BTC・ETH主導で暗号市場下落、大型トークン解放控える

I. 暗号通貨市場の概要

重要なポイント

マクロ環境

2025年に米連邦債務の利息が1兆ドルを超えることにより、財政の持続可能性への懸念が高まり、実物資産やステーブルコインの需要が増加しています。GENIUS法案はステーブルコインを米国債に連動させるもので、規制の強化とDeFiの流動性の変化を示しています。ロシアとスペインの規制動向は、コンプライアンスコストの増加と世界的な暗号通貨参加の再編をもたらす見込みです。

暗号通貨市場

過去12時間で暗号市場は広範な下落を見せ、BTCは4.43%下落して97,474ドル、ETHは9.27%下落して3,144.86ドルとなりました。これはETFの流出とリスク回避のセンチメントによる圧力が原因です。アルトコインも下落し、ARBが-11.73%、CCが-15.06%、FETが-12.59%と損失を主導し、セクター全体での売りが激化しました。主要なセクターの優位はなく、ボラティリティはマクロの不確実性と今後のトークンのロック解除によって引き起こされました。

今日の見通し

本日、Hyperliquid HYPE トークンバーンの投票が終了し、供給量に10億ドルの影響を与える可能性があります。Newton ProtocolとNillionは合わせて1700万トークンをアンロックし、影響を受ける資産のボラティリティと流動性リスクを高めています。

恐怖と欲望指数

76.00% 年間パーセンタイル

29 恐怖

暗号資産市場の総時価総額

$2.95T

0.42%

市場全体の取引量

$89.65B

10.38%

アルトコインシーズン指数

63.64%

四半期パーセンタイル

19 / 100

先物市場の未決済建玉総額

3.38B

2.26%

先物

755.45B

6.63%

無期限契約

II. 業界の最新情報

マクロ経済政策

米国の新規失業保険申請件数は12月20日までの週で214,000件に減少し、労働市場の強さを示し、暗号市場のリスクセンチメントを支えています。

2025年に米連邦債務の利払いが1兆ドルを超え、財政の持続可能性への懸念が高まり、暗号市場の物語がハードアセットやステーブルコインへとシフトしました。

GENIUS法案はステーブルコインを米国債に連動させることで、政府債務の需要を増加させ、ステーブルコインの流動性やDeFiの利回りに影響を与える可能性があります。

今月、プラチナは金を23.4％上回り、17年間続いた下落傾向を破りました。これにより、マクロ経済の不確実性の中で投資家が代替資産を求めるため、アルトコインのボラティリティが増加する可能性があります。

ウォール街の銀行は、K字型の回復と米国の利下げの遅れの可能性を警告しており、マクロ経済の状況が変化する中でアルトコインやリスク資産のボラティリティが高まることを示唆しています。

暗号通貨の規制動向

ロシア中央銀行は新たな暗号資産投資規則を提案し、小口投資家向けに年間購入上限を設け、適格投資家にはより広範なアクセスを提供することで、デジタル資産の規制を正式化し、市場参加に影響を与えることを目指しています。

スペインは2026年にEUのMiCAおよびDAC8暗号規制を完全に施行し、すべての暗号サービスプロバイダーにライセンスの取得とユーザー取引の報告を義務付け、コンプライアンスコストを増加させ、投資家の匿名性を低減させます。

英国金融行動監視機構は、Sling Moneyを暗号サービスプロバイダーとして承認し、ステーブルコイン取引を可能にし、英国における規制された暗号サービスを拡大しました。これにより投資家の信頼が高まる可能性があります。

米国のGENIUS法は、より広範な財政戦略の一環としてステーブルコインを米国債に連動させており、国家債務の増加に伴う懸念の中で、より厳しい暗号規制や高いコンプライアンス要件の可能性を示唆しています。

ガーナの議会はVASP法案を可決し、ガーナ銀行と証券取引委員会（SEC）の下で暗号資産および仮想資産の規制に関する法的枠組みを確立しました。これにより、市場監視と投資家保護の強化が期待されています。

トレンドトークン

PIPPIN（PIPPIN）：PIPPINは、強力なコミュニティの関与とAIの話題により、24時間で15.1％急騰し、取引量は1億1390万ドルに達し、0.6109ドルの新しい史上最高値に達した後、調整が入りました。

Canton (CC): Cantonは24時間で14.2%上昇し、取引量は3億8,780万ドルに達しました。これは機関投資家の採用ニュースと、スケーラブルなRWAおよびTradFiブロックチェーンとしての役割によるもので、時価総額は現在35.4億ドルです。

Sky (SKY): SKY は、Maker (MKR) からのリブランドと新しいガバナンス機能に続き、24時間で5.9%上昇し、取引量は2040万ドル、流通供給量は229.4億 SKY です。

スマートマネーの動き

ブラックロックは2,292 BTC（約1億9980万ドル）と9,976 ETH（約2,923万ドル）をコインベースに預け入れ、合計で2億2,903万ドルとなり、継続的な機関投資家の暗号資産への関与を反映しています。

休止状態だったイーサリアムICOウォレットが10年間の非活動期間を経て2,000 ETH（評価額585万ドル）を移動させ、長期的な大幅な利益とクジラの活動再開を浮き彫りにしました。

'20M Waves Hunter'として知られるクジラは、10月以来1億400万ドルの利益を蓄積し、現在はETHとHYPEのショートを1億1100万ドル保有しており、ポートフォリオの98.6％を占めています。

Mt. Goxのハッカー、アレクセイ・ビリュチェンコは、1,300 BTC（約1億1400万ドル）を取引所に移動させたと報告されており、2,300 BTCはすでに売却され、4,100 BTC（約3億6000万ドル）がまだ保有されています。

West Main Self Storageは、着実な蓄積戦略の一環として、追加で0.114 BTCを購入し、合計を2.074 BTCに増やしました。

注目すべきイベント

12月24日（水）

HyperliquidのHYPEトークンバーン投票が終了し、供給量に10億ドルの影響を与える可能性があります。Newton Protocolは625万トークンをアンロックし、Nillionは1084万トークンをアンロックしており、これがボラティリティを高めています。

12月25日（木）

Pi Network（PI）：870万トークン、176万ドル相当が解除され、売り圧力が増加する可能性あり；約900万PIトークンが解除予定で、市場の流動性に影響を与える。

12月28日（日）

ビットコインムナリのBTCMトークンは、固定価格のプレセール終了後に公開取引を開始し、市場での重要なデビューを迎えます。

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