J. 웰스 와일더는 누구인가? RSI와 ADX를 만든 엔지니어

J. 웰스 와일더 주니어(J. Welles Wilder Jr.)는 엔지니어에서 트레이더로 전향한 인물로, 1978년 저서에서 RSI와 ADX를 제시했습니다. 2024년부터 2026년까지 페멕스(Phemex)의 28개 크립토 무기한 선물 데이터를 살펴보면, 그의 ADX 필터가 선별한 매수 신호 중 20일 후에 종가가 상승한 비율은 25.7%로, 전체 기간의 기준선인 44.4%보다 낮았습니다. 같은 책에는 ATR과 패러볼릭 SAR도 함께 수록되어 있습니다.

ChartSchool의 설명에 따르면, 그의 ADX 시스템은 ADX 25 상회를 첫 번째 조건으로 삼고, +DI가 -DI를 상향 돌파할 때 매수합니다. 2024년 7월부터 2026년 10월까지 이 필터는 28개 시장에서 총 179개의 매수 신호를 유지했으며, 필터가 걸러낸 매수 신호들이 이후 20일 동안 더 좋은 성과를 보였습니다. 매도 신호에서는 반대의 결과가 나타났습니다.

J. 웰스 와일더 한눈에 보기

J. 웰스 와일더는 누구인가?

Stocks & Commodities杂志는 2009년 3월 인터뷰에서 와일더를 "저자이자 시장 기술 분석가, 지표와 트레이딩 시스템의 발명가"로 소개했습니다. 해당 잡지는 상대강도지수(RSI)와 평균진폭(ATR)을 그의 연구에서 비롯된 기술적 분석의 기본 요소로 꼽았습니다.

그의 수식은 캔들의 고가, 저가, 종가만 필요합니다. 덕분에 웰스 와일더 지표들은 그가 설계했던 원자재 차트뿐 아니라 비트코인 무기한 선물 차트에서도 동일하게 작동하며, Phemex Academy에서는 BTC 자체 차트에서 RSI 지표를 활용한 비트코인 매매 방법을 단계별로 안내합니다.

와일더 본인이 직접 운영하는 웹사이트는 없으며, Wikidata 기록에도 공식 사이트가 등재되어 있지 않습니다. 그의 작업은 StockCharts의 ChartSchool 지표 페이지와 Stocks & Commodities 아카이브를 통해 계속 참고되고 있습니다.

J. 웰스 와일더의 경력은 어떠했는가?

와일더는 공학과 부동산 분야를 거쳐 시장에 진입했습니다. 잡지 인터뷰어는 노스캐롤라이나 주립대학교 기계공학 학위와, 트레이딩 이전 부동산 개발자로서의 경력을 언급했습니다.

트레이딩은 그의 이름을 알린 저서를 낳았습니다. Internet Archive의 카탈로그 기록에 따르면, Trend Research는 1978년에 『New Concepts in Technical Trading Systems』를 출판했습니다.

ChartSchool은 그의 지표들이 "컴퓨터 시대 이전에 개발되었"으나 "차트 분석가들에 의해 여전히 적용되고 있다"고 설명하며, Stocks & Commodities는 이 책을 "그의 가장 유명한 저작"이라고 평가했습니다.

Stocks & Commodities는 2021년 8월호에서 그의 별세를 기렸으며, 편집자 노트에는 2021년 4월 18일로 날짜가 명시되어 있습니다.

RSI 지표는 누가 발명했는가?

웰스 와일더입니다. RSI의 발명자가 누구인지 묻는다면 ChartSchool에서도 동일한 답을 얻을 수 있습니다. ChartSchool의 RSI 페이지는 RSI를 "J. 웰스 와일더가 개발한 모멘텀 오실레이터"라고 부르며 "가격 움직임의 속도와 변화를 측정"한다고 설명하고, 와일더가 1978년 저서에서 RSI를 소개했다는 점을 덧붙입니다.

웰스 와일더 방식의 RSI는 14기간 동안의 평균 상승 폭을 평균 하락 폭으로 나눕니다. 이는 "와일더가 저서에서 제안한 기본값"입니다. 이후 그 비율을 0에서 100 사이의 값으로 환산하는데, ChartSchool은 70 이상을 과매수, 30 미만을 과매도로 해석합니다.

각 평균이 이전의 모든 가격을 다음 값으로 이어 전달하기 때문에, ChartSchool은 자체 RSI 수치와 일치시키려면 "최소 250개의 데이터 포인트"가 필요하다고 말합니다.

이후 트레이더들은 그의 오실레이터를 기반으로 새로운 도구를 만들었습니다. Phemex Academy에서는 설정 기간 동안 RSI 자체의 고점·저점을 기준으로 측정하는 변형 지표인 Stochastic RSI로 과매수·과매도 RSI 구간 다루기를 다룹니다.

와일더 이동평균이란 무엇인가?

웰스 와일더 이동평균은 RSI와 ATR, 그리고 ADX 내부에서 사용되는 평활(smoothing) 방식입니다. ChartSchool의 RSI 페이지는 이 규칙을 "이전 평균 × 13 + 최신 값을 14로 나누는 방식"으로 제시하며, 이를 "지수이동평균(EMA) 계산과 유사한 평활 기법"이라고 표현합니다.

즉 새 캔들 하나가 추가될 때마다 1/14, 약 7.1%의 가중치를 받고 기존 평균이 나머지를 유지합니다. 일반적인 EMA는 최신 값에 2/(N+1)의 가중치를 부여하므로, 와일더의 14기간 평균은 27기간 EMA에 해당합니다. 최신 값에 13.3%의 가중치를 주는 14기간 EMA보다 반응이 느린 이유가 여기에 있습니다.

단일 캔들의 가중치는 약 9캔들마다 절반으로 줄어듭니다. 이렇게 느린 감쇠에는 대가가 따르는데, ChartSchool은 와일더식 평활 때문에 "true ADX 값을 얻으려면 약 150기간의 데이터가 필요"할 수 있다고 지적합니다.

ADX 지표는 누가 발명했는가?

와일더는 ADX도 만들었습니다. ChartSchool의 ADX 페이지는 그가 "1978년 저서에 방향성 모멘텀(Direction of Movement) 지표를 수록했다"고 전하며, 이 계열은 플러스·마이너스 방향성 지표(+DI, -DI)와 평균방향성지수(Average Directional Index)를 짝을 이루게 합니다.

두 DI 라인은 어느 쪽이 우위를 점하고 있는지 알려줍니다. ChartSchool의 표현을 빌리면, ADX는 "실제 방향이 아니라 추세의 강도 또는 약도를 측정하는 데 사용"됩니다.

해당 페이지는 와일더가 25 이상을 강한 추세, 20 미만을 추세 부재로 봤다고 설명하며, 그 사이 구역을 "회색 지대(gray zone)"라고 부릅니다.

그의 트레이딩 시스템은 ADX 25 상회를 첫 번째 필수 조건으로 하고, +DI가 -DI를 상향 돌파할 때 매수에 들어갔습니다. ChartSchool은 "와일더가 초기 손절가를 신호 발생 당일의 저가에 근거해 설정했다"고 덧붙입니다.

ChartSchool의 ADX 페이지에는 자체 경고 문구도 있습니다. "ADX 조건을 설정하면 신호 수가 줄어들지만, 이 초평활 지표는 나쁜 신호만큼이나 좋은 신호도 걸러내는 경향이 있다"고 밝히며, ADX는 "다층의 평활 기법 때문에 상당한 지연(lag)을 가진다"고도 지적합니다.

와일더의 ADX 필터는 크립토에서 효과가 있는가?

해당 기간의 매수 신호에서는 효과가 없었습니다. 2024년 7월부터 2026년 10월까지 페멕스의 28개 크립토 무기한 선물에서, ADX 25 상회 조건을 통과한 방향성 모멘텀 매수 신호 179개 중 20일 후 종가가 상승한 경우는 46개로 25.7%였으며, 이는 전체 기간의 기준선 44.4%를 밑돌았습니다. 이 25.7%는 해당 시장들이 전반적으로 하락하던 구간에서 집계된 수치입니다.

필터는 ADX 25 이하인 711개 매수를 제외했는데, 그중 333개가 20일 후 상승 마감했습니다(46.8%). 이렇게 버려진 매수 신호들은 필터가 유지한 매수 신호보다 21%포인트 더 나은 결과를 보였습니다. 이는 필터가 나쁜 신호와 함께 좋은 신호까지 제거한다는 ChartSchool의 경고보다 더 극명한 결과입니다.

반면 ADX 25 상회의 매도 신호는 더 좋았습니다. 187개 중 125개가 20일 후 하락 마감했는데, 이는 전체 기간 기준선 55.6%를 웃도는 수치입니다. 필터 기준선 이하의 693개 매도는 54.0%가 하락 마감하여 기준선에 근접했습니다.

와일더의 손절가는 좀처럼 살아남지 못했습니다. 필터를 통과한 매수 179개 중 147개(82.1%)에서 신호 당일 저가가 20일 이내에 이탈됐는데, 이는 일반 당일 저가의 이탈률 86.9%와 비슷한 수준입니다.

설정값을 바꿔도 격차는 유지됐습니다. 10일 구간에서는 필터 통과 매수가 34.2% 확률로 상승한 반면 전체 기간은 46.4%였습니다. 30일 구간에서는 30.7% 대 44.8%, 임계값을 20으로 낮추면 32.5% 대 44.4%였습니다. 28개 시장 중 23개 시장에서 필터 통과 매수가 해당 시장 자체의 기준선보다 저조했습니다. 나머지 5개 시장은 각각 6~7개의 신호로 간신히 기준선을 상회했습니다.

BTC 신호 하나를 보면, 2024년 7월 비트코인 하락장에서 이어진 높은 ADX 수치를 확인할 수 있습니다. 비트코인의 +DI는 2024년 7월 15일 ADX 37.4(와일더의 강한 추세 구역에 깊이 해당하는 수치) 상태에서 -DI를 상향 돌파했고, 종가는 64,690이었습니다. 가격은 7월 29일 70,040까지 올랐으나 8월 3일에 신호 당일 저가인 60,630을 이탈했고, 8월 4일 종가는 58,140으로 신호 종가 대비 10.1% 아래에 마감했습니다.

방법론: 2024년 2월부터 10월 말 마감까지 완전한 기록을 보유한 페멕스 자체 시세의 28개 크립토 무기한 선물 일봉 데이터를 사용했습니다. 설정은 ChartSchool을 따르며, 14기간과 150개 워밍업 캔들 이후의 와일더 평활을 적용했습니다. 매수는 +DI가 -DI를 상향 돌파하는 것으로 정의하고, 필터는 당일 ADX 25 상회로 설정했습니다. 2024년 7월부터 2026년 10월 초까지의 각 신호는 20일 후 종가 기준으로 채점됩니다.

이는 대체로 하락하던 한 구간의 과거 기록일 뿐이며, 다음 신호에 대한 규칙이라 할 수 없습니다.

웰스 와일더는还有什么를 만들었는가?

와일더의 1978년 저서는 RSI와 ADX 옆에 평균진폭(Average True Range)도 수록하고 있습니다. ChartSchool의 ATR 페이지는 "J. 웰스 와일더가 개발한 평균진폭(ATR)은 변동성을 측정하는 지표"라는 문장으로 시작합니다.

해당 페이지는 그가 원자재와 일일 가격을 염두에 두고 ATR을 설계했다고 설명하며, 따라서 갭(gap)과 리미트 무브(limit move)가 범위 계산에 포함된다고 덧붙입니다. 또한 "ATR은 가격 방향이 아닌 변동성만 표시한다"고 강조합니다.

패러볼릭 SAR, 즉 그의 스탑 앤 리버스(stop-and-reverse) 시스템은 ChartSchool이 1978년 저서에서 인용한 네 가지 지표를 완성합니다.

그는 스윙 인덱스(Swing Index)도 설계했습니다. Phemex Academy의 누적스윙지수(ASI) 지표 가이드에 따르면, ASI는 그 스윙 인덱스를 기반으로 만들어진 변형입니다.

1980년대부터 그의 관심은 시장 전환점으로 옮겨갔습니다. Stocks & Commodities는 와일더가 "1980년대에 델타 현상(delta phenomenon) 이론을 설파하며" 델타 소사이어티 인터내셔널(Delta Society International)을 설립했다고 전합니다. 인터뷰에서 그는 이 아이디어를 "모든 시장은 다섯 개의 서로 다른 시간 프레임에서 완벽한 질서를 가진다"고 요약했습니다.

해당 잡지는 그에게 네 권의 저서가 있다고 소개합니다. New Concepts 외에 나머지 세 권은 The Delta Phenomenon, Adam Theory of Markets, Wisdom of the Ages in Acquiring Wealth입니다.

트레이더는 페멕스에서 와일더 지표를 어떻게 활용할 수 있는가?

각 와일더 도구는 차트에서 서로 다른 질문에 답합니다. RSI는 모멘텀을 재고, ATR은 전형적인 일일 변동 범위를 산정하며, ADX는 방향을 말하지 않고 추세 강도만 알려줍니다. 와일더의 14기간 기본값으로 세 도구를 모두 동일한 일봉에서 돌려볼 수 있습니다.

RSI에는 단기 변형도 있는데, Phemex Academy의 암호화폐 거래에서 커너스 RSI(Connors RSI) 사용법 가이드는 빠른 등락에 맞춘 변형을 다룹니다.

10월 말 페멕스 BTCUSDT 무기한 선물 종가 시점 기준 비트코인의 14일 ADX는 17.08로, ChartSchool이 와일더가 추세 부재 기준으로 사용했다고 설명하는 20선 아래에 있었습니다. 이 수치는 그의 시스템 첫 번째 조건을 충족하지 못하므로, 그의 규칙대로라면 해당 종가 시점에 BTC 매매를 취하지 않았을 것입니다.

BTCUSDT 무기한 선물은 최대 150배 레버리지를 지원하며 펀딩비는 8시간마다 결제됩니다. 선물 거래는 레버리지를 사용하며, 손실이 증거금 규모에 도달하면 포지션은 자동으로 청산됩니다.

자주 묻는 질문

상대강도지수(RSI)는 누가 개발했나요?

웰스 와일더가 상대강도지수를 개발하고 1978년 저서인 『New Concepts in Technical Trading Systems』에 수록했습니다. ChartSchool은 RSI를 0에서 100 사이에서 움직이며 기본값은 14기간인 모멘텀 오실레이터로 설명합니다.

와일더 평활(Wilder smoothing)이란 무엇인가요?

와일더 평활은 그의 RSI, ATR, 그리고 ADX 뒤에 있는 평균화 규칙입니다. 각 새 값은 1/14의 가중치를 받고 기존 평균은 13/14를 유지합니다. 이는 27기간 지수이동평균(EMA)에 해당하므로, 14기간 EMA보다 반응이 느립니다.

ATR 지표는 누가 발명했나요?

웰스 와일더가 평균진폭(Average True Range)을 개발하고 1978년 저서에 수록했습니다. 그는 단순 고저 범위로는 놓치는 원자재 시장의 갭과 리미트 무브를 반영하도록 이를 설계했으며, ATR은 방향에 대한 관점 없이 변동성만 측정합니다.

『New Concepts in Technical Trading Systems』는 어떤 책인가요?

웰스 와일더가 1978년에 Trend Research를 통해 출간한 저서입니다. ChartSchool에 따르면 이 책에는 RSI와 ADX, ATR, 그리고 패러볼릭 SAR 시스템이 수록되어 있으며, Stocks & Commodities는 이를 그의 가장 유명한 저작으로 평가했습니다.

면책 조항: 본 기사는 정보 제공 목적으로만 작성되었으며 투자 권유나 재무 조언이 아닙니다. 암호화폐 거래에는 상당한 위험이 따릅니다. 투자 결정을 내리기 전에 항상 스스로 조사(DYOR)하시기 바랍니다.