BTC・ETH下落で暗号市場下落｜米PCEデータ・ETF動向注目

I. 暗号通貨市場の概要

重要なポイント

マクロ環境

12月の米連邦準備制度理事会の利下げ期待が急増し、暗号通貨市場の反発を促しています。米国の第3四半期GDP推定値の取り消しは、市場の不確実性と変動性を高めました。SECの効率化されたETF承認プロセスと建設的な規制のシグナルは、機関投資家のデジタル資産に対する信頼を高めています。

暗号通貨市場

暗号通貨市場は急激な調整を見せ、BTCは4.4%下落して97,474ドル、ETHは9.3%下落して3,144ドルとなりました。これは持続的なETFの流出とリスク回避のセンチメントによるものです。主要なアルトコインのほとんどは下落し、SOL（-8.7%）、XRP（-8.6%）、KAS（-7.7%）が先導しましたが、QNTは相互運用性の勢いにより4.4%上昇し、トレンドに逆行しました。機関の流出と薄い流動性がボラティリティを増幅させました。

今日の見通し

本日の重要なイベントには、米国のPCE物価指数の発表が含まれており、これは連邦準備制度の金利見通しにとって重要です。また、CoinbaseがFLUIDとWMTXの現物取引を開始します。ニュージーランド準備銀行も広く予想されている25ベーシスポイントの利下げを発表する予定で、これは世界のリスクセンチメントに影響を与える可能性があります。

恐怖と欲望指数

98.00% 年間パーセンタイル

15 恐怖

暗号資産市場の総時価総額

$3.02T

0.38%

市場全体の取引量

$139.27B

12.92%

アルトコインシーズン指数

27.27%

四半期パーセンタイル

25 / 100

先物市場の未決済建玉総額

4.64B

3.32%

先物

785.39B

1.86%

無期限契約

II. 業界の最新情報

マクロ経済政策

12月の連邦準備制度の利下げ確率が80％を超え、ビットコインが87,000ドルまで急反発し、暗号通貨市場全体の時価総額が3兆ドルを超えました。

米国経済分析局は、43日間の政府閉鎖により2025年第3四半期のGDP速報値を取り消しました。これにより金融市場に不確実性が生じ、暗号通貨取引のボラティリティが増加しています。

米国の10月の財政赤字は2,840億ドルに達し、予想を上回り、投資家が金融緩和政策と流動性の増加を見込む中、暗号市場でリスクオンのセンチメントを促進しました。

オーストラリアの10月の消費者物価指数（CPI）は前年比3.8％に上昇し、予想を上回りました。これによりオーストラリア準備銀行は利下げの延期を決定し、オーストラリアドルを支え、地域からの暗号通貨の流入を制限しました。

最近の米国の経済データは、小売売上高の低迷や卸売物価の抑制を含み、連邦準備制度理事会（FRB）の利下げ期待を強化しました。これにより、強気の市場心理が支えられ、暗号通貨セクターでのレバレッジの増加が促進されています。

暗号通貨の規制動向

SECは、SolanaベースのDePINプロジェクトFuseに対してノーアクションレターを発行し、規制保護のもとでFUSEトークンの配布を許可しました。これは、より建設的な米国の規制アプローチを示しており、適合するDePINおよびユーティリティトークンプロジェクトに対する市場の信頼を高めています。

フランクリン・テンプルトンとグレースケールは、NYSE ArcaでXRPを裏付けとするETFを開始し、規制された米国市場へのアルトコイン統合における重要な一歩を示しました。この動きは、機関投資家のXRPへのアクセスを強化し、アルトコインETFのより広範な受け入れを促進する可能性があります。

VanEckは、SECの承認の可能性を高めるためにステーキング機能を削除し、提案されたスポットBNB ETFの申請を修正しました。これは、発行者が米国の規制基準を満たすための慎重なアプローチを反映しており、新しいアルトコインETFの上場を加速させる可能性があります。

SECの新しいシャットダウン後のガイドラインは、ETFの登録プロセスを明確にし、一般的な上場基準に基づく暗号資産ETFの承認を迅速化します。この規制の合理化により、新しいETFの立ち上げペースが加速し、市場の拡大が支援されると期待されています。

米国の銀行がPwCおよびStellar Development Foundationと提携し、Stellarブロックチェーン上でのステーブルコイン発行のパイロットを開始しました。この取り組みは、銀行業における規制されたステーブルコインの利用を探求しており、ブロックチェーンベースの決済の機関採用を増加させる可能性があります。

トレンドトークン

Monad (MON): Monad (MON) は、メインネットのローンチ、強力な資金調達、EVM互換性により、24時間で48.7%急騰し、取引量は11.9億ドルに達しました。これにより、高スループットのレイヤー1チャレンジャーとしての地位を確立しています。

Kaspa（KAS）：Kaspa（KAS）は24時間で11.8％上昇し、1億1200万ドルの取引量を記録しました。これは、スケーラブルなPoWレイヤー1アーキテクチャと、ブロックレートを10 BPSに引き上げる最近のネットワークアップグレードによって支えられています。

Quant (QNT): Quant (QNT) は、相互運用性ソリューションへの新たな関心とOverledgerネットワーク上での開発者活動の増加により、24時間で11.6%上昇し、取引量は3500万ドルに達しました。

スマートマネーの動き

Metaplanetはビットコイン準備金を担保に1億3,000万ドルのローンを確保し、総クレジットファシリティの利用額を2億3,000万ドルに引き上げました。資金はさらなるBTCの購入と収益戦略に割り当てられています。

あるクジラがDeribitで20,000 BTCのブルリッシュコンドルオプション戦略を実行し、ビットコインが年末に106,000ドルから112,000ドルの間で終わるという17億ドルの賭けを表しています。

暗号通貨のクジラが3か月ぶりに市場に再参入し、1,110 ETHを1ETHあたり2,933ドルで325万ドル分購入しました。同時に、さらなる取得の可能性のために6,780万ドル分のDAIを保有しています。

Bitmineは2,8625 ETHを8211万ドル相当で取得し、総デジタル資産保有額を118億ドルに増加させました。これには3,629,701 ETHと192 BTCが含まれます。

ブラックロックは、デジタル資産市場における機関投資家の活動が継続していることを示すために、4,471 BTC（3億9,080万ドル相当）をコインベースに預け入れました。

注目すべきイベント

11月26日（水）

2025年9月の米国PCE価格指数が発表され、FRBの金利見通しに重要な影響を与える見込みです。ニュージーランド準備銀行（RBNZ）は予想される25ベーシスポイントの利下げを発表する予定です。CoinbaseはFLUIDとWMTXのスポット取引を開始しました。

11月27日（木）

Kinetiq（KNTQ）のトークン生成イベント（TGE）が開始され、DeFiおよびトークン市場で注目を集めています。

11月28日（金）

ユーロ圏の11月のインフレデータが発表され、EURおよび暗号通貨市場に影響を与える可能性があります；Tectum Cash Token（TCT）のIDOがKingdomStarterで開始されます。

11月29日（土）

Hyperliquid（HYPE）が1,000万トークン（約3億1,400万ドル、供給量の3.6％）を解放し、市場への影響が懸念されています。

12月2日（火）

Vechain（VET）ネットワークがブロック23414400でアップグレード；Hyperliquid Strategiesが3億ドルのHYPE購入で始動；Aztec Network（AZTEC）のトークンオークションが開始。

Phemex暗号市場デイリー：BTC、ETHの下落で暗号市場が下落；米国PCEデータとETFフローに注目（11月26日）

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