메모리 칩 주식은 최근 몇 주 동안 20% 이상 급락했으며, 이는 업계가 근본적인 논리 재평가에 직면했기 때문입니다. 이 하락세는 6월 말 정점을 찍은 후 발생했으며, 메타의 컴퓨팅 파워 판매로 강조된 잠재적인 컴퓨팅 파워 과잉 우려가 하락에 기여했습니다. SanDisk, Micron Technology, Seagate Technology, Western Digital과 같은 주요 기업들도 모두 주가가 크게 하락했습니다. 업계 분석가들은 동기화된 생산 확장과 이후 가격 하락으로 특징지어지는 메모리 칩 시장의 전통적인 주기적 특성이 재평가되고 있다고 제안합니다. 이 재평가의 핵심 요소는 AI 대형 모델 간의 기술 격차가 계속 좁혀질지 여부입니다. 또한, 메모리 칩 산업의 비즈니스 모델도 진화하고 있으며, 클라우드 공급업체와 AI 데이터 센터가 제조업체와 장기 공급 계약을 점점 더 선호하고 있는데, 이 계약에는 가격 범위와 최소 구매량이 포함되어 이전의 상품과 같은 가격 모델에서 벗어나고 있음을 나타냅니다.