BTC・ETH反発でプライバシーコイン急騰｜ETF流入・DeFi強化

I. 暗号通貨市場の概要

重要なポイント

マクロ環境

世界的な流動性は過去最高水準に達しており、リスクオンのセンチメントを促進し、暗号通貨の取引量を支えています。アメリカ政府の閉鎖により重要な経済データの発表が遅れており、市場の不確実性とボラティリティが増加しています。日本の金融庁は円に裏付けられたステーブルコインのパイロットを承認し、アジアにおけるデジタル資産への規制支援が拡大していることを示しています。

暗号通貨市場

過去12時間で暗号市場は広範な上昇を見せ、BTCは1.60%上昇して103,153ドルとなり、ETHは3.19%上昇して3,484.70ドルとなりました。これは、ETFの流入再開と強力なDeFi活動によるものです。プライバシーコインは好調で、XMRは21.12%急騰し、ZECは19.14%上昇、DCRは55.06%急騰し、匿名取引とハイブリッドガバナンス機能への需要の高まりを反映しています。

今日の見通し

本日は大きなトークンのロック解除やマクロ経済イベントの予定はありませんが、トレーダーたちは明日の2,900万〜3,500万ドルのLineaロック解除と、政府閉鎖により遅れる可能性のある米国の消費者物価指数（CPI）データを前に、ボラティリティに注目しています。

恐怖と欲望指数

78.00% 年間パーセンタイル

25 恐怖

暗号資産市場の総時価総額

$3.46T

0.84%

市場全体の取引量

$127.04B

35.73%

アルトコインシーズン指数

36.36%

四半期パーセンタイル

28 / 100

先物市場の未決済建玉総額

3.24B

0.24%

先物

822.53B

11.66%

無期限契約

II. 業界の最新情報

マクロ経済政策

CMEグループは現在、12月に米連邦準備制度理事会が利下げを行う確率を67％と予測しており、これにより投資家が金融緩和を見込む中、ビットコインやDeFiの流動性が高まる可能性があります。

ゴールドマン・サックスは、2025年12月から始まり、2026年6月までに3回の連邦準備制度の利下げを予測しており、これにより米ドルが弱まり、代替的な価値の保存手段として暗号資産の需要が増加する可能性があります。

2025年11月8日現在、世界の流動性は過去最高に達しており、リスクオンのセンチメントを促進し、BTC、ETH、およびDeFiの取引量の上昇モメンタムを支えています。

継続中の政府閉鎖により米国のマクロ経済データの発表が遅れており、市場の不確実性が高まっています。これにより、暗号通貨トレーダーはボラティリティの引き金となる消費者物価指数（CPI）や雇用データを注意深く監視しています。

オランダ中央銀行のオラフ・スレイペン総裁は2025年11月9日に、共同のEU債がユーロ圏の債務を膨らませる可能性があり、それがユーロを弱体化させ、資本の流れをビットコインやステーブルコインに向かわせる可能性があると警告しました。

暗号通貨の規制動向

日本の金融庁（FSA）は、三大銀行による円建てステーブルコインの取り組みを承認しました。これはデジタル資産に対する規制の支援が強化されることを示しており、日本の暗号資産市場における機関投資家の信頼を高める可能性があります。

韓国は、規制違反によりUpbitの運営会社であるDunamuに2435万ドルの罰金を科しました。これは、地域における厳格な取り締まりと暗号通貨取引所のコンプライアンスコストの増加を浮き彫りにしています。

パキスタンはルピーに裏付けられたステーブルコインを検討しており、仮想資産規制当局を設立しました。これは暗号通貨セクターを正式化し、投資を呼び込むことを目的としており、市場の正当性を高める可能性があります。

インドの税務当局は、400人以上のバイナンス利用者を暗号資産の脱税で調査しており、これは取り締まりの強化を反映しており、インドの暗号資産市場における海外での税逃れを減少させる可能性が高いです。

スペインは2億6,000万ユーロの暗号ポンジスキームのリーダーを逮捕し、ヨーロッパにおける暗号関連の金融犯罪と戦うための規制の強化と法執行機関の協力の増加を示しました。

トレンドトークン

Decred (DCR): 24時間で51%急騰し36.48ドルに達しました。これは7500万ドルの取引量と、ハイブリッドPoW/PoSガバナンスおよびプライバシー機能への新たな関心によるものです。

Monero (XMR): 匿名取引の需要増加に伴いプライバシーコインが注目を集める中、24時間で20％上昇し、取引量は3億6300万ドルに達し、価格は434.97ドルとなりました。

Zcash (ZEC): 24時間で17％上昇し609.53ドルに達しました。取引量は31.6億ドルで、シールドトランザクションの採用増加に支えられ、プライバシー重視の資産としての魅力が高まっています。

スマートマネーの動き

JPMorgan Chaseは、BlackRockのiShares Bitcoin Trustの保有株式を64％増加させ、530万株となり、現在の評価額は3億4300万ドルとなっています。これはビットコインに対する機関投資家の関心の高まりを反映しています。

BitMineは2025年10月5日以降、744,600 ETHをひそかに取得し、15億ドル以上の持分を蓄積しました。市場のパニックの兆候はなく、イーサリアムへの強い信頼を示しています。

ビットコインのOG、オーウェン・ガンデンは、3,600.55 BTC、3億7,200万ドル相当を売却し、500 BTCをKrakenに預け入れました。これにより、ビットコインが重要な価格水準を維持するのに苦労する中、大きな売り圧力が加わりました。

イーサリアムの機関投資家およびETFの保有高は、2025年11月9日時点で過去最高の1,274万ETHに達しました。財務機関が614万ETH、ETFが660万ETHを保有しており、堅調な機関投資家の蓄積を示しています。

「ホールディング・ザ・オーダーズ・ホエール」として知られる著名なトレーダーが、1,976.56 ETH、評価額670万ドル以上のイーサリアムに25倍のレバレッジをかけたロングポジションを開設し、現在そのポジションは利益を上げています。

注目すべきイベント

11月10日（月）

Lineaは2,900万〜3,500万ドル相当のトークンを解除します。これは1億9,000万ドル以上の解除の一部であり、このイベントにより初期投資家が流動性を得ることでボラティリティが引き起こされる可能性があります。

11月11日（火）

Solayerは北京時間の午後10時に660万ドル相当のトークンをアンロックし、供給量の9.51％を占めます。Aptosは3340万ドル相当のトークンをアンロックし、供給量の0.49％を占めます。

11月12日（水）

米国の10月の消費者物価指数（CPI）データの発表が予定されているが、政府閉鎖により遅れる可能性がある。SECはグレースケールのスポットHBAR ETFについて決定を下す予定。ヘデラのメインネットはバージョン0.67にアップグレードされる。

11月13日（木）

Avalanche（AVAX）は北京時間の午前8時に2820万ドル相当のトークンを解除します。これは供給量の0.33％にあたります。米国の10月の消費者物価指数（CPI）報告は遅れる可能性があります。

11月14日（金）

米国の10月の生産者物価指数（PPI）データが発表され、米ドルおよびリスク資産に影響を与える。

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