BTC・ETH・アルト全面安で暗号市場下落、XRP ETF開始

I. 暗号通貨市場の概要

重要なポイント

マクロ環境

連邦準備制度理事会の当局者のハト派的な姿勢により、12月の利下げの可能性がほぼ70％に高まり、デジタル資産へのリスク志向が高まっています。GENIUS法は、ステーブルコイン発行者に対してトークンを米国債で完全に裏付けることを義務付けており、1090億ドルの購入を促進し、監督権限を財務省に移しています。機関投資家の受け入れも拡大しており、XRPのETFがNYSE Arcaで開始され、規制の進展を示し、アルトコインへの信頼を高めています。

暗号通貨市場

暗号通貨市場は依然として圧力下にあり、ビットコインは4.4%下落して97,474ドル、イーサリアムは9.3%下落して3,144ドルとなり、どちらも持続的なETFの流出と弱いリスクセンチメントの影響を受けています。ソラナ（-8.7%）、XRP（-8.6%）、カスパ（-7.7%）、エセナ（-9.9%）を含むほとんどの主要なアルトコインは急激な下落を記録しましたが、クアントはトレンドに逆らい、機関投資家の関心の再燃により4.4%上昇しました。全体的な下落は機関投資家の売りとマクロの不確実性によって引き起こされています。

今日の見通し

CORE DAO（CORE）は、08:00 UTCに大規模なネットワークアップグレードを実施し、取引スループットやエコシステムの活動に影響を与える可能性があります。Valannia（VALAN）は本日、AI、ゲーム、NFT、メタバース分野に焦点を当てたトークン生成イベントを開催し、これにより分野特有のボラティリティや新たな資本流入が促進される可能性があります。

恐怖と欲望指数

96.00% 年間パーセンタイル

12 恐怖

暗号資産市場の総時価総額

$2.99T

1.33%

市場全体の取引量

$152.25B

11.37%

アルトコインシーズン指数

0.00%

四半期パーセンタイル

23 / 100

先物市場の未決済建玉総額

4.62B

4.19%

先物

772.27B

3.60%

無期限契約

II. 業界の最新情報

マクロ経済政策

連邦準備制度理事会の関係者によるハト派的なコメントにより、12月の利下げの確率が80％に上昇し、米ドルが弱含み、デジタル資産へのリスク志向が高まっています。XRPのETFには1億6400万ドルの純流入が見られます。

米国の小売売上高の成長率は9月に0.2％に鈍化し、予想を下回り、消費者需要の弱まりを示しました。これにより金融緩和の圧力が高まり、ビットコインおよびDeFiの流動性に影響を与える可能性があります。

9月の米国生産者物価指数（PPI）は前年比2.7％上昇し、予測通りであり、持続的なインフレ圧力を示しています。これにより、FRBの積極的な利下げが遅れる可能性があり、暗号通貨市場のボラティリティに影響を与える可能性があります。

連邦準備制度理事会のスティーブン・ミラン理事は、経済の逆風を強調しつつ大幅な利下げを支持しました。この姿勢は金融緩和の憶測を高め、BTC価格の反発を後押ししています。

ビットコインの供給量の8%以上が、FRBの利下げの憶測が高まる中で1週間で取引され、市場のボラティリティの増加とトレーダーが潜在的な政策転換を予想してポジションを変化させていることを反映しています。

暗号通貨の規制動向

フランクリン・テンプルトンとグレースケールは、NYSE ArcaでXRP担保のETFを開始し、機関投資家の受け入れ拡大と規制当局の承認を示し、アルトコインへの投資家の信頼を高めています。

2025年7月に署名されたGENIUS法は、ステーブルコイン発行者に対し、トークンを米国債で完全に裏付けることを義務付けており、これにより1,090億ドルの米国債購入が促進され、規制監督が財務省に移管されました。

ZcashやRailgunのようなプライバシー重視のプロトコルは、規制の監視が強まる中で注目を集めており、プライバシーツール開発者に対する継続的な法的措置の中でプライバシーソリューションの需要が高まっていることを反映しています。

Krakenは、EUのMiCA規制枠組みの下で、英国およびヨーロッパでKrakアプリを立ち上げ、マルチアセットアカウントとDeFi連動製品を提供し、規制された暗号金融サービスを拡大しています。

テザーのハドロンプラットフォームは、トークン化された実世界資産のコンプライアンスを強化するためにクリスタルインテリジェンスと提携し、機関投資家の採用に向けたより厳格な規制および運用基準をサポートしています。

トレンドトークン

Kaspa（KAS）：Kaspaは24時間で21.9％急騰し、取引量は1億1450万ドルに達しました。これは、強力なレイヤー1のスケーラビリティの物語と、トランザクションスループットを向上させる最近のネットワークアップグレードによって促進されました。

Ethena (ENA): Ethenaは24時間で15.4%上昇し、取引量は2億9900万ドルに達しました。これは、DeFiのTVLが75.3億ドルに成長し、合成ドルプロトコルのユーザー採用が増加したことによるものです。

Quant (QNT): Quantは24時間で12.6%上昇し、取引量は2270万ドルに達しました。これは、相互運用性ソリューションへの機関投資家の関心の再燃とOverledgerエコシステムの拡大によって支えられています。

スマートマネーの動き

ブラックロックは、4,471 BTC、3億9,080万ドル相当をコインベースに預け入れ、ビットコイン市場における機関投資家の活動が継続していることを示しました。

あるクジラがDeribitで20,000 BTCの強気コンドルオプション戦略を実行し、ビットコインが年末に106,000ドルから118,000ドルの間で終わると予想して17.6億ドルの賭けを行いました。

2025年11月19日現在、SolanaのETFは市場全体の低迷にもかかわらず4億7600万ドルの機関投資家からの純流入を集めており、BitwiseのBSOL ETFが1日で3600万ドルをリードしています。

不明なウォレットからBeacon Depositorへの19,000 ETH、評価額5560万ドルの大規模な移動が行われ、イーサリアムにおける大規模な戦略的ポジショニングを示しています。

ビットコインの大口投資家がショートポジションを50 BTC 減らし、117.5万ドルの利益を確保しましたが、依然として1,181.98 BTC のショートポジションを保有しており、未実現利益は2817万ドルにのぼります。

注目すべきイベント

11月25日（火）

Core DAO（CORE）ネットワークがUTCの08:00にアップグレードされます；Valannia（VALAN）のトークン生成イベントは、AI、ゲーム、NFT、メタバース分野に焦点を当てています。

11月26日（水）

米国の9月PCE価格指数のデータが発表される予定であり、これは連邦準備制度理事会の金利決定における重要な指標です。

11月28日（金）

ユーロ圏の11月のインフレデータが発表され、EURおよび世界の暗号通貨市場に影響を与える可能性があります。

11月29日（土）

Hyperliquid（HYPE）は、コア貢献者向けに992万トークン（約3億800万ドル）をアンロックしました。これはトークン価格に影響を与える可能性のある大規模なベスティングイベントです。

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