主要トークン解除と日銀利上げが暗号変動を促進

I. 暗号通貨市場の概要

重要なポイント

マクロ環境

日本銀行の30年ぶりの利上げは世界的なボラティリティを引き起こし、キャリートレードの巻き戻しを促進しており、暗号通貨市場に影響を与えています。米国の議員たちは、小規模なステーブルコイン決済やステーキングに対する税制優遇措置を推進しており、採用促進を目指しています。IMFはステーブルコインがマクロ経済的に重要な存在となっていると警告し、世界的な規制の収束と監督強化を促しています。

暗号通貨市場

暗号通貨市場は過去12時間で混合したパフォーマンスを示しました。ビットコインは約90,000ドル（+2.2%）で取引され、イーサリアムは約3,055ドル（+1.8%）で、どちらも最近の変動の後に安定しています。アルトコインはセクターのローテーションを示しました：Audiera (BEAT) はAI音楽プラットフォームの勢いで53%急騰し、Midnight (NIGHT) はCardanoのプライバシーに関する話題で29%上昇、一方でAAVEは3800万ドルのクジラの売却後に10%下落しました。DeFiおよびAI関連トークンが上昇を牽引する一方で、一部の大型DeFi銘柄はクジラの活動とガバナンスの不確実性により急落しました。

今日の見通し

本日の主なイベントには、TRUMP（2,484万ドル）、MBG、HUMANITY（1,529万ドル）、PLASMA（1,149万ドル）、RAIN（7,240万ドル）、およびSolana（6,170万ドル）の大規模なトークンアンロックが含まれており、市場のボラティリティが高まる可能性があります。米国の10月PCEインフレデータの発表も、リスクセンチメントや暗号通貨の価格動向に影響を与えると予想されています。

恐怖と欲望指数

96.00% 年間パーセンタイル

28 恐怖

暗号資産市場の総時価総額

$3.03T

2.37%

市場全体の取引量

$87.71B

41.91%

アルトコインシーズン指数

25.00%

四半期パーセンタイル

17 / 100

先物市場の未決済建玉総額

3.46B

1.21%

先物

762.12B

4.29%

無期限契約

II. 業界の最新情報

マクロ経済政策

連邦準備制度は3回の利下げを実施しており、ミラン総裁は緩和サイクルの進行に伴い、より大きな利下げへの転換の可能性を示唆しています。このハト派的な金融政策の姿勢はリスク資産を支え、特にアルトコインにおいて暗号市場のボラティリティと流動性の増加を促しています。

米国の最近のインフレデータは、特に住宅指数において、政府の閉鎖の影響で上昇傾向を示しています。FRBの関係者は、よりハト派的なアプローチが必要かもしれないと示唆しており、これがビットコインのインフレヘッジとしての魅力を高め、デジタル資産への投機的な流入を増加させています。

日本銀行は基準金利を0.75％に引き上げ、30年ぶりの高水準となり、さらなる正常化の兆しを示しました。この動きにより円が強化され、キャリートレードが解消され、資本の流れが新たな利回り差に適応する中で、暗号通貨を含む世界のリスク資産全体でボラティリティが増加しています。

BOJの利上げを受けて、USD/JPY通貨ペアは50ポイント下落し156.84となり、世界の市場センチメントの変化を反映しています。この通貨の動きはクロスアセットの相関を強めており、暗号通貨トレーダーに対して、ボラティリティの高まりの中でアルトコインの機会を注視するよう促しています。

金は2025年に過去最高値を記録し、年初来で68％のリターンを達成しました。これは、FRBのハト派的な政策と最近の利下げを受けて、投資家が通貨の価値下落からの保護を求めているためです。この傾向はアルトコインへの関心の再燃も促しており、トレーダーはさらなる金融緩和を予想しています。

暗号通貨の規制動向

米国の議員は、小規模なステーブルコイン決済に対する税優遇措置と、ステーキングおよびマイニング報酬の課税繰延べを提案し、コンプライアンス負担の軽減と暗号通貨の普及促進を目指しています。

香港の保険当局は、新たな規則を導入し、保険会社が暗号通貨およびステーブルコインに資本を配分することを許可し、100％のリスクチャージを課すことで、暗号市場に対する機関投資家の流動性を解放する可能性があります。

ガーナは新しい規制法により暗号通貨取引を正式に合法化し、中央銀行に取引所とウォレットプロバイダーの監督権を付与しました。これにより、市場の信頼とイノベーションが促進されると期待されています。

ポーランドの議会は、2026年までにEUのMiCAフレームワークに合わせるための暗号法を承認し、厳格なテロ資金供与対策と強化された規制権限を導入し、地元の暗号ビジネスに影響を与えます。

フィナンシャル・タイムズの調査によると、バイナンスはコンプライアンスの誓約にもかかわらず、依然として違法活動に関連する高リスクのアカウントをホストしており、規制当局の監視強化や市場への影響が懸念されている。

トレンドトークン

Audiera (BEAT): 24時間で53％急騰し、取引高1億6880万ドルで4.52ドルに達しました。これは、AI搭載のWeb3音楽・ダンスプラットフォームへの強いユーザー関心と最近の過去最高値によるものです。

MYX ファイナンス（MYX）：クロスチェーン永久先物DEXと流動性プールのアップグレードの採用拡大により、24時間で16.6％上昇し、取引量は4,330万ドル、価格は3.29ドルになりました。

Midnight (NIGHT): 24時間で29％上昇し0.102ドルに達し、Cardanoのプライバシー重視のレイヤー1が注目を集め、資本流入が増加する中、新たな史上最高値を記録しました。

スマートマネーの動き

ブラックロックは19,928 ETH、約6079万ドル相当をコインベースプライムに移転し、イーサリアムにおける継続的な機関投資活動を浮き彫りにしました。

新しいアドレスが806,326のChainlink (LINK) トークンを蓄積し、1,007万ドル以上の価値を持ち、戦略的な購入から16万1,000ドルの利益を達成しました。

BitMine Immersionは過去1週間で約99,000 ETHを増やし、合計で407万 ETH、供給量の約3.37％となりました。

大手のAAVE保有者が23万トークンを1,345万ドルの損失で売却し、ガバナンスの緊張とプロトコル手数料の争いの中で価格が12％下落しました。

鉱業会社を除く世界の上場企業は先週、ビットコインを2635万ドル純購入し、ANAPとCIMGはそれぞれ18.6 BTC と230 BTC を取得しました。

注目すべきイベント

12月22日（月）

米国10月のPCEインフレデータと主要トークンのアンロック：TRUMP（2,484万ドル）、MBG、Humanity（1,529万ドル）、Plasma（1,149万ドル）、RAIN（7,240万ドル）、Solana（6,170万ドル）、Jupiter（1,035万ドル）、SOON（874万ドル）；Asterは排出量を削減し、1,200万ドルの報酬プログラムを開始。

12月23日（火）

米国の2025年第3四半期のGDPデータが発表され、経済成長に関する重要な洞察が提供されます。FlareはXでAMAセッションを開催します。

12月24日（水）

ハイパーリキッドのバリデーターが10億ドル相当のHYPEトークンバーン投票を最終決定；ヒューマファイナンスがHUMAステーカーにヴァンガードユーティリティバッジを配布；米国10月耐久財受注データの発表。

12月25日（木）

UniswapのUNIfication提案の投票が終了し、プロトコル手数料の発動や、トレジャリーから1億UNIのバーンが実施される可能性があります。

12月28日（日）

Jupiterは、進行中の2億6800万ドルのトークンアンロックイベントの一環として、供給量の0.53％にあたる5285万JUPトークンをアンロックしました。

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