暗号市場下落：規制不透明でBTC・ETH下落

I. 暗号通貨市場の概要

重要なポイント

マクロ環境

米国政府の閉鎖によりSECの暗号資産関連業務が停止し、市場のボラティリティが激化し、ETFの審査も停滞しています。OECDの新しい暗号資産報告フレームワークは、世界的な税務コンプライアンスの圧力を高めており、オフショア流動性に影響を与えています。欧州委員会による暗号資産の税務透明性の強化は、国境を越えた取引に対する規制の不確実性を増大させています。

暗号通貨市場

過去12時間で暗号市場は広範な下落を見せ、BTCは5.22%下落して78,007ドルとなり、ETHは8.80%下落して2,369ドルとなりました。これはETFの流出と弱いスポット需要による圧力が原因です。主要なアルトコインの多くも下落し、SOLは-7.97%、BNBは-7.62%、XRPは-2.24%となりました。LayerZero (ZRO)は強いクロスチェーンプロトコルへの関心により3.31%上昇し、Flare (FLR)は安定したネットワーク使用により2.36%上昇しました。JUST (JST)はDeFi活動の冷え込みにより4.59%下落しました。

今日の展望

本日の主なイベントには、米国の1月平均時給データの発表が含まれており、賃金の伸びやインフレ動向に関する洞察を提供します。Web Summit Qatar 2026が開幕し、3万人以上のテックおよび暗号通貨のリーダーが集結し、業界の話題や機関投資家のセンチメントを牽引する可能性があります。

恐怖と欲望指数

10.00% 年間パーセンタイル

26 恐怖

暗号資産市場の総時価総額

$2.64T

5.10%

市場全体の取引量

$191.55B

50.89%

アルトコインシーズン指数

0.00%

四半期パーセンタイル

26 / 100

先物市場の未決済建玉総額

3.34B

2.62%

先物

581.44B

6.46%

無期限契約

II. 業界の最新情報

マクロ経済政策

米国政府の閉鎖によりSECの暗号資産関連業務が停止され、ビットコインは7％下落、イーサリアムは3,000ドルを下回り、市場のボラティリティと清算が激化しています。

OECDは暗号資産報告フレームワークを進展させ、世界的な税務コンプライアンスの圧力を高め、大口の暗号資産保有者にポジション調整を促し、オフショアの流動性フローに影響を与えています。

欧州委員会は、暗号資産の税務透明性要件を満たしていないとして13のEU加盟国に違反通知を発出し、国境を越えた暗号資産取引およびDeFiの流れに不確実性をもたらしています。

金はドルの支配力低下に対するヘッジとしてますます好まれており、構造的な需要を促進し、マクロ経済のストレス期間中に暗号資産からの資本配分に影響を与えています。

連邦準備制度理事会議長パウエルは、連邦準備制度での自身の将来について確認を拒否し、米国の金融政策の方向性に関する憶測を呼び、暗号市場の金利予想に不確実性を加えました。

暗号通貨の規制動向

米国政府の閉鎖により、SECはほとんどの暗号関連業務を停止せざるを得なくなり、ETFの審査が凍結され、規制ガイダンスが停滞しました。これにより、市場の急激な変動とビットコインの7％の下落が引き起こされました。

OECDは暗号資産報告フレームワーク（CARF）を進展させ、世界中の暗号プラットフォームに詳細な取引データの報告を義務付けています。これにより、申告されていない海外資産の保有者のコンプライアンスリスクが増大し、税務監査が強化されています。

欧州委員会は、MiCAおよび暗号通貨の税務透明性規則に準拠していないとして、13のEU加盟国に違反通知を発出しました。これにより、欧州の暗号市場における執行措置のリスクと規制の不確実性が高まっています。

SECはトークン化された株式に関する新たなガイダンスを発表し、米国の証券法がオンチェーンの株式および債券にどのように適用されるかを明確にしました。これにより、規制された暗号証券の道が開かれ、金融トークン化における米国のリーダーシップが強化されます。

インドの2026年予算案では、暗号資産の所得税申告における不正確または未申告の場合の罰則が導入され、より厳格な取り締まりを示唆するとともに、国内の暗号資産投資家やプラットフォームのコンプライアンスコストが増加する可能性があります。

トレンドトークン

JUST (JST): JST は24時間で3.75%上昇し、取引量は4118万ドルに達しました。これはTRON上の強力なDeFi活動とユーザーエンゲージメントの増加によるもので、重大な新しいイベントは報告されていません。

Flare (FLR): FLRは、特定のきっかけがない中、継続するレイヤー1の相互運用性需要と安定したネットワーク使用に支えられ、24時間で3.44％上昇し、取引量は1,007万ドルでした。

LayerZero (ZRO): ZROは24時間で3.11%上昇し、取引量は1億3060万ドルに達しました。これはクロスチェーンメッセージングプロトコルへの継続的な関心を反映していますが、過去24時間で重要なニュースやアップグレードは確認されていません。

スマートマネーの動き

BitMineはイーサリアムの保有量を40,302 ETH増やし、合計を424万 ETHにしましたが、ETHの価格が2,400ドルに下落したため、現在60億ドル以上の未実現損失に直面しています。

ビットコインのクジラは、Hyperliquidでの1億4200万ドル以上の以前の利益を覆し、大規模なロングポジションの清算後に1億2800万ドルの損失を被りました。

ブータン主権富基金は、stETHを25,816枚、ETHの価格下落時に売却し、その収益を使ってUSDTでAaveのローンを返済し、健全な比率1.10を維持しつつ、78,246枚のstETHを保有し続けています。

イーサリアムのスポットETFは今週、ブラックロックの2億6400万ドルの撤退を主導に、3億2700万ドルの純流出を記録し、ETFの総純資産価値を158億6000万ドルに減少させました。

クジラ「0xFB7」は、WinterMuteから追加で10,000 ETHを2,636万ドルで取得し、合計保有量を120,169 ETHに増やしました。これらはステーキングで2億9,479万ドルの価値があります。

注目すべきイベント

2月1日（日）

米国の1月の平均時給データが発表され、賃金の成長傾向を示す；Web Summit Qatar 2026が開幕し、3万人以上のテクノロジーおよび暗号通貨のリーダーが集結。

2月2日（月）

米国のS&Pグローバル製造業PMI、ISM製造業PMI、およびISM製造業価格指数の1月分が発表され、重要な経済指標を提供しています。

2月3日（火）

アトランタ連邦準備銀行のGDPNow推計と韓国の1月消費者物価指数（CPI）データの発表により、米国の成長とアジアのインフレ動向に関する洞察が得られます。

2月4日（水）

米連邦準備制度理事会の会合が終了し、市場は利下げを予想；米国1月のADP民間部門雇用者数変化およびサービス業PMIのデータが発表される。

2月5日（木）

日銀の政策発表；英国の金利決定；米国のISM非製造業PMI、初回失業保険申請件数、および主要トークンのロック解除：XDC（8億4118万）、BERA（6375万）。

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