暗号市場、5.1億ドルトークン解放と米流動性リスクで変動性増大

I. 暗号通貨市場の概要

重要なポイント

マクロ環境

米ドルは、まれなFRBの「利上げ確認」後に急落し、投資家は金に向かい、リスク資産のボラティリティが増加しました。米国政府の閉鎖の可能性は80％に急上昇し、暗号市場の流動性懸念が高まっています。SECが2026年の優先事項から暗号を除外したことは、規制の正常化を示し、機関投資家の信頼を高めています。

暗号通貨市場

過去12時間で暗号市場は広範な弱含みを見せ、BTCは1.24%下落して87,601ドル、ETHは1.42%下落して2,883ドルとなり、ETFの流出とリスク回避のセンチメントに圧迫されました。アルトコインはまちまちで、RIVER（RIVER）は21.05%急騰し、Algorand（ALGO）は5.21%上昇、KAIA（KAIA）は4.97%上昇し、エコシステムのニュースと統合によって牽引されました。

今日の見通し

本日、5億1000万ドル規模の大規模なトークンアンロックが発生し、SUI、SIGN、EIGEN、KMNO、JUPが4億6400万ドル以上を占めており、トークン供給に大きな影響を与え、対象資産のボラティリティが増加する可能性があります。

恐怖と欲望指数

2.00% 年間パーセンタイル

34 中立

暗号資産市場の総時価総額

$2.97T

0.94%

市場全体の取引量

$129.78B

114.60%

アルトコインシーズン指数

27.27%

四半期パーセンタイル

27 / 100

先物市場の未決済建玉総額

3.60B

0.35%

先物

661.39B

22.17%

無期限契約

II. 業界の最新情報

マクロ経済政策

米連邦準備制度理事会が通貨トレーダーとの稀な「利率チェック」を実施した後、米ドルは急落し、投資家がリスク資産を再評価する中で金への逃避が促され、ビットコインの安定性にも影響を及ぼしました。

米国債利回りは、連邦準備制度理事会（FRB）の今後の金利決定を市場が待つ中で低下しました。利上げ据え置きの見込みが強まっており、この不確実性が暗号通貨市場における流動性の低下と慎重な心理を助長しています。

中国人民銀行は、香港の銀行向けの人民元流動性供給枠を2,000億元に倍増すると発表しました。これは、オフショア人民元資金調達を強化し、香港のグローバル人民元ハブとしての役割を支援することを目的としており、これにより国境を越えた暗号資産の流れが増加する可能性があります。

日本の円は政府の介入警告と財政政策のシグナルを受けて急騰し、FX市場に変動をもたらし、特にJPYとUSDを含む暗号通貨の取引ペアに影響を与えました。

米国政府の閉鎖の可能性が約80％に急上昇しており、金融市場からの潜在的な流動性の枯渇がビットコインやアルトコインの急激な売りを引き起こす懸念が高まっています。

暗号通貨の規制動向

SECは2026年の規制優先事項から暗号資産を正式に除外し、規制の正常化への転換を示すとともに、米国のデジタル資産市場における機関投資家の信頼を高めています。

SEC（証券取引委員会）とCFTC（商品先物取引委員会）は、米国の暗号資産規制を調和させるための共同イベントを発表しました。これは、統一された監督体制とより明確なコンプライアンス基準を目指しており、市場参加者の法的な不確実性を軽減する可能性があります。

ブルガリアに拠点を置く暗号通貨ウォレットのKa.Appは、EUのMiCA規則に関する内部レビューの結果、サービスを終了することを決定しました。これは、欧州の小規模な暗号通貨企業に対するコンプライアンスコストの増加と規制圧力の高まりを浮き彫りにしています。

オランダは2028年から、実現済みおよび未実現の暗号資産の利益に対して36％の税金を導入する予定であり、資本流出や地域の暗号資産イノベーションへの悪影響が懸念されています。

日本の金融庁は2028年までにスポット暗号通貨ETFの承認を準備しており、SBIや野村などの主要機関が製品を開発しており、アジアでの規制された暗号通貨アクセスの拡大が期待されています。

トレンドトークン

RIVER（RIVER）：RIVERは24時間で30.9％急騰し、取引量1億940万ドルで81.47ドルとなりました。これは、チェーン抽象化ステーブルコインシステムへの強い需要と、最近の最高値87.79ドルによるものです。

Algorand (ALGO): ALGO は24時間で5.3%上昇し、取引量5700万ドルで0.1219ドルとなりました。これはKrakenでのUSDC統合とAlgorandエコシステム諮問委員会の立ち上げによって支えられています。

KAIA（KAIA）：KAIAは24時間で4.7％上昇し、取引量8200万ドルで0.0753ドルとなりました。これは、KlaytnとFinschiaの最近の合併により、アジア全域でWeb3エコシステムを拡大していることが背景にあります。

スマートマネーの動き

著名なビットコイン投資家が1日に106,000のETH、3億400万ドル相当を取得し、イーサリアムへの機関投資家の関心が高まっていることを示しました。

MicroStrategyは、平均価格90,100ドルで2,932 BTCを2億6,400万ドルで購入した後、712,647 BTCの保有に対して83億9,500万ドルの含み益を報告しました。

Bitmineはイーサリアムの保有量を40,302 ETH増加させ、先週1億1720万ドルを投資し、合計のETH資産を4,243,338 ETH、評価額123.4億ドルに引き上げました。

ブラックロックは1,814.76 BTC（1億5946万ドル）と15,112 ETH（4,375万ドル）をコインベースに預け入れ、大規模な機関投資家の暗号資産活動が継続していることを反映しています。

590 BTC、5180万ドル相当の大規模な移動がCoinbase Institutionalから不明なウォレットへと行われ、ビットコインの大規模な動きが続いていることを示しています。

注目すべきイベント

1月26日（月）

チームインセンティブおよびブランディング＆プロモーションのための5億1000万ドルのトークン解除；SUI、SIGN、EIGEN、KMNO、JUPの解除額は4億6400万ドルを超え、トークン供給に影響を与えています。

1月27日（火）

米連邦準備制度理事会の金利決定とパウエル議長の記者会見；米上院委員会が暗号資産規制の鍵となるデジタル商品仲介業者法案の採決を行う。

1月28日（水）

FOMC会合および政策声明；連邦準備制度の金利決定は3.50％～3.75％で据え置きが予想される；カナダ銀行およびブラジル中央銀行の金利決定；オーストラリアの消費者物価指数（CPI）データ発表。

1月29日（木）

2025年第4四半期の米国GDPおよびコアPCEデータ；米連邦準備制度理事会の金融政策決定；シンガポールの金融政策声明；フィリピンのGDP成長発表。

1月30日（金）

米国の生産者物価指数（PPI）およびGDPデータの発表；ユーロ圏、フランス、ドイツ、イタリアの第4四半期GDP；日本の東京消費者物価指数（CPI）；予算合意が失敗した場合の米国政府閉鎖の期限。

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