米連邦準備理事会決定前にBTC・ETH主導で暗号市場下落

I. 暗号通貨市場の概要

重要なポイント

マクロ環境

連邦準備制度理事会は、流動性とリスク選好を高めるために、金利を25ベーシスポイント引き下げると広く予想されています。オーストラリア準備銀行は、持続的なインフレリスクと回復しつつある経済を理由に、金利を据え置きました。米国商品先物取引委員会（CFTC）の暗号資産担保パイロットは、規制の明確化と機関投資家の採用が進んでいることを示しています。

暗号通貨市場

過去12時間で暗号市場は広範な下落を見せ、BTCは4.4％下落して97,474ドル、ETHは9.3％下落して3,144.86ドルとなり、ETFの流出と弱いリスクセンチメントに圧迫されました。SOL（-8.7％）、XRP（-8.6％）、DASH（-6.7％）などのアルトコインも下落しましたが、ZECはETFの変換ニュースにより4.0％の下落にとどまり、パフォーマンスが良好でした。

今日の見通し

本日の主なイベントには、Midnight Network と ADI Chain のトークン生成イベント、BTCC の TradingView との統合、そして米国の11月雇用報告の発表が含まれており、これらはすべて市場のボラティリティやセクターのローテーションに影響を与える可能性があります。

恐怖と欲望指数

72.00% 年間パーセンタイル

24 恐怖

暗号資産市場の総時価総額

$3.08T

1.27%

市場全体の取引量

$117.73B

8.66%

アルトコインシーズン指数

0.00%

四半期パーセンタイル

19 / 100

先物市場の未決済建玉総額

3.92B

9.92%

先物

811.46B

5.22%

無期限契約

II. 業界の最新情報

マクロ経済政策

連邦準備制度は12月10日に25ベーシスポイントの利下げを発表すると広く予想されており、その確率は87〜89％と見込まれています。この予想される金融緩和は流動性とリスク選好を高め、ビットコインおよびDeFi市場への資金流入を支援する可能性があります。

オーストラリア準備銀行は12月9日に、持続するインフレリスクと回復しつつある国内経済を理由に、政策金利を3.60％で据え置く決定を下しました。タカ派的な姿勢はAUD通貨ペアのボラティリティを高め、間接的に暗号通貨市場のセンチメントや国境を越えた資金の流れに影響を与えています。

米国労働統計局は10月の生産者物価指数を発表しないため、インフレ予測に不確実性が生じています。このデータの欠如により、トレーダーが不完全なマクロ経済指標に基づいてポジションを調整するため、ビットコインとイーサリアムのボラティリティが増加しています。

バンク・オブ・アメリカは、連邦準備制度が2026年1月から毎月450億ドルずつバランスシートを拡大し、流動性を強化すると予測しています。ドル供給の増加が見込まれることで、資本がデジタル資産に流入し、DeFiやステーブルコイン市場の活動が活発化する可能性があります。

バンク・オブ・アメリカは、日本銀行の利上げの可能性にもかかわらず、持続的な日本円の弱さが続く可能性が高いと警告しています。円の継続的な下落は、日本の投資家によるビットコインやステーブルコインへの代替的な価値の保存手段としての需要を増加させる可能性があります。

暗号通貨の規制動向

米国CFTCは、ビットコイン、イーサリアム、およびUSDCを規制されたデリバティブ市場で担保として使用できるパイロットプログラムを開始しました。これは、規制の明確化の進展と機関投資家の採用拡大の可能性を示しています。

ブラックロックは正式にSECにステークされたイーサリアムETFの申請を行いました。これは規制の姿勢の変化を反映しており、米国の投資家に対してオンチェーンの利回り商品へのアクセスを拡大する可能性があります。

SECはOndo Financeに対する調査を起訴なしで終了し、実世界資産のトークン化に関する規制の不確実性を解消し、適合したRWAプロジェクトへの信頼を高めました。

米国議会における包括的な暗号通貨規制に関する交渉は、SEC（証券取引委員会）とCFTC（商品先物取引委員会）の管轄権を巡る意見の相違により停滞しており、法的な不確実性が長引き、市場のセンチメントに影響を与えています。

ロシアは違法な暗号通貨マイニングに対して刑事罰を検討しており、執行と規制監督を強化することを目指しています。これにより、地域のマイニング運営や市場参加に影響を与える可能性があります。

トレンドトークン

Zcash (ZEC): ZEC は、ETF転換のニュースと機関投資家の蓄積により、24時間で10.3%上昇し427.28ドルとなり、24時間の取引量は33.9%増加して13.2億ドルとなりました。

MemeCore (M): M は24時間で8.8%上昇し1.34ドルとなり、オンチェーンの活動とソーシャルエンゲージメントが高水準を維持しているため、24時間の取引量が1790万ドルに達し、トップゲイナーの地位を保っています。

DASH（DASH）：DASHは24時間で6％上昇し49.88ドルとなり、機関投資家の関心の再燃とプライバシーコインセクターのローテーションに支えられ、24時間の取引量は2億2700万ドルに達しました。

スマートマネーの動き

MicroStrategyは平均価格90,600ドルで10,624BTCを9億6,270万ドルで購入し、保有総数を660,624BTCに増やしました。これは現在、ビットコインの総供給量の3％を占めています。

新たに作成されたウォレットがGalaxy Digitalから900 BTC（価値は8,159万ドル）を受け取り、過去24時間以内の重要な機関間送金を示しました。

クジラが4,933 ETH（価値1,532万ドル）をCoinbaseに預け入れ、平均取得価格1ETHあたり1,270ドルで3年間保有した後、900万ドルの利益を実現しました。

法人投資家は600万以上のETHを蓄積しており、11月には309,000ETH、今月はさらに100,000ETHが追加され、最近の市場の変動期における大規模な機関投資の買いを反映しています。

BNB Plusは、平均価格895ドルで3,349 BNBを300万ドルで取得し、保有総数を18,840 BNBに引き上げました。これは継続的な財務戦略の一環です。

注目すべきイベント

12月9日（火）

Midnight NetworkとADI Chainがトークン生成イベントを開催；BTCCがTradingViewと連携；米国の11月雇用報告が発表されました。

12月10日（水）

米連邦準備制度理事会（FOMC）が金利決定を発表し、パウエル議長が発言；Kyo Financeのトークン生成；IOTA、Linea、DeFi.Appのトークン解除；Aster S4の自社株買い開始；BC.GAMEがBreakpoint Eveパーティーを開催。

12月11日（木）

ソラナ・ブレークポイント2025がアブダビで開幕；ド・クォンの判決；アルマナック・トークンの生成；銀行CEOが米国上院議員と暗号通貨法案について会談。

12月12日（金）

Aptos（APT）が1,131万トークン（1,988万ドル）をリリース；Avalanche ETFのSEC決定期限；ドイツ、フランス、スペインの11月消費者物価指数（CPI）データが発表される。

Phemex暗号市場デイリー：連邦準備制度の決定を前にBTCとETHが下落を主導し、暗号市場が下落（12月9日）

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