O que é ASTER? Guia do Token DEX Perp de Nova Geração

Introdução

ASTER é o token nativo de governança e utilidade da Aster, uma exchange descentralizada de futuros perpétuos (DEX) projetada para negociações multi-chain sem atritos. Lançada após a fusão da Astherus e da APX Finance no final de 2024, a ASTER impulsiona uma plataforma que combina trading spot e perpétuo com recursos avançados como ordens ocultas, execução livre de MEV e colateral que gera rendimento. Com o apoio da YZi Labs e de CZ da Binance, a Aster busca conquistar uma fatia do crescente mercado de perpétuos DeFi, que movimenta centenas de bilhões em volume mensalmente. Com o recente evento de geração de token (TGE) em 17 de setembro de 2025, a ASTER já presenciou valorização acelerada de preço, refletindo forte interesse da comunidade. Este guia da Phemex Academy explora a mecânica, o papel do ecossistema e o potencial impacto da ASTER no trading descentralizado.

Resumo (Fatos Rápidos)

• Nome do Token: Aster
• Ticker: ASTER
• Endereço do Contrato: 0x000Ae314E2A2172a039B26378814C252734f556A
• Supply Total: 8B ASTER
• Supply em Circulação: 1,65B ASTER (20,7%)
• Market Cap Atual: US$ 988M
• Tipo: Token de Governança e Utilidade
• Chains: Multi-chain (BNB Chain, Ethereum, Solana, Arbitrum)
• Destaques: Descentraliza a governança, impulsiona o crescimento, recompensa a participação, oferece staking e airdrops
• Status de Lançamento: TGE concluído em 17 de setembro de 2025

O Que É ASTER?

ASTER ($ASTER) é o token central do ecossistema Aster, uma DEX focada em contratos perpétuos e spot. Surgiu a partir da fusão entre Astherus, conhecida por produtos de rendimento como liquid-staked BNB (asBNB) e stablecoin de rendimento USDF, e APX Finance, uma plataforma robusta de trading de perps. Essa união cria um hub DeFi integrado, oferecendo trading MEV-resistente com um clique (Simple Mode) e ferramentas avançadas como ordens ocultas e grid trading no Pro Mode.

ASTER descentraliza a governança, permitindo aos holders votarem em decisões do protocolo, além de viabilizar recompensas, staking e impulsionar o ecossistema. O token apoia a missão da Aster de fornecer trading perpétuo multi-chain, líquido e seguro, sem necessidade de bridges entre redes.

O Que é a Rede Aster?

Aster opera como uma DEX multi-chain, agregando liquidez da BNB Chain, Ethereum, Solana e Arbitrum. Apresenta sua própria blockchain Layer-1, a Aster Chain, focada em privacidade e eficiência. Usuários negociam perps e spot com até 100x de alavancagem, usando colateral que gera rendimento, como asBNB ou USDF, para maior eficiência de capital. Segundo a documentação da Aster, a plataforma já alcançou US$ 519B em volume total, US$ 255M em open interest e US$ 437M em TVL, com 101 símbolos de trading disponíveis.

Missão

A missão da Aster é construir uma plataforma DeFi de alta velocidade, flexível e orientada à comunidade, unificando liquidez entre chains, minimizando atritos nas negociações e maximizando retornos do usuário por meio de staking e produtos de yield. Busca rivalizar com DEXes estabelecidas de perps, oferecendo melhor UX, incluindo aplicativos mobile para iOS/Android e sistemas baseados em intents para execução automatizada.

Por Que a ASTER se Destaca

A ASTER diferencia-se com recursos focados em privacidade, como ordens ocultas que mantêm tamanho e direção das ordens invisíveis até a execução, reduzindo slippage. Sua agregação multi-chain elimina a necessidade de bridges, e a utilidade do token em governança e recompensas favorece a sustentabilidade de longo prazo. Ao contrário de DEXes de uma só chain, a liquidez cross-chain da Aster e integração de yield fornecem vantagem competitiva no mercado de perps, de mais de US$ 100B mensais.

Quantos Tokens ASTER Existem?

O token ASTER ($ASTER) possui um modelo de tokenomics estruturado para apoiar o crescimento da comunidade, o desenvolvimento do ecossistema e a sustentabilidade do protocolo no longo prazo. Veja a seguir um panorama de supply, alocação e cronograma de distribuição, baseado nas informações oficiais da documentação da Aster.

• Supply Total: 8.000.000.000 ASTER (fornecimento máximo)

• Supply em Circulação: 1.650.000.000 ASTER (20,7% do supply total em 17 de setembro de 2025, pós-TGE)

• Market Cap: US$ 746,75M (considerando preço de US$ 0,45, segundo CoinMarketCap)

• Fully Diluted Valuation (FDV): US$ 3,6B

Alocação e Distribuição dos Tokens

O supply do token $ASTER é distribuído em várias categorias, dando ênfase a incentivos para a comunidade e vesting gradual para garantir sustentabilidade. Segundo a documentação da Aster, a distribuição é a seguinte:

Principais Destaques do Tokenomics

• Foco na Comunidade: 53,5% do supply destinado a airdrops, reforçando recompensas para a comunidade.

• Liquidez Imediata: 704M ASTER (8,8%) e 360M ASTER (4,5%) liberados no TGE para airdrop e listagens, compondo o supply inicial em circulação.

• Upgrade APX: Holders elegíveis de $APX podem trocar por $ASTER a uma taxa decrescente durante o período determinado.

• Buybacks com Receita: Parte da receita do protocolo financia buybacks de $ASTER para estabilização de longo prazo e recompensas de governança.

Para Que Serve a ASTER?

ASTER assume múltiplos papéis no ecossistema, potencializando trading e a participação:

• Governança: Holders votam em upgrades do protocolo, estruturas de taxas e novos recursos.
  
  
• Recompensas e Staking: Geração de renda passiva e aumento da elegibilidade nos airdrops ao fazer staking em pools com USDT, BNB, etc.
  
  
• Incentivos ao Crescimento: Fomento a desenvolvimento do ecossistema, provisão de liquidez e aquisição de usuários.
  
  
• Utilidade no Trading: Integração com produtos Aster Earn para geração de rendimento sobre colateral durante operações perpétuas.

Essas utilidades tornam a ASTER essencial para usuários que buscam envolvimento ativo em uma perp DEX em expansão.

ASTER vs. Hyperliquid

O que Torna a ASTER Diferente

A abordagem multi-chain e o colateral que gera rendimento proporcionam à ASTER mais flexibilidade que o foco single-chain da Hyperliquid, atraindo usuários que evitam bridges. O respaldo por YZi Labs e CZ confere credibilidade, mas o projeto precisa superar concorrentes já estabelecidos.

A Tecnologia por Trás da ASTER

ASTER utiliza uma Layer-1 própria (Aster Chain) baseada em zero-knowledge proofs para privacidade e conta com sistema baseado em intent para execução automatizada e cross-chain. A agregação de liquidez garante pools profundos e baixo slippage.

Principais Recursos

• Agregação Multi-chain: Trading sem necessidade de bridges.
• Modos de Trading: Simple (um clique) e Pro (com ferramentas avançadas, como grid trading).
• Produtos de Yield: asBNB e USDF para gerar rendimento durante operações.
• Segurança: Design MEV-resistant e total autocustódia.

Segundo a documentação da Aster, esse stack posiciona o protocolo como alternativa de alta performance em DeFi perps.

Equipe & Origem

A Aster nasce da fusão em 2024 entre Astherus (foco em yield) e APX Finance (perps). O projeto é apoiado pela YZi Labs, com apoio público do CZ da Binance, que já recomendou a plataforma. Como destacado em posts da CoinMarketCap, o time prioriza a alocação comunitária (53%) e governança descentralizada.

Principais Notícias & Eventos

• Final de 2024: Fusão de Astherus e APX Finance forma a Aster.
• 16 de setembro de 2025: Depósitos de $APX liberados na Aster Spot antes do TGE.
• 17 de setembro de 2025: TGE com 53% da alocação para a comunidade; preço dispara 434% em 24h.
• Em andamento: Programa de Pontos (Fase 1 finalizada; Fase 2 em preparação) para airdrops e recompensas.

ASTER é um Bom Investimento?

Como utility token, ASTER não é puramente especulativo: oferece valor em governança e recompensas dentro do crescente mercado de perps. Seu preço saltou 434% após o TGE, embalado por apoio de investidores e eventos para a comunidade.

• Cenário de Mercado: DEXes de perps movimentam +US$ 100B/mês; o diferencial multi-chain da Aster pode impulsionar adoção.
• Progresso Técnico: Apps mobile e ordens ocultas melhoram a experiência do usuário.
• Adoção: Forte início com US$ 174M de volume em 24h; incentivos como staking elevam a participação.
• Riscos: Alta volatilidade pós-lançamento; concorrência da Hyperliquid e outros.
• Considerações: Priorize holding de longo prazo por benefícios de governança em vez de ganhos rápidos.

Pesquise a fundo; resultados dependem das tendências do DeFi e crescimento da plataforma.

FAQ

1. O que é ASTER? O token de governança e utilidade da Aster, uma DEX perp multi-chain apoiada pela YZi Labs.
2. Como ASTER difere da Hyperliquid? ASTER entrega liquidez multi-chain e colateral de rendimento, enquanto Hyperliquid é focada em perps single-chain.
3. ASTER é seguro? Tem design MEV-resistant e autocustódia, mas por ser novo, vale monitorar volatilidade e auditorias.
4. Qual o roadmap da Aster? Inclui zero-knowledge proofs, mais chains e expansão do programa de pontos (Fase 2).
5. Por que a recente alta de preço? Fomo no TGE, apoio do CZ e incentivos de trading impulsionaram o salto de 434%.

Conclusão

ASTER se posiciona como uma força inovadora em perpétuos DeFi, aliando trading multi-chain a oportunidades de rendimento e suporte de grandes investidores. Com a evolução da plataforma, há potencial para desafiar gigantes e recompensar early adopters. Apesar do cenário promissor, acompanhe os riscos referentes à adoção em um mercado competitivo. Atualize-se em Phemex Academy.