펀드스트랫(Fundstrat)의 창립자이자 그랜니 샷츠(Granny Shots) 펀드 매니저인 톰 리(Tom Lee)는 2026년의 핵심 투자 테마로 "희소성"을 지목했습니다. 리는 AI 컴퓨팅 파워, AI 메모리, 에너지 인프라와 같은 희소 자산을 판매하는 기업들이 구조적인 수요-공급 불균형으로 인해 시장을 능가하고 있다고 강조합니다. 이러한 불균형은 이들 기업에 강력한 가격 결정력과 초과 수익 가능성을 부여합니다. 리의 투자 논리는 견고한 거시경제 프레임워크에 의해 뒷받침됩니다. 그는 유가 하락이 성장주와 위험 자산에 대한 기회를 시사할 수 있다고 제안하며, 인플레이션 압력이 완화되면 연방준비제도(Fed)의 금리 인하로 이어질 수 있다고 봅니다. 지정학적 불확실성에도 불구하고 리는 낙관적인 전망을 유지하며, 연말까지 S&P 500 지수가 7,700포인트에 도달할 것으로 예상하고, 연중 조정은 희소 자산 매수 기회로 보고 있습니다. 공급이 제한되고 수요가 높은 기업에 집중하는 그랜니 샷츠 펀드는 운용 자산이 40억 달러를 넘어섰습니다. 리는 투자자들에게 자산 가격 변동의 근본 원인, 특히 AI에 의해 촉진되는 구조적 수요와 공급 제약에 주목하여 지속적인 초과 수익을 달성할 것을 조언합니다.