BTC・ETH反発、AI・DeFiトークン急騰；本日APT大規模解除

I. 暗号通貨市場の概要

重要なポイント

マクロ環境

原油価格の上昇と今後の中央銀行の金利決定がインフレ懸念とリスク資産のボラティリティを煽っています。米国とEUは法的明確性と機関投資家の信頼を目指し、協調した暗号通貨規制を進めています。史上最高のステーブルコイン時価総額とステーブルコインの利回りに関する規制議論は、暗号通貨と伝統的金融の交差点が拡大していることを浮き彫りにしています。

暗号通貨市場

暗号通貨市場は緩やかな回復を示しており、BTCは1.3%上昇して70,504ドル、ETHは2.0%上昇して2,059ドルとなっています。これは、ETFの流入再開と安定したDeFi活動によって支えられています。AIおよびDeFiトークンが上昇をリードしています：FET +9.7%、HYPE +6.1%、PI +6.5%。SOLは1.1%上昇して86.34ドルとなり、ARBは3.0%上昇しています。強い取引量、トークンのアップグレード、エコシステムの発展への期待がポジティブなセンチメントを生み出しています。

今日の見通し

本日は、午後10時UTCに1131万枚のAPTトークンのロック解除（供給量の0.69％）があり、Aptosの価格と流動性に影響を与える可能性があります。INJの買い戻しやDOTの経済的アップグレードを含む主要なコミュニティおよびプロトコルの更新が、セクター特有のボラティリティを引き起こす可能性があります。

恐怖と欲望指数

98.00% 年間パーセンタイル

25 恐怖

暗号資産市場の総時価総額

$2.38T

0.17%

市場全体の取引量

$106.15B

0.44%

アルトコインシーズン指数

66.67%

四半期パーセンタイル

37 / 100

先物市場の未決済建玉総額

3.15B

1.99%

先物

392.70B

1.86%

無期限契約

II. 業界の最新情報

マクロ経済政策

米国の2月のCPIは前年比で2.4％と安定していましたが、3月の急騰する原油価格がインフレを押し上げる可能性があり、市場がFRBの利下げ期待を再評価する中で、ビットコインとDEFIの流動性に影響を与える可能性があります。

連邦準備制度を含む7つの主要中央銀行は、エネルギー価格の上昇によるインフレ懸念の高まり、ビットコインおよびリスク資産市場のボラティリティの増加を背景に、来週金利決定を発表します。

ステーブルコインの時価総額は過去最高の3,120億ドルに達し、マクロ経済の不確実性とエネルギー主導のインフレが暗号取引およびDeFiプロトコルにおけるステーブルコインの有用性を高める中、デジタルドルの流動性に対する需要の増加を反映しています。

ビットコインETFは過去1日間で3,392 BTC（2億3,800万ドル）の大幅な純流入を記録し、マクロ経済の変動性とインフレデータが資本の暗号資産への回転を促す中、機関投資家の需要が再燃していることを示しています。

ドイツの経済大臣は石油備蓄の放出に関して具体的な時期を示さず、ヨーロッパのエネルギー供給の不確実性を強調しました。これにより高いインフレが続く可能性があり、暗号通貨市場のセンチメントや資本の流れに間接的な影響を与えるかもしれません。

暗号通貨の規制動向

米国の上院議員は、停滞しているCLARITY法案を前進させるために、イノベーションと預金保護のバランスを目指して、ステーブルコインの利回り規則に関する妥協案を交渉しています。これにより、ステーブルコインの報酬や投資家の参加に影響を与える可能性があります。

CFTCとSECは暗号市場の協調監督を発表し、長年の規制の重複を解消しました。この動きは法的明確性を提供し、米国のデジタル資産市場における機関投資家の信頼を高めると期待されています。

EUのDAC8規則により、EUのユーザーにサービスを提供するすべての暗号プラットフォームは、税務目的で詳細な取引データを収集・報告することが義務付けられ、取引所のコンプライアンスコストと運用負担が増加しています。

タンザニアの高等裁判所の判決により、暗号関連の契約が現行法の下で強制力を持つことが確認され、法的な先例が確立され、東アフリカにおけるデジタル資産のさらなる普及が後押しされました。

アメリカ銀行協会の調査は、ステーブルコインの利回りに対する制限または禁止を強く支持していることを示しており、伝統的な銀行と暗号プラットフォーム間の預金競争に関する継続的な緊張を反映しています。

トレンドトークン

Artificial Superintelligence Alliance (FET): 24時間で9.7%上昇、高い1億6,890万ドルの取引量とトークンの$ASIへの統合のニュースにより、AIセクターのセンチメントが向上。

Hyperliquid (HYPE): 24時間で6.0%上昇し、取引量は3億2100万ドルに達しました。これは、強力な永久DEXの活動と、DeFi取引の効率を高める最近のレイヤー1ブロックチェーンのアップグレードによって支えられています。

PI ネットワーク (PI): 24時間で6.9%上昇し、v19.9アップグレード、パイデイの勢い、そして今週の主要取引所統合とエコシステム拡大への期待に支えられています。

スマートマネーの動き

ゴールドマン・サックスは、2025年末時点で約1億5400万ドルを保有し、スポットXRP ETFの最大保有者となり、XRP ETFの運用資産総額は14億4000万ドルに達しました。

BitMineは60,976 ETHを取得し、総保有量を4,534,563 ETH（供給量の3.76％）に増やし、さらに304万以上のETHをステーキングし、年間1億7400万ドルの収益を生み出しました。

Striveは179.12 BTCのビットコイン保有量を拡大し、価値は1235万ドルに達し、合計で13,310.9 BTCとなり、11番目に大きな企業保有者となりました。

Gnosis Safe Proxyウォレットが28,970 ETH、5,905万ドル相当をBinanceに入金し、Ethereumネットワーク内で重要なオンチェーントランスファーを記録しました。

Bitgetは2月時点で準備金を37,200 BTC と277,000 ETHに増加させ、2025年3月の20,500 BTC と197,000 ETHから増加し、先月の純流入は2億600万ドルとなりました。

注目すべきイベント

3月11日（水）

入手可能な情報によると、本日発表される主要な世界経済データや大規模なトークンの解除は確認されていません。

3月12日（木）

現在のデータから、この日に特筆すべき暗号通貨やマクロ経済のイベントは確認されていません。

3月14日（土）

パイデーの発表：Pi Networkは、分散型取引所に関する可能性のある重要な発表を行うと予想されています。

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