I. 暗号資産市場の概要

主なポイント

1.

マクロ環境

イタリアの9月の消費者物価指数（CPI）は前年同月比4.2%へと急上昇し、ユーロ圏のインフレ懸念を一段と強めるとともに、ECBの金融政策に対する市場の見方に圧力をかけた。米国債利回りは数十年ぶりの高水準を付けた後に低下（軟化）した。重要な労働統計の発表を前に、FRB当局者がデータ依存の姿勢を示唆したことが背景にある。イランの通貨は、軍事サプライチェーンを標的とした米国の制裁拡大を受けて過去最安値を記録し、世界の市場全体で地政学的リスクプレミアムが上昇した。
2.

暗号資産市場

暗号資産市場はまちまちの展開となり、BTCは83,767ドル（-0.21%）、ETHは2,680ドル（-1.31%）と、IRSによるETF償還への監視強化とマクロ経済の不透明感が重しとなった。アルトコインは明暗が大きく分かれ、プライバシー系およびインフラ系のトークンが上昇を主導する一方で、DeFi銘柄は売られた。NIGHTはNode 1.0.3のリリースを受けて19.2%急騰、QNTはトークン化預金向けクリアリングハウスへの選定を受け14.9%上昇、そしてWLDはPeaqOSのAI統合が大口投資家の買い集めを促し7.9%高となった。
3.

本日の見通し

米国のJOLTS求人件数が本日発表される。労働需要を測る重要な指標として、FRBの利上げ観測や暗号資産市場のリスクセンチメントを一変させる可能性がある。四半期末のポートフォリオ・リバランスに伴う資金フローがボラティリティを増幅させるおそれもあり、機関投資家は10月のポジション構築が始まる前にデジタル資産の配分を調整する。
恐怖と欲望指数
8.00% 年間パーセンタイル
68 欲望
暗号資産市場の総時価総額
$2.89T
0.05%
市場全体の取引量
$94.74B
2.87%
アルトコインシーズン指数
41.67%
四半期パーセンタイル
59 / 100
先物市場の未決済建玉総額
1.13B
0.63%
先物
386.58B
1.86%
無期限契約

II. 業界最新情報

暗号資産規制の動向

1.

ブラジルのCSD BRが既存のルールに基づきXRP Ledger上でBTGパクトゥアル（BTG Pactual）ファンドの持分のミラーリングを開始し、XRPが2.8%下落して1.51ドルとなったにもかかわらず、規制に準拠したRWAの普及を後押しした。

2.

IRS通知2026-62は、72億2,000万ドルの資金流入を受けて暗号資産ETFの現物償還を精査対象としており、税務上の不確実性を高めて84,117ドル近辺のBTCと2,694ドルのETHの重しとなっている。

3.

テザーは2026年、制裁回避を指摘する上院報告書を受け、イラン関連のUSDT約5億5,000万ドル相当を凍結し、ステーブルコインのコンプライアンス圧力を強めた一方で、USDTは0.9996ドルでペッグを維持した。

4.

AllUnityは9月30日、MiCA（暗号資産市場規制）に準拠したステーブルコインUSDAUを6つのチェーンでローンチし、EU規制下のステーブルコインインフラの整備を前進させるとともに、市場全体の軟調な地合いの中でSOLを119.15ドルで支えた。

5.

退任予定のSEC（米証券取引委員会）委員ピアース氏が10月2日に離任する。暗号資産規制の枠組みを定めるクラリティ法案の審議が停滞する中、米国における暗号資産規制の不透明感が長期化し、短期的な機関投資家のセンチメントを冷え込ませている。

注目トークン

1.

Midnight（NIGHT）：ノード1.0.3のリリースがZKプライバシーネットワークの普及と開発者活動を活発化させたことを受け、19.2%急騰して0.0376ドルとなり、出来高は8,200万ドルに達した。

2.

Quant（QNT）：The Clearing Houseが米国のトークン化預金決済に同トークンを選定したことを材料に、出来高8億9,800万ドルを伴って14.9％急騰し290ドルに上昇。エリオット波動に基づく目標価格は390ドル。

3.

Worldcoin（WLD）：PeaqOSがAIエージェント検証のためにWorld IDを統合したことを受け、7.9%上昇して0.54ドルとなりました。これにより未決済建玉が7.6%急増し、クジラ（大口投資家）による買い集めも進みました。

スマートマネーの動き

1.

Strategyは株式売却により2億4,620万ドルを調達し、1億4,270万ドルで1,665 BTCを購入、さらにSTRC優先株式を1億5,170万ドル分買い戻しました。

2.

米国の現物ビットコインETFは、週間で24億ドルの資金流入を集め、9月29日には6,620万ドルが流入した一方、イーサリアムETFからは280万ドルが流出した。

3.

BitMineは4,600万ドル超に相当する17,362 ETHを取得し、機関投資家としての財務保有高を600万 ETH超に拡大した。

4.

Jeevesは、CoinFundが主導し、a16zとGICが参加する1億1,000万ドルのエクイティ資金を調達し、ステーブルコインによる企業向け決済の拡大を図る。

5.

ベイリー・ギフォードは、4つの市場でトークン化債券ファンド「BAGEY」の提供を開始した。最低投資額は100米ドルで、約7%の米ドル建て利回りを目標としている。

注目すべきイベント

9月30日（水）

本日発表された米JOLTSデータは労働需要と経済の健全性を測るもので、暗号資産のリスクセンチメントを左右する

10月1日（木）

SUI、約1,326万トークン（約1,670万ドル相当）をコミュニティリザーブへ解除 小幅な供給圧力が見込まれる

10月2日（金）

米9月非農業部門雇用者数（雇用統計）の発表を控える；DoubleZero（2Z）が約16億6,000万トークン（約1億1,300万ドル）のロックを解除

10月5日（月）

Ethena（ENA）、投資家向けトークンのロック解除を前倒し（約2億1,200万ドル）；ASTER、約5億300万ドル相当のトークンを放出