イーサリアム、記録的なオンチェーン活動｜暗号市場はETF流出に直面

I. 暗号通貨市場の概要

重要なポイント

マクロ環境

米国の12月の消費者物価指数（CPI）は前年比2.7％上昇し、連邦準備制度の政策は慎重なままであり、強い米ドルを支えています。これが暗号資産のリスクセンチメントに圧力をかけています。韓国銀行は金利を2.5％に据え置き、為替の安定を優先し、緩和サイクルを終了しました。これにより、韓国に関連する暗号資産の流れの変動性が減少する可能性があります。米国上院は業界からの反発を受けて暗号市場構造法案の審議を遅らせており、規制の不確実性が高まり、主要な暗号資産株に影響を与えています。

暗号通貨市場

過去12時間で暗号市場はわずかな下落を見せ、ビットコインは1.1％下落して95,493ドル、イーサリアムは0.6％下落して3,306.82ドルとなりました。これはETFの流出とリスク回避のセンチメントが価格に影響を与えたためです。アルトコインは全般的にパフォーマンスが低調で、Internet Computer (ICP) は7.6％下落、PUMP.fun (PUMP) は3.4％下落、PancakeSwap (CAKE) はほぼ横ばいの-0.3％でした。イーサリアムは日次オンチェーントランザクションで新たな過去最高を記録しましたが、これが市場全体の弱さを相殺するには至りませんでした。

今日の見通し

本日、Aave DAOは改訂された収益分配条件についての議論を開始します。これはDeFiガバナンスのセンチメントに影響を与える可能性があります。FOGOは15億4,000万トークン（7,466万ドル、供給量の15.44％）を解放し、ボラティリティの増加や時価総額への影響が予想されます。

恐怖と欲望指数

2.00% 年間パーセンタイル

54 中立

暗号資産市場の総時価総額

$3.23T

1.03%

市場全体の取引量

$126.69B

16.37%

アルトコインシーズン指数

25.00%

四半期パーセンタイル

26 / 100

先物市場の未決済建玉総額

3.34B

13.60%

先物

658.40B

8.81%

無期限契約

II. 業界の最新情報

マクロ経済政策

韓国銀行は政策金利を2.5％に据え置き、為替の変動性や住宅市場のリスクを理由に緩和サイクルを終了しました。この中立的な姿勢は韓国ウォンの安定を支え、韓国市場に関連する暗号資産の流れやDeFiの流動性の短期的な変動を抑える可能性があります。

12月の米国のインフレデータは前年比2.7％の増加を示し、コアCPIは2.6％でした。連邦準備制度の2％の目標を上回る持続的なインフレは金融政策を慎重に保ち、強いUSDを支え、リスクセンチメントと資本の流れを通じてBitcoinおよびアルトコインの価格動向に影響を与えています。

米ドル指数は0.19％上昇して99.323となり、主要通貨に対する米ドルの広範な強さを反映しています。この動きはBTC/USDおよびETH/USDペアのボラティリティの増加に寄与し、DeFiの担保価値やステーブルコインの需要に影響を与えています。

英国は11月に前月比0.3％のGDP成長を報告し、予想を上回りました。英国の経済指標の強さはポンドを支え、地域からの機関投資家による暗号資産の流入を増加させ、国境を越えたDeFi活動に影響を与える可能性があります。

ナイジェリアのインフレ率は、消費者物価指数（CPI）の方法論の見直し後、2025年12月に15.15％に緩和されました。インフレ率の低下とマクロ経済の安定性の向上は、現地での暗号通貨の採用を促進し、西アフリカにおけるオンチェーン取引量の増加につながる可能性があります。

暗号通貨の規制動向

米国上院銀行委員会は、業界からの反発を受けて暗号市場構造法案の修正作業を延期し、規制の不確実性が高まる中、CoinbaseとRobinhoodの株価が著しく下落しました。

銀行および農業委員会の上院民主党議員は、暗号業界の代表者と会合を持ち、デジタル資産市場構造に関する立法の議論を再開する予定であり、明確な米国の規制枠組みを確立するための継続的な努力を示しています。

ロシアの中央銀行は、商業銀行に対して顧客の暗号通貨取引に関する詳細な情報の報告を義務付け、国境を越えたデジタル資産の流れの監視を強化し、暗号通貨利用者のコンプライアンスコストを増加させる可能性があります。

ウェストバージニア州は、時価総額7500億ドルを超えるデジタル資産に州財務省の投資ポートフォリオの最大10％を許可する法案を提案しました。これは、機関投資家の受け入れ拡大と暗号通貨に対する規制の関与の高まりを反映しています。

エリザベス・ウォーレン上院議員は、デジタル資産市場明確化法の修正案に対して反発に直面しており、批評家たちは、より厳格な遵守と開発者保護の削減が米国の暗号通貨イノベーションを抑制し、活動を海外に追いやる可能性があると警告しています。

トレンドトークン

Internet Computer (ICP): ICP は、DFINITYの「Mission 70」ホワイトペーパーが70％のインフレ削減とトークンバーンの加速を提案したことにより、24時間で25％以上急騰し、日次取引量は7億5300万ドルに急増しました。

Pump.fun (PUMP): PUMP は今週約18％上昇しました。これは4回連続の回復セッションと強力な技術的勢いによるもので、日々の取引量は3億3,000万ドルを超え、モバイルアプリのアップグレードに対する強気のセンチメントが見られます。

PancakeSwap (CAKE): CAKE は、コミュニティが最大供給量を4億5000万から4億に削減する提案を行い、デフレトークノミクスを強化し、24時間の取引量が5500万ドルを支えたことで、24時間で約5％上昇しました。

スマートマネーの動き

BitmineはFalconXを通じて約8057万ドル相当の24,068 ETHを取得し、ステーキング保有量を170万 ETHに増加させました。これは、総計417万 ETHのポートフォリオの40％を占めています。

Coinbase Primeは、合計54.57百万ドル相当の16,700 ETHを移転しました。その中には、単一の取引で5,667.39 ETH（18.82百万ドル）と、さらに2件の取引で合計21,549.37 ETH（71.49百万ドル）が含まれており、これらはWETHに関わっています。

あるクジラが3百万のUSDCをHyperliquidに預け入れ、合計6190万ドルのショートポジションを開設しました。その内訳は、18,260.74ETH（25倍レバレッジ、6063万ドル）と1,838.06XMR（5倍レバレッジ、127万ドル）です。

JUSTエコシステムはJSTトークンの買い戻しとバーンを完了し、5億2500万トークン、2100万ドル以上の価値を破壊し、総供給量を10.96％削減してデフレモデルを強化しました。

デジタル資産の財務会社は2025年にビットコインやその他の暗号通貨に497億ドルを投資し、保有額を565億ドルから1340億ドルに増やし、年末までにビットコインとイーサリアムの供給量の5％以上を管理しました。

注目すべきイベント

1月16日（金）

Aave DAOは収益分配条件の改訂について議論を開始し、ガバナンスの緊張に対処しています；FOGOは15億4千万トークン（7466万ドル、供給量の15.44％、時価総額の41.08％）をアンロックしました。

1月19日（月）

Walrus Tuskyの移行期限が到来し、サービスの中断を避けるためにユーザーはデータ移行を完了する必要があります。

1月20日（火）

米国政府は、世界市場の重要な指標である2025年10月と11月の遅延していたPCEインフレデータを公開する予定です。

Phemex暗号市場デイリー：イーサリアムが記録的なオンチェーン活動を達成、暗号市場はETF流出に直面（1月16日）

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