I. 暗号通貨市場の概要

重要なポイント

1.

マクロ環境

ケビン・ウォーシュは5月22日に連邦準備制度理事会の議長に就任する予定であり、持続する米国のインフレと急騰する国債利回りがリスク回避のムードを強め、市場の不確実性が増しています。インドネシア・ルピアなどの新興市場通貨は、石油主導のインフレと資本流出の中で史上最安値を記録しました。米国証券取引委員会（SEC）はトークン化された株式に対する「イノベーション免除」を発表する予定であり、一方で日本は個人投資家向けの暗号資産ETFを認める準備を進めており、主要経済圏での規制の変化を示しています。
2.

暗号通貨市場

過去12時間の暗号市場は混在しており、BTCは0.08%下落して76,865ドル、ETHは0.82%上昇して2,127.18ドルとなっています。ETFの流出とリスク回避が市場心理に影響を与えています。アルトコインはセクターのローテーションを示しており、KITE（KITE）はAI決済の採用により9.65%急騰し、Zcash（ZEC）はプロトコルのアップグレードニュースで8.20%上昇、Hyperliquid（HYPE）はDeFiの拡大の中で3.35%上昇しました。その他の主要通貨の多くは、SOL（+0.44%）を含め、トレーダーがマクロの明確さを待つ中で動きは鈍いままでした。
3.

今日の見通し

本日、午前10時（ET）に4月の保留中住宅販売データと、PYTHトークンのロック解除に注目してください。21億トークン（9490万ドル、供給の36.96％）が解放され、DeFiおよびSolanaエコシステムのボラティリティに影響を与える可能性があります。
恐怖と欲望指数
0.00% 年間パーセンタイル
40 中立
暗号資産市場の総時価総額
$2.56T
1.75%
市場全体の取引量
$82.94B
69.36%
アルトコインシーズン指数
15.38%
四半期パーセンタイル
35 / 100
先物市場の未決済建玉総額
2.86B
1.58%
先物
475.87B
0.02%
無期限契約

II. 業界の最新情報

マクロ経済政策

1.

ケビン・ウォーシュは5月22日に新しい連邦準備制度理事会議長として宣誓を行い、持続的な米国のインフレと上昇する国債利回りの中で引き継ぎます。彼のリーダーシップの移行は市場の不確実性を高めており、トレーダーは現在、連邦準備制度がより長期間にわたり金利を高く維持すると予想しており、ビットコインやリスク資産に圧力をかけています。

2.

米国債利回りは、中東の緊張に関連した高騰する原油価格によりインフレ懸念が強まる中、数年ぶりの高水準に急上昇しました。利回りの上昇は世界的な債券の売りを引き起こし、金融環境を引き締め、暗号市場の流動性を低下させ、その結果、BTCおよびDeFiのボラティリティが増加しています。

3.

インドネシアルピアとインドルピーは、リスク回避と急騰する原油価格の影響で米ドルに対して史上最安値を記録しました。新興市場通貨の弱さは輸入インフレのリスクを高め、地元の暗号通貨市場からの資本流出を促す可能性があり、地域のDeFiおよびステーブルコインの需要に影響を与えると考えられます。

4.

ゴールドマン・サックスは、より広範なエネルギーショックがユーロをさらに弱め、米ドルを強化する可能性があると警告しています。これは、エネルギーコストの上昇がヨーロッパの成長に圧力をかけているためです。ドル高は通常、世界的にBTCやアルトコインの需要を減少させる一方で、エネルギー価格の上昇はマイニングコストを増加させ、DeFiの流動性に影響を与える可能性があります。

5.

韓国銀行は、CBDC インフラ上での預金トークンの商業化を加速するために126万ドルをコンサルティングに割り当て、実世界のデジタル資産の採用を推進しています。この動きは、オンチェーン決済の効率を高め、韓国の金融システムにおけるCRYPTOおよびDeFiのより広範な統合を支援する可能性があります。

暗号通貨の規制動向

1.

米国SECは今週、「イノベーション免除」を発表する見込みで、これにより第三者がDeFiプラットフォーム上でトークン化された株式を発行できるようになり、ブロックチェーンベースの株式取引の拡大や暗号取引所の規制遵守に影響を与える可能性があります。

2.

ロシアの国家ドゥーマは、100万ルーブルを超える暗号取引の監視を義務付け、KYC（本人確認）、疑わしい活動の検出、および厳しい罰則を要求する法案を審議しており、これによりコンプライアンスコストが増加し、ロシアの暗号ユーザーのプライバシーが低下する可能性があります。

3.

オーストラリアは暗号資産に対するキャピタルゲイン税の改革を提案しており、最低30％の税率と長期保有割引の廃止を含んでいます。これにより、長期投資が抑制され、オーストラリアの暗号資産市場での短期取引が増加する可能性があります。

4.

日本は小売の暗号投資信託およびETFの許可を準備しており、大手証券会社が規制当局の承認待ちの製品を開発しています。これにより、日本における主流の暗号通貨の採用と機関投資の流入が大幅に促進される可能性があります。

5.

かつて北米最大のビットコインATM運営会社であったBitcoin Depotは、米国の州規制の強化、より厳しいコンプライアンス、法的課題の中でチャプター11の破産申請を行い、暗号通貨ATMに対する規制の強化と市場縮小の可能性を浮き彫りにしました。

トレンドトークン

1.

KITE (KITE): 24時間で9.6％上昇し0.232ドルに、取引量は1億980万ドルの急増。成長はAI決済ブロックチェーンの開始と自律エージェント決済の採用拡大によって促進されました。

2.

Hyperliquid (HYPE): ROSE は24時間で3.2%上昇し47.52ドル、24時間の取引量は7億1590万ドルです。最近のレイヤー1ブロックチェーンのアップグレードと、永久契約やEVMサポートを含む強力なDeFiエコシステムの拡大によって利益が促進されました。

3.

Zcash (ZEC): 24時間で8.5%上昇し572ドルに、取引量は7億4880万ドル。価格上昇は、今後のNU7プロトコルアップグレードとコイン保有者の投票発表に関連しており、コミュニティの関与を高めています。

スマートマネーの動き

1.

戦略は先週、24,869 BTC を20.1億ドルで取得し、総保有量を843,738 BTC に増やしました。これらの価値は652.2億ドルで、1 BTC あたりの平均コストは75,700ドルです。

2.

ブラックロックは、3.14百万株のマイクロストラテジー株を5億3560万ドルで購入し、ビットコインへのエクスポージャーを増やしました。これにより、総保有株数は1775万株、評価額は30.2億ドルとなりました。

3.

フランスの上場企業であるCapital Bは、192 BTCを1300万ユーロで購入し、ビットコインの保有総数を3,135 BTCに増やしました。これは約2億8360万ユーロの価値があります。

4.

あるクリプトホエールが3日間で3570万ドル分のWrapped Bitcoin (WBTC) を売却し、エクスポージャーを減らしましたが、主にETHとWBTCの1億2500万ドルのオンチェーン資産を保持しました。

5.

ゴールドマン・サックスは2026年第1四半期に保有していたすべてのSolanaおよびXRP ETFを売却し、Hyperliquidの$HYPEトークンに新たなポジションを開始しました。これはポートフォリオの大きな変化を示しています。

注目すべきイベント

5月19日（火）

4月の保留中住宅販売データが東部標準時午前10時に発表予定；PYTHトークンのロック解除：21億トークン（9490万ドル、供給量の36.96％）。

5月20日（水）

4月29日のFOMC議事録が東部時間午後2時に公開され、連邦準備制度の政策見通しに重要な影響を与える見込みです。Nvidiaの第1四半期決算報告は市場閉鎖後に発表されます。KAITOトークンのロック解除は1760万トークン（851万ドル、供給量の4.7％）です。ユーロ圏の4月のコア消費者物価指数（CPI）前年比の最終データも発表されます。

5月21日（木）

米国の新規失業保険申請件数データが発表され、日本の4月のコア消費者物価指数（CPI）データが公表されました。FOMCの3月議事録も公開され、リスク資産に影響を与える可能性があります。

5月22日（金）

米国の新規失業保険申請件数データおよび5月のフィラデルフィア連銀製造業指数が発表され、米国の製造業セクターの動向を示しています。

5月23日（土）

ミシガン大学の5月消費者信頼感指数および期待指数の予備データが発表されました；米国連邦公開市場委員会（FOMC）の会合議事録が公開されました。

III. Phemex市場の焦点

新着リスト

1.

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2.

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3.

5月18日：（DIS/USDT）

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4.

5月18日：（UBER/USDT）

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5.

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