I. 暗号通貨市場の概要

重要なポイント

1.

マクロ環境

米ドル指数は、連邦準備制度理事会(Fed)の利下げが予想される中、9日連続で下落し、リスク志向が高まっています。中国の人民元は2025年に約4%強化されており、厳格な中国人民銀行(PBoC)の政策の中で、国内の暗号通貨需要が減少しています。米国連邦預金保険公社(FDIC)は間もなく初のステーブルコイン規制枠組みを発表し、透明性と機関の信頼を高める見込みです。
2.

暗号通貨市場

過去12時間で暗号市場は広範な下落を見せ、BTCは4.43%下落して97,474ドル、ETHは9.27%下落して3,144.86ドルとなりました。これはETFの流出と弱いスポット需要による圧力が原因です。SUI、ENA、PENGUはそれぞれ10.83%、9.88%、10.64%下落しました。これは最近のエコシステムや上場のニュースにもかかわらず、リスク回避のムードが支配的だったためです。
3.

今日の見通し

本日の主な出来事には、英国が暗号資産を財産として認める法案を可決し、ポーランドの大統領が主要な暗号市場法案に拒否権を行使したことが含まれ、いずれも規制の明確化に影響を与えています。CoinMarketCapによると、12月3日に予定されている大規模なトークンのロック解除はありません。
恐怖と欲望指数
94.00% 年間パーセンタイル
16 恐怖
暗号資産市場の総時価総額
$3.15T
6.03%
市場全体の取引量
$170.93B
22.51%
アルトコインシーズン指数
16.67%
四半期パーセンタイル
21 / 100
先物市場の未決済建玉総額
3.89B
7.53%
先物
808.68B
4.83%
無期限契約

II. 業界の最新情報

マクロ経済政策

1.

11月の米国ADP雇用者数は予想外に32,000人減少し、労働市場の弱さを示し、連邦準備制度の利下げ期待を高めています。これにより、暗号市場の流動性とリスク許容度が向上する可能性があります。

2.

米ドル指数は9日連続で下落しており、トレーダーは12月9日から10日にかけて開催されるFOMC会合でのFRBの利下げの高い可能性を織り込んでいます。これによりリスクオンのセンチメントが支えられ、ビットコインやDeFi資産に対してポジティブな勢いが生まれています。

3.

2025年に中国の人民元は米ドルに対して約4%強くなり、ビットコインへの資本逃避の動機を減少させています。一方で、中国人民銀行(PBoC)の厳格な政策は、中国の投資家からの暗号通貨需要を引き続き制限しています。

4.

オーストラリアの第3四半期のGDPは0.4%増加し、予測を下回りました。持続的なインフレと緩やかな成長がリスク志向を抑制しており、これにより近い将来、地域からの機関投資家による暗号資産への資金流入が制限される可能性があります。

5.

OECDによると、インドの2026会計年度のGDP成長見通しは6.7%と堅調であり、所得の増加と金融緩和がその原動力となっています。これにより、地域での暗号通貨の採用やデジタル資産への資本流入が促進される可能性があります。

暗号通貨の規制動向

1.

米国のFDICは今月、GENIUS法の下で初のステーブルコイン規制枠組みを発表する予定であり、発行者に対する資本、流動性、および準備金の要件を導入します。この動きは、米国のステーブルコイン市場における規制の明確化と機関投資家の信頼向上を促すと期待されています。

2.

イーサリアムのステーブルコイン供給量は、GENIUS法に基づく最近の米国の規制改革により、機関投資家の参加が促進され、市場全体の成長に寄与したことで、過去最高の1,749.5億ドルに達しました。

3.

XRPは、RippleがSECに対する法的勝利を収め、Hidden Roadを買収した後、40か国以上でApple PayおよびGoogle Payと統合されました。この規制の明確化とアクセスの拡大により、XRPの小売および機関による採用が強化されています。

4.

ポーランドの大統領は暗号資産市場法案に拒否権を行使し、政治的な反発と規制の不確実性を引き起こしました。この法案はEUのMiCA規則よりも厳しいと批判されており、ポーランドの暗号業界や投資家の心理に影響を与える可能性があります。

5.

CircleはStarknet上でネイティブのUSDCとそのクロスチェーントランスファープロトコルを開始し、ステーブルコインの相互運用性を拡大しました。この規制に準拠した動きはDeFiの流動性を高め、規制された環境でのステーブルコインの受け入れが拡大していることを示しています。

トレンドトークン

1.

SUISUI):SUIは24時間で18%急騰し、取引量は20億ドルを超えました。これは、Coinbaseがニューヨーク居住者向けにSUIの取引を可能にし、エコシステムの活発な活動が後押ししたためです。

2.

Ethena (ENA): ENAは24時間で15%上昇し、取引高は4億2200万ドルに達しました。これは、主要なヨーロッパの取引所での21Shares Ethena ETPの開始とUSDe供給の急激な縮小によって支えられています。

3.

Pudgy Penguins (PENGU): PENGUは24時間で12%上昇し、3億6500万ドルの取引量を記録しました。これは、クジラの蓄積、サポートの再テスト、そしてソーシャルメディアとNFTコミュニティのエンゲージメントの増加によって促進されました。

スマートマネーの動き

1.

ブラックロックは、1億3536万ドル相当の44,140 ETH をコインベースプライムに移転しました。これは、イーサリアムETFからの8870万ドルの純流出と一致し、11%のETH価格下落に寄与しました。

2.

JPMorgan、Vanguard、Bank of Americaはビットコインの採用を加速させました。JPMorganはBlackRockのIBIT ETFに連動したレバレッジノートを申請し、Vanguardは11兆ドルのプラットフォームをビットコインETFに開放しました。一方、小口投資家はビットコインETFから34.7億ドルを引き出しました。

3.

クジラがKrakenから匿名ウォレットへ1,921.94 ETH、5.9百万ドル相当の送金を実行し、継続的な大規模なイーサリアムの動きを浮き彫りにしました。

4.

Bitmineは、5,494万ドル相当の18,345 ETHを購入した疑いがあり、支配的なイーサリアムの財務保有者としての地位を強化しました。

5.

ある無言のウォレットが、平均価格3,035.27ドルで3,296.57 ETH を1,000万ドルで取得し、地元の市場のピーク近くで大きなオンチェーン購入を行いました。

注目すべきイベント

12月3日(水)

英国が暗号資産を財産として認める法案を可決;ポーランド大統領が暗号市場法案に拒否権を行使;米国の輸入・輸出価格指数が発表;ジュピターのDTFプラットフォームがHYPE統合でローンチ;ハイパーリキッド・ストラテジーズの合併が承認される。
ブラックロックとコインベースのCEOがニューヨーク・タイムズのイベントでビットコインと暗号通貨について議論し、業界リーダーからの洞察を提供します。

12月5日(金)

米国のPCEインフレーションレポートおよびトリム平均PCE価格指数が発表され、連邦準備制度の政策期待と市場のセンチメントにとって重要です。

12月8日(月)

安定したメインネットがローンチされ、11億ドルの事前預金とUSDT0のガス料金統合に支えられ、主要なDeFiインフライベントを示しています。

12月9日(火)

連邦準備制度理事会(FOMC)の会合が始まり、市場は25ベーシスポイントの利下げを予想している。最終的な金利決定は12月10日に発表される見込み。

III. Phemexの市場フォーカス

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