I. 暗号通貨市場の概要

重要なポイント

1.

マクロ環境

世界の中央銀行は、持続するインフレと成長への懸念の中で政策を再調整しており、リスク資産全体でのボラティリティを促進しています。規制の明確化が進展しており、EUのMiCAや米国CFTCの措置が機関投資家の信頼を高めています。世界のステーブルコイン市場は3,000億ドルを超え、金融当局からの監視が強まっています。
2.

暗号通貨市場

暗号通貨市場は引き続き圧力を受けており、BTCは97,474ドル（-4.43％）、ETHは3,144.86ドル（-9.27％）で24時間で共に下落しています。これはリスク感情の弱さとETFの流出によるものです。アルトコインは広範に下落し、DASHは6.69％下落して62.7ドル、XMRは2.52％下落して384.19ドルとなりました。一方、MONは開発者の強い関心と高い取引量により13.7％急騰して0.0465ドルとなりました。プライバシーコインは機関投資家の採用と匿名性への需要の再燃により好調でした。
3.

今日の見通し

本日の重要なイベントには、米国の10月PCEインフレ率の発表、連邦準備制度理事会のベージュブック、失業保険申請件数が含まれており、いずれもマクロ経済のセンチメントに影響を与える可能性があります。HODLサミット2025がドバイで開幕し、暗号通貨のトレンド、ブロックチェーンの革新、DeFiの進化にスポットライトを当て、セクターの物語に影響を与える可能性があります。
恐怖と欲望指数
98.00% 年間パーセンタイル
15 恐怖
暗号資産市場の総時価総額
$2.99T
0.17%
市場全体の取引量
$130.44B
14.48%
アルトコインシーズン指数
27.27%
四半期パーセンタイル
25 / 100
先物市場の未決済建玉総額
4.66B
3.82%
先物
864.85B
8.07%
無期限契約

II. 業界の最新情報

マクロ経済政策

1.

オーストラリアの消費者物価指数（CPI）インフレ率は10月に前年比3.8％に上昇し、予想を上回り、12月のRBA会合での利上げの可能性が高まりました。持続的なインフレと潜在的な金融引き締めは、リスク選好を抑制し、暗号市場の流動性に影響を与える可能性があります。

2.

2025年9月の米国生産者物価指数（PPI）は前月比0.3％上昇し、予測と一致し、卸売インフレの鈍化を示しています。これは、12月の連邦準備制度の利下げ期待を支持しており、ビットコインやDeFiトークンのようなリスク資産を押し上げる可能性があります。

3.

日本は家計の物価緩和に焦点を当てた21.3兆円の景気刺激策を承認しましたが、財政健全性への懸念と円安が日本国債の利回りを押し上げています。日本の資産のボラティリティの増加は、世界の暗号通貨市場に波及し、BTCやステーブルコインの流れに影響を与える可能性があります。

4.

英国予算責任局の財政見通しのリークにより、GBPおよびギルト市場にボラティリティが生じ、財政余裕の拡大が予測されました。このような財政の不確実性は、暗号通貨とGBPの取引ペアのボラティリティを高め、英国資産にさらされているDeFiプロトコルに影響を与える可能性があります。

5.

ボリビアは、ステーブルコインから始めて暗号通貨を金融システムに統合し、富裕税と取引税を廃止すると発表しました。この政策転換は、ラテンアメリカにおける暗号通貨の採用と流動性を高め、市場全体の成長を支援すると期待されています。

暗号通貨の規制動向

1.

英国金融行動監視機構は主要な取引所と共に標準化された暗号資産の開示を試験的に実施しており、透明性と投資家保護の向上を目指しています。これにより、英国の暗号資産市場における機関投資家の信頼が高まる可能性があります。

2.

BlockriseはEUでMiCAライセンスを取得し、規制されたBitcoinの金融サービスおよび事業融資を可能にし、ヨーロッパにおける規制の明確化と機関の採用の拡大を示しています。

3.

Polymarketは、米国ユーザー向けに登録済みの証券会社を通じた取引を可能にする仲介アクセスの提供についてCFTCの承認を受け、予測市場に対する規制監督の強化を反映しています。

4.

世界のステーブルコインの時価総額は3,046億ドルに達し、規制当局からはシステミックリスクに関する新たな警告と、協調的なグローバル監督の必要性が再び示されました。これにより、ステーブルコインの採用や市場の安定性に影響が及ぶ可能性があります。

5.

Stablecorpは、カナダ初の規制されたCADステーブルコインであるQCADを、新しい国家フレームワークの下で立ち上げ、カナダにおけるデジタル資産のイノベーションと機関参加を加速させる可能性があります。

トレンドトークン

1.

Monad (MON): Monadは24時間で13.7%急騰し、$0.0465に達しました。これは12.3億ドルの取引量と最近の史上最高値によって牽引されており、高スループットのEVM互換レイヤー1と強い開発者の関心によって支えられています。

2.

DASH（DASH）：DASHは24時間で13.1％上昇し61.85ドルとなり、取引量は1億7490万ドルで、プライバシーコインへの市場の関心の再燃と取引所の活動増加の恩恵を受けました。

3.

Monero (XMR): Moneroは24時間で5.9%上昇し398.13ドルとなり、1億7670万ドルの取引量に支えられ、匿名取引の需要増加に伴いプライバシー重視の資産が注目を集めています。

スマートマネーの動き

1.

Metaplanetは11月21日に1億3,000万ドルのビットコイン担保ローンを確保し、総借入額を2億3,000万ドル、ビットコイン保有量を30,823 BTC、評価額27億ドルに増加させました。

2.

DDCエンタープライズは、平均価格106,952ドルで追加の100 BTC を取得し、ビットコインの総保有量を1,183 BTC に拡大しました。

3.

Bitwise BSOL Solana ETFはCoinbaseから192,865 SOL（2,639万ドル相当）を引き出し、Solanaの保有総数を4,317,187 SOL（5億8,700万ドル相当）に増やしました。

4.

初期のイーサリアムICO参加者がFalconXを通じて20,000ETHを5814万ドルで売却し、残りの保有額を約7億5700万ドルに減らしました。

5.

1850万ENAトークン、評価額517万ドルがDoubleUpからGalaxy Digitalに移転され、その後別のアドレスに再分配されました。

注目すべきイベント

11月26日（水）

米国の10月のPCEインフレデータ（連邦準備制度が好む指標）が発表される予定です。また、米連邦準備制度のベージュブックと4週間平均の失業保険申請件数も発表されます。

11月26日（水）

HODLサミット2025がドバイで開幕し、暗号通貨のトレンド、ブロックチェーンの革新、そしてDeFiの進化に焦点を当てています。

11月27日（木）

HITゲームズカンファレンスがアブダビで開幕し、ブロックチェーンとゲーム業界の融合にスポットライトを当てる。

11月27日（木）

カナダは第3四半期の経常収支赤字データを発表予定であり、これは北米のマクロ経済のセンチメントを示す重要な指標です。

11月28日（金）

ユーロ圏の最大加盟国が11月の国内消費者物価指数（CPI）を発表予定；カナダは9月および第3四半期のGDPデータを公表予定。

III. Phemexマーケットフォーカス

新着リスト

1.

11月24日: (MON/USDT)

Phemexは新しい現物取引ペアMON/USDTを上場します。Monadは、Ethereum Virtual Machine（EVM）と互換性のある高性能なレイヤー1ブロックチェーンです。
2.

11月22日：（BOB/USDT）

Phemexは、新しい先物取引ペアBOBUSDTを上場します。これは、ヘッジモードをサポートし、最大20倍のレバレッジが可能なリニアUSDT建て契約です。

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