I. 暗号資産市場の概要

要点

1.

マクロ環境

米国のPCE、CFTCの証拠金規則、そしてタイのETF草案は、マクロ環境と規制面を下支えしつつも変動の大きい状況を維持している。メキシコの弱い経済指標と根強いインフレは利下げを巡る不確実性を高める一方、地政学的要因は依然としてリスク選好を脅かしている。
2.

暗号資産市場

過去12時間の暗号資産市場は強弱まちまちでした。BTCは0.03%上昇して79,012ドルで取引された一方、ETHは1.47%下落して2,469.44ドルとなりました。これは、トレーダーがより強いBTC需要と、弱含むETHセンチメントおよび選別的なアルトコインのローテーションを見極めていたためです。最も強かったセグメントはL1/L2およびインフラ関連銘柄で、買いが再燃したSTX（+11.74%）がけん引し、ZRO（+4.72%）とSOL（+2.34%）も好調でした。一方、ARB（-4.05%）とZEC（-3.66%）は、利益確定売りと勢いの鈍化を受けて出遅れました。
3.

今日の見通し

本日の主な材料は、米国の7月PCE発表であり、これによってFRBの織り込みやBTCのボラティリティが変化する可能性がある。トレーダーはまた、機関投資家による暗号資産へのアクセスに関するシグナルとして、タイのETFに関する協議とCFTCの証拠金枠組みにも注目するだろう。
恐怖と欲望指数
8.00% 年間パーセンタイル
81 欲望
暗号資産市場の総時価総額
$2.64T
0.35%
市場全体の取引量
$128.31B
16.80%
アルトコインシーズン指数
0.00%
四半期パーセンタイル
37 / 100
先物市場の未決済建玉総額
2.37B
1.32%
先物
439.11B
5.78%
無期限契約

II. 業界動向

マクロ経済政策

1.

米国の7月PCEプレビューは、8月26日（米東部時間）にコアインフレ率が3.3％近辺となる可能性を示しており、FRBの織り込み、米国債利回り、そしてBTCのボラティリティが密接に連動した状態を維持しています。

2.

オーストラリアの6月CPIは前年比3.8%に鈍化し、トリム平均は3.6%に据え置かれたことで、RBAの高金利長期化バイアスが強まり、AUDキャリーを支える材料となった。

3.

メキシコの第2四半期GDP成長率は前年比2.1%に減速し、8月上旬のCPIは3.26%に加速したことで、Banxicoの利下げ観測が強まり、MXNのリスク選好を圧迫した。

4.

カナダのGDP回復がルーニーを下支えしており、トレーダーがカナダ銀行（BoC）の政策見通しを再評価する中で、短期的な下振れリスクを和らげ、対カナダドル（CAD）での米ドル（USD）の上昇余地を抑えている。

5.

米ドル安観測と英国のより堅調な成長を背景に、BoEの政策スタンスが比較的タカ派に維持されていることでポンドが支えられ、GBP/USDは6カ月ぶりの高値圏を維持している。

暗号資産規制の動向

1.

CFTCは暗号資産を証拠金として扱うFAQを公表し、BTC、ETH、USDC担保に関するパイロット規則を明確化した。これにより、デリバティブ市場での採用が拡大する可能性がある一方、コンプライアンスコストが増加する可能性もある。

2.

AUSTRACは、オーストラリアの特定の暗号資産サービスに対して、即時の本人確認および資金源確認を義務付けた。これによりオンボーディングは遅くなる可能性が高いが、AMLの信頼性は高まる。

3.

タイ証券取引委員会（SEC）は、現物BTCおよびETH ETF規則に関する意見公募を9月20日まで開始した。これは、規制された暗号資産へのアクセスと機関投資家の資金流入にとって前向きなシグナルだ。

話題のトークン

1.

Stacks (STX)：CoinMarketCapの値上がり率トップ銘柄として、24時間で12.47%上昇し0.2628ドルに達しました。市場全体で買いが再び強まったことが支えとなっています。

2.

LayerZero（ZRO）：24時間で6.69%上昇して1.206ドルとなり、リスク選好の強まりを背景にCoinMarketCapの値上がり銘柄リストで2位にランクインしました。

3.

インジェクティブ（INJ）：24時間で5.12%上昇して5.795ドルとなり、時価総額1億9,370万ドルに支えられて値上がり率トップ3の座を確保しました。

スマートマネーの動き

1.

米国の現物ビットコインETFは8月25日に3億3,760万ドルの資金流入を記録し、流入の連続期間を6営業日に伸ばした。ブラックロックのIBITが2億890万ドルで首位となり、フィデリティのFBTCには1億460万ドルが追加された。

2.

現物イーサリアムETFには週間で約6億9,700万ドルの資金流入が記録され、一方でイーサ・トレジャリー企業のBitmineは、同社のETH保有量が585万トークンに達し、暗号資産と現金を合わせた総保有額が149億ドルに達したと述べた。

3.

Strategyは1,826万株のMSTR株を20.1億ドルで売却し、そのうち15.9億ドルを新たなUSD現金準備金に充て、ビットコイン保有量は2週連続で84万447 BTCのまま変更しなかった。

4.

Whale Alertは、約3億9,400万ドル相当の5,000 BTCがCoinbase Institutionalに送金されたことを検知した一方、別のクジラは300 BTCのロングポジションを閉じ、2か月後に1,160万ドルの利益を確定しました。

5.

Longling Capital関連のウォレットは、約379万ドル相当の6,500万WLFIトークンをBinanceに入金した一方、イーサリアムの大口保有者は、約1億2,100万ドル相当の54,700以上のETHをBinanceから出金しました。