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Hedge de Bitcoin: Gerenciamento de riscos para criptomoedas

2022-07-12 10:44:56

 

PONTOS-CHAVE

  • O que é hedge na negociação: Hedge é uma estratégia de gerenciamento de risco que os traders usam para compensar as perdas de investimento em criptomoedas.
  • Os três métodos mais comuns são a diversificação de portfólio, operar ativos a descoberto e o uso de derivativos como futuros.
  • O hedge de criptomoedas não é totalmente isento de riscos. Não há garantia de que o preço de um determinado ativo irá cair ou subir, mesmo que o gráfico de preços mostre sinais relevantes, portanto, é importante tem uma base de conhecimento sólida para diminuir os riscos o máximo possível.

O que é Hedge de criptomoedas?

O hedge, ou diversificador, é uma estratégia de gerenciamento de risco que os traders usam para compensar as perdas de investimento em criptomoedas. O ato de hedge (ou hedging) refere-se a assumir uma posição oposta à posição aberta atual em um determinado ativo. Os traders o tratam como uma forma de seguro que os protege contra o impacto negativo de um evento em seus investimentos. Tenha em mente que o hedge não impede que eventos adversos aconteçam. Ele é apenas uma estratégia que reduz o impacto financeiro.

Por que fazer hedge de criptomoedas?

O mercado de criptomoedas é altamente volátil. Oscilações bruscas e repentinas acontecem com frequência, onde os preços sobem com a mesma facilidade que caem. Por exemplo, em janeiro de 2021, o preço do Dogecoin (DOGE) sofreu um impulso generoso dentro de 24 horas, de cerca de $0,008 para cerca de $0,08. No entanto, o preço caiu aproximadamente 72% no dia seguinte, para $0,022. Embora o preço do DOGE tenha subido cada vez mais nos meses seguintes, nem todas as criptomoedas tiveram a mesma recuperação.

Curiosamente, muitos traders de criptomoedas veem a volatilidade do mercado como uma chance de ganhar dinheiro, mas, ao mesmo tempo, eles se expõem a um risco elevado de sofrerem grandes perdas.

Separadamente, criptomoedas foram criadas com a descentralização em mente. Pela sua natureza, as criptomoedas não possuem a regulamentação que a maioria das instituições financeiras possui.

Portanto, o mercado de criptomoedas não está sujeito aos requisitos, restrições e diretrizes que as instituições financeiras tradicionais seguem. Em contrapartida, essa falta de regulamentação também limita a quantidade de proteção que os traders de criptomoedas possuem, aumentando assim a possibilidade de incorrer grandes perdas.

Como resultado, os traders de criptomoedas devem confiar na experiência, no julgamento individual e no mercado ao negociar criptos.

Como usar o Hedge para minimizar os riscos de negociação?

Em particular, os traders podem empregar estratégias de gerenciamento de risco, como hedging, para minimizar os riscos de negociação de criptomoedas, como os acima.

Por exemplo, suponha que um trader detenha atualmente uma posição lucrativa em Bitcoin (BTC), mas ele prevê e acredita que o preço do Bitcoin irá cair, seja por sua própria intuição ou por informações que ele está obtendo do mercado.

Portanto, ele ou ela planeja fazer hedge do ativo. Para isso, o trader adiciona uma segunda posição oposta à atual lucrativa para proteger seus lucros positivos não realizados. À medida que a direção do mercado muda, a posição lucrativa inicial pode se tornar negativa.

Por outro lado, a posição secundária tomada durante o hedge produzirá um lucro, cobrindo parte das perdas da posição inicial. Isso geralmente é feito por vendas a descoberto ou pela negociação de futuros.

Como fazer hedge de criptomoedas?

Existem várias estratégias de hedge de criptomoedas que os traders podem usar para mitigar o risco. Os três métodos mais comuns são a diversificação de portfólio, operar a descoberto e o uso de derivativos como futuros.

Portanto, o hedge não é uma estratégia de investimento isolada em si, mas sim a utilização de várias outras estratégias de gerenciamento de risco no contexto de uma recessão específica do mercado.

Diversificação de Portfolio

Ter um portfólio diversificado de criptomoedas pode ser a maneira mais simples para os traders minimizarem as perdas no mercado. Diversificação refere-se à compra de vários criptoativos, em vez de investir todos os fundos em uma única criptomoeda. Em outras palavras, “não colocar todos os seus ovos na mesma cesta”.

Em um portfólio diversificado, cada criptomoeda atua como um hedge para outra. Como resultado, quando o preço de um token cai, a perda geral é menor do que se um trader investisse todos os seus fundos em uma única criptomoeda.

Uma estratégia diversificada geralmente, e de preferência, envolve colocar fundos em investimentos que não se movem em uma direção uniforme. O cenário mais ideal é que um trader invista em vários ativos não relacionados ou não correlacionados.

No entanto, o mercado de criptomoedas é diferente do mercado de ações tradicional, que abriga várias classes de ativos e contém um conjunto diversificado de setores.

Os criptoativos são bastante semelhantes e tendem a se mover na mesma direção do mercado. Portanto, pode ser difícil alcançar um portfólio totalmente diversificado composto apenas de criptomoedas.

No entanto, os traders de criptomoedas ainda devem formular uma estratégia adequada de diversificação de portfólio. Os traders devem fazer sua própria pesquisa sobre quais criptomoedas incluir em seus portfólios.

Geralmente, um portfólio deve ter uma boa combinação de moedas diferentes, além de incluir moedas respeitáveis, como Bitcoin (BTC) e Ethereum (ETH), para compensar os riscos mais altos associados às altcoins.

Short selling, uma opção para hedge de criptomoedas

Short selling é uma maneira mais avançada de os traders fazerem hedge de criptomoedas. Short selling refere-se à prática de negociação de vender um determinado ativo quando se acredita que seu preço cairá logo em seguida, para então o recomprar a um preço mais baixo. Ao fazer isso, os traders lucram com a diferença.

O short selling começa com os traders analisando o gráfico de preços de uma criptomoeda específica. Por exemplo, usando a análise de divergência para determinar os sinais de uma potencial reversão de tendência.

Uma vez que os traders veem sinais de uma tendência se revertendo para baixo, eles podem tomar emprestado um valor de uma criptomoeda específica de uma exchange ou corretora e vender os tokens emprestados no mercado.

Assim que o preço da criptomoeda cai, eles podem recomprar a mesma quantidade de tokens a um preço mais baixo e devolvê-los à exchange ou corretora. No entanto, se o preço aumentar, os traders terão que comprar de volta a mesma quantidade de tokens a um preço mais alto e perder dinheiro.

Exemplo de short selling

Por exemplo, suponha que um trader deseje operar BTC a short selling e pegue emprestado $1.000 de BTC a $60.000. Se o preço do BTC cair para $50.000, o trader só precisará gastar $833 para comprar de volta a mesma quantidade de BTC, obtendo assim um lucro de $167.

No entanto, se o preço do BTC subir para $70.000, o trader precisará pagar $1.167 para comprar de volta a mesma quantidade de BTC, assumindo assim uma perda de $167. Os traders podem optar por definir um limite de stop-loss próximo ao preço inicial de $60.000 para evitar perdas maciças.

Fazendo uso de futuros para hedge de criptomoedas

Os traders também podem usar derivativos para fazer hedge de criptomoedas. Derivativos referem-se a contratos que derivam seu valor de um ativo subjacente primário. Os derivativos mais comuns que os traders usam para fazer hedge de criptomoedas são os contratos futuros.

Um contrato futuro é um tipo de contrato financeiro entre duas ou mais partes que concordaram em negociar um determinado criptoativo a um preço predeterminado em uma data específica no futuro.

Um futuro de criptomoeda ajuda os traders a mitigarem o risco da queda de preços ao assumir uma posição vendida de futuros, como também lucrarem quando o preço aumenta ao assumir uma posição comprada de futuros.

Exemplo de uso de derivativos para hedge de criptomoedas

Como exemplo, suponha que um trader possua 1 BTC, no valor de $60.000, e deseje “travar” esse preço. Cada contrato futuro vale $1 de BTC a este preço, portanto, quando o trader abre uma posição, ele precisaria de 60.000 contratos.

O trader está se preparando para operar os contratos a descoberto para antecipar um preço, e então os vende. Se o preço de fato cair na data predeterminada, o trader compra de volta os futuros a um preço mais baixo, embolsando a diferença.

No entanto, se o preço subir, o trader incorreria em uma perda comprando de volta os futuros a um preço mais alto. Por outro lado, se o trader assumir uma posição comprada e mantiver os contratos, ele lucrará quando o preço subir e incorrerá em perdas quando o preço cair.

Se os traders fizerem uso do alto nível de alavancagem oferecida na negociação de futuros, seus lucros podem receber um impulso. No entanto, em condições desfavoráveis, os prejuízos incorridos também serão maiores. Portanto, os traders devem ter cuidado com os riscos ao usarem posições alavancadas quando estiverem negociando futuros.

O que é um Hedge de Venda?

De forma mais usual, o uso de derivativos e vendas a descoberto no contexto de hedge é chamado de hedge de venda. Um hedge de venda envolve operar um ativo short selling ou usar um contrato de derivativo, o qual o protege contra potenciais perdas em um investimento próprio, vendendo a um preço especificado.

Como fazer hedge de criptomoedas corretamente?

Para traders iniciantes que estão preocupados com os riscos da negociação e que não possuem tempo para estudar os gráficos, eles devem escolher a opção mais segura, que é fechar sua posição ou reduzir seu tamanho. Para outros, o hedge pode ser uma estratégia útil para manter suas posições e mitigar perdas durante uma recessão do mercado.

Quatro etapas para fazer hedge de criptos

Para garantir que o hedge seja feito corretamente, os traders podem seguir as etapas abaixo:

  1. Os traders devem realizar pesquisas antes de aplicar estratégias de hedge, aprendendo primeiro a usar, ler e analisar gráficos de preços.
  2. Os traders devem aprender a negociar em uma exchange de criptomoedas.
  3. Assim que os traders entenderem como negociar criptomoedas, eles podem começar a praticar sua estratégia de hedge utilizando uma negociação simulada
  4. Depois que os traders pegarem o jeito da coisa, eles podem começar a fazer hedge de criptomoedas reais em pequenas quantidades e lentamente passar para posições maiores mais tarde.

Quando os traders estão fazendo hedge de criptomoedas, a regra de ouro é abrir uma posição oposta à posição atual, o que significa que os traders devem abrir uma posição vendida se acharem que o preço de um ativo específico irá cair e uma posição comprada se anteciparem que o preço subirá. No entanto, o hedge de criptomoedas não é totalmente isento de riscos.

Não há garantia de que o preço de um determinado ativo irá cair ou subir, mesmo que o gráfico de preços mostre sinais relevantes. Como resultado, os traders devem avaliar os prós e contras ao decidir qual criptomoeda proteger e qual estratégia de hedge usar.

Conclusão

Hedging é uma estratégia popular que os traders usam para mitigar os riscos no mercado de ações tradicional e no mercado de criptomoedas. É uma ferramenta útil para manter as participações em criptomoedas e proteger os lucros no ambiente de investimento altamente volátil.

As três estratégias de hedge de criptomoeda mais comuns são diversificação de portfólio, venda a descoberto e derivativos de negociação. Ao aplicar estratégias de hedge, os traders devem observar as taxas de transação e os riscos do uso de alavancagem que podem reduzir seus ganhos.

Os traders devem ter em mente que o hedge é uma estratégia de gerenciamento de risco. Não há garantia de que o hedge mitigará os riscos, pois às vezes pode ser contraproducente e limitar o valor do lucro que seria realizado. Portanto, os traders são aconselhados a entender as ferramentas de hedge disponíveis e praticar com essas ferramentas antes de utilizá-las na negociação.

 


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