I. 暗号通貨市場の概要

重要なポイント

1.

マクロ環境

連邦準備制度理事会は金利を25ベーシスポイント引き下げ、3.50％〜3.75％としましたが、内部の意見対立と限定的なフォワードガイダンスにより市場の不確実性が高まっています。米国CFTCのパイロットプログラムでは、BTC、ETH、およびUSDCをデリバティブの担保として認めており、規制の受容拡大と機関投資家の統合が進んでいることを示しています。オーストラリアのステーブルコインに対する規制緩和と日本のより厳格な暗号資産監督への動きは、世界的な規制の分岐を浮き彫りにし、イノベーションと投資家保護に影響を与えています。
2.

暗号通貨市場

過去12時間で暗号市場は広範な下落を見せ、BTCは4.43%下落して97,474ドルとなり、ETHは9.27%下落して3,144.86ドルとなりました。これは、連邦準備制度の利下げ後のスポット需要の弱さとETFの流出による圧力が原因です。主要なアルトコインのほとんどが下落し、MYX（-13.58%）、FET（-12.59%）、ARB（-11.73%）が最大の下落銘柄の一部である一方、XTZは継続的な開発とステーキング活動により、7.45%の小幅な損失でパフォーマンスが良好でした。
3.

今日の見通し

本日の重要なイベントには、重要なインフレデータを提供する米国生産者物価指数（PPI）の発表と、流通供給および市場流動性に影響を与える可能性のある2000万ドルのAPTトークンのロック解除が含まれます。ALMANAK（ALMANAK）のトークン生成イベントおよびCysic（CYS）やTalus Labs（US）を含むいくつかのエアドロップは、特定のトークンやDeFiセクターのボラティリティを引き起こす可能性があります。
恐怖と欲望指数
70.00% 年間パーセンタイル
30 恐怖
暗号資産市場の総時価総額
$3.07T
2.40%
市場全体の取引量
$152.24B
0.04%
アルトコインシーズン指数
0.00%
四半期パーセンタイル
17 / 100
先物市場の未決済建玉総額
4.46B
12.07%
先物
813.29B
3.87%
無期限契約

II. 業界の最新情報

マクロ経済政策

1.

連邦準備制度は基準金利を25ベーシスポイント引き下げ、3.50％〜3.75％とし、今年3回目の利下げとなりました。この措置は労働市場を支援することを目的としていますが、市場が「タカ派的な利下げ」とさらなる緩和の限定的な指針を消化する中で、ビットコインやアルトコインのボラティリティが増加しています。

2.

米国の新規失業保険申請件数は23万6,000件に増加し、予想を上回りました。一方、貿易赤字は528億ドルに縮小し、2020年6月以来の最小となりました。これらの混在する経済指標は、暗号市場における慎重なセンチメントに寄与し、リスク許容度と流動性に影響を与えています。

3.

米国財務長官ベッセンターは、金融安定監視評議会の改革を提案し、より緩和された金融規制を支持し、金融システムの回復力のためにAIの活用を模索しています。このより自由主義的な政策姿勢への転換は、暗号市場におけるリスクオン行動を増加させる可能性があります。

4.

米国商務長官ハワード・ルトニックは、流動性を高め、暗号通貨を含むリスク資産への投資を刺激するために、FRBの利下げをさらに深くするよう求めました。FRBは継続するインフレリスクを考慮して慎重な姿勢を維持しており、暗号市場の参加者はさらなる政策変更に警戒を続けています。

5.

ピーター・シフは、持続的なインフレの中でのFRBの利下げを批判し、安価な信用が暗号通貨のようなリスクの高い資産に流れ込み、ボラティリティが増加し、DEFIやNFT市場の動態に影響を与える可能性があると警告しました。

暗号通貨の規制動向

1.

オーストラリアのASICは、ステーブルコインおよびラップトークンの仲介業者に対する新たな免除措置を導入し、高額なライセンス要件を撤廃し、オムニバスアカウントの利用を可能にしました。この規制緩和は、イノベーションを促進し、より多くのブロックチェーン企業を引き付けることが期待されており、ステーブルコイン市場の成長を支援し、機関投資家の信頼を高めます。

2.

米国CFTCは、ビットコイン、イーサリアム、およびUSDCをデリバティブ取引の担保として使用できるパイロットプログラムを開始しました。この動きは資本効率を高め、暗号通貨の伝統的な金融への統合を深め、規制の受け入れが進んでいることを示しており、さらなる機関投資家の採用を促進する可能性があります。

3.

日本の金融庁は、暗号資産の規制を資金決済法からより厳格な金融商品取引法に移行することを検討しています。これにより、開示およびコンプライアンス基準が高まり、投資家保護と市場の透明性が強化されることを目指しており、プロジェクトの運営や取引所の要件に影響を与える可能性があります。

4.

CFTCは、国境を越えたスワップのコンプライアンス定義を調和させるノーアクションレターを発行し、米国および国際的な暗号通貨市場参加者に対する規制要件を簡素化しました。この合理化により、コンプライアンスの負担が軽減され、より効率的なグローバル取引が支援され、市場参加と流動性の増加が期待されます。

5.

米国では合計124の暗号通貨ETFが現在規制当局の承認を待っており、SECはカストディおよび市場操作の懸念から慎重な姿勢を維持しています。これらのETFの承認は、機関投資家の大幅な資金流入を促進し、小売アクセスを拡大し、市場全体のセンチメントに影響を与える可能性があります。

トレンドトークン

1.

MYX ファイナンス (MYX): MYX は24時間で5.7%上昇し、取引量は3,380万ドルに達しました。これはクロスチェーンのマージンアップグレードと、Linea、Arbitrum、BNBチェーンでの採用拡大によるものです。

2.

MemeCore（M）：MemeCoreは24時間で2.9％上昇し、時価総額18.6億ドル、取引量2160万ドルに達しました。これは、独自のProof of Memeコンセンサスとミームエコシステムの拡大によって支えられています。

3.

Tezos (XTZ): Tezosは24時間で2.9％上昇し、取引量は4430万ドルに達しました。これは、進行中のTezos 2.0の開発と主要取引所でのステーキング参加の増加によって支えられています。

スマートマネーの動き

1.

ストラテジーは9億6270万ドルを投資して平均価格90,615ドルで10,624 BTCを取得し、総ビットコイン保有量を660,624 BTCに増加させました。

2.

ブラックロックは2,196ビットコイン（2億276万ドル相当）をコインベースに預け入れ、BTCの機関投資家による継続的な蓄積を浮き彫りにしました。

3.

Bitmineは約6時間で約1億1206万ドル相当の33,504 ETH を購入し、イーサリアムに対する積極的な機関投資家の関心を示しました。

4.

あるクジラがKrakenから101,365 SOL（1,389万ドル相当）を引き出し、総保有量を628,564 SOLに増やしました。そのうち519,217 SOLはアンステークされ、109,348 SOLはステークされています。

5.

グレースケールのイーサリアムETFは、2025年10月10日以降、投資家に対して1,180万ドル以上のステーキング報酬を生み出し、米国市場で最高のステーキング報酬を記録しました。

注目すべきイベント

12月11日（木）

米国の生産者物価指数（PPI）データの発表により、重要なインフレの洞察が提供される；2,000万ドル相当の主要なAPTトークンのロック解除が流通供給に影響を与える。

12月11日（木）

Almanak（ALMANAK）トークン生成イベント；Cysic（CYS）およびTalus Labs（米国）のエアドロップ；Impossible FinanceでのSpace IDO開始。

12月15日（月）

Gensyn AIの公開トークンセールとGensynプラットフォームのトークンオークション；NPROトークンのローンチ、NEAR Mobileエコシステムを新しいウォレット機能でアップグレード。

12月16日（火）

HeliosのIDOがSporesで開始され、ETFおよびクロスチェーン機能を備えた新しいレイヤー1ブロックチェーンが導入されました。

12月17日（水）

Fogo（FOGO）のトークンセールが開始され、SVMベースのレイヤー1ブロックチェーンの総供給量の2％が先着順で提供されます。

III. Phemexの市場フォーカス

新着リスト

1.

12月11日：（US/USDT）

Talus Network（米国）リアルタイムAIエージェント統合によるスポット取引ペア
2.

12月11日: (ALMANAK/USDT)

Almanak（ALMANAK）は、ノーコードの定量的戦略向けのスポット取引ペアです。
3.

12月09日: (WET/USDT)

HumidiFiのWETスポット取引ペアがSolana最大のDEXに登場
4.

12月09日: (NIGHT/USDT)

MidnightのNIGHT、プライバシー重視のブロックチェーンとのスポット取引ペア
5.

12月08日: (STABLE/USDT)

シームレスなデジタルドル取引のためのSTABLEスポット取引ペア

Phemexのプロモーション

1.

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