Fundstratの創設者でありGranny Shotsファンドのマネージャーであるトム・リーは、2026年の重要な投資テーマとして「希少性」を特定しました。リーは、AIの計算能力、AIメモリ、エネルギーインフラなどの希少な資産を販売する企業が、構造的な需給のミスマッチにより市場を上回っていると強調しています。この不均衡は、これらの企業に強力な価格決定力と超過収益の可能性をもたらしています。 リーの投資論は堅牢なマクロ経済の枠組みに支えられています。彼は、原油価格の下落が成長株やリスク資産の機会を示唆する可能性があると示唆しており、インフレ圧力の低下が連邦準備制度の利下げにつながる可能性があります。地政学的な不確実性にもかかわらず、リーは強気の見通しを維持しており、年末までにS&P500が7,700ポイントに達すると予測し、年央の調整は希少資産の買いの機会と見なしています。 供給が制約され需要が高い企業に焦点を当てるGranny Shotsファンドは、運用資産が40億ドルを超えました。リーは投資家に対し、特にAIによって駆動される構造的な需要と供給制約に注目し、資産価格の動きの根本的な理由に焦点を当てることで持続的なアウトパフォーマンスを達成するよう助言しています。