中国人民大学フィンテック研究所が取りまとめ、『Journal of International Money and Finance』に掲載された研究によると、ステーブルコインのデペッグ（価格連動の乖離）は非線形の閾値的挙動を示す可能性があり、裁定取引メカニズムは、ナラティブの深刻度が臨界点に達するまで一定の情報圧力を吸収できるという。 同研究は、LLMエージェントを用いてデペッグリスクを分析したもので、深刻なナラティブ・ショックは、恐怖の高まり、流動性の悪化、個人投資家による売りの集中、裁定取引者の撤退、注文不均衡、そしてデペッグの持続という自己強化的な循環を引き起こす可能性があると指摘した。最も深刻なナラティブ・ショックを用いた実験では、リスク源の違いによって平均的なデペッグに統計的に有意な差は生じず、モデルの仮定の下では、ナラティブの内容よりもショックの深刻度の方が重要である可能性が示唆された。