ウェルズ・ファーゴは、アマゾンの2026年の目標株価を313ドルから312ドルにわずかに引き下げ、オーバーウェイトの評価を維持しました。この調整は、ウォール街全体のコンセンサスである約312.66ドルと一致しています。この決定は、2026年第1四半期に前年比28％増の375.87億ドルの収益を報告し、15四半期で最速の成長を記録したアマゾンのAWS部門への信頼を反映しています。AWSの営業利益率は38％で、Anthropicからの大きな契約を除いて3640億ドルの受注残があります。 アマゾンの社内チップ事業も好調で、Trainium2およびTrainium3チップの強い需要により、200億ドルの収益ランレートに達しています。これらの好調な動きにもかかわらず、アマゾンは第1四半期に442億ドルの高い資本支出や、マイクロソフトのAzureやグーグルクラウドからの競争圧力などの課題に直面しています。アナリストは引き続きアマゾンを強気の買い推奨と評価しており、時価総額は約2.79兆ドルに迫り、株価は年初来で14％上昇しています。暗号通貨やAI企業にとって、アマゾンの拡大するクラウドおよびチップ能力は大きな機会を提供しますが、財務上のトレードオフも考慮されます。