. O sistema prioriza o risco limitando a alavancagem com base em comportamentos históricos de queda.
O Bot de IA é apenas um produto. A transformação é mais ampla.
Agentes de IA estão sendo integrados em toda a operação. Ciclos de produto aceleram com iteração assistida por IA. A modelagem de risco expande ao processar dados de mercado em uma escala que o monitoramento manual não alcança. Fluxos internos que antes exigiam esforço repetitivo passam a ser executados por sistemas inteligentes.
O Bot de IA existe porque essa camada interna existe. As mesmas capacidades analíticas usadas na avaliação de risco alimentam a geração de parâmetros para os usuários. O produto e a mudança operacional fazem parte da mesma iniciativa, em diferentes níveis.
Cada ciclo redefine competitividade
Vivenciei várias fases nesta indústria, cada uma redefinindo o conceito de competição.
Em 2019, o diferencial era velocidade e disponibilidade. Construímos um motor de matching com 99,999% de disponibilidade e latência abaixo de 10 milissegundos, aproveitando experiência do Morgan Stanley.
Em 2022, o diferencial era confiança. Após falhas no setor, implementamos Proof of Reserves com verificação Merkle Tree para que os usuários pudessem confirmar a solvência diretamente.
Em 2024, o diferencial era amplitude. Plataformas que combinavam spot, derivativos, copy trading, produtos de rendimento e acesso a fiat conquistaram usuários.
Em 2026, o diferencial é inteligência. Exchanges competirão pelo grau de integração tecnológica em sua arquitetura central. Plataformas que processam dados de forma mais eficaz no nível operacional criarão melhores produtos para os usuários. Essa vantagem se multiplica.
Por isso investimos em IA na camada de infraestrutura, não apenas em recursos. Um bot melhor pode ser copiado rapidamente. Uma arquitetura operacional AI-native, que orienta todas as decisões, modelos de risco e fluxos, exige anos. Estamos construindo isso agora.
O que vem pela frente
Nossa estratégia é guiada por marcos, não slogans.
No curto prazo, o foco é a revolução da IA. Estamos aprimorando a geração de parâmetros, ampliando estratégias e medindo como isso reduz barreiras à automação.
Nos próximos seis a doze meses, a camada de IA se expande. Upgrades de risco orientados por IA. Otimização de parâmetros. Um painel AI Insights que fornece contexto de mercado. Um módulo de análise de mercado baseada em IA. Cada etapa é visível e baseada na atual infraestrutura.
Mais adiante, a direção é clara: a Phemex será uma plataforma onde a inteligência está presente em todas as interações — tanto para traders experientes configurando derivativos quanto para iniciantes utilizando o Bot de IA, e futuramente agentes autônomos executando estratégias programaticamente.
Estamos construindo para a evolução dos mercados, não para o passado.
Nota aos usuários
Transformações dessa magnitude não acontecem instantaneamente. Nem todos os produtos serão perfeitos desde o início. O Bot de IA é um primeiro passo e irá melhorar conforme os modelos aprendem com mais dados e cenários de mercado.
O que posso afirmar é que todas as futuras decisões de produto serão informadas por sistemas inteligentes. A plataforma será significativamente mais inteligente em seis meses. Em um ano, a diferença entre a Phemex e uma exchange sem IA será clara.
Fundamos a Phemex para traders, isso não mudou. O que mudou é como construímos: a inteligência não é mais um complemento da plataforma, ela é a plataforma.
Explore os Bots de Trading da Phemex
Federico Variola é CEO e cofundador da Phemex__, uma exchange de criptomoedas orientada ao usuário, com a confiança de mais de 10 milhões de traders no mundo. A plataforma oferece negociação spot e de derivativos__, copy trading__, futuros TradFi__, e produtos de gestão de patrimônio__.
A negociação de criptomoedas envolve riscos inerentes. Ferramentas de automação não garantem rentabilidade. Usuários são responsáveis por suas decisões e resultados.
