主要トークン解除とETF流出でBTC・ETH下落

I. 暗号通貨市場の概要

重要なポイント

マクロ環境

中国は2026年1月から銀行がデジタル人民元の残高に利息を支払うことを許可し、CBDCの採用を促進し、プライベートトークンからの流動性の移行を目指しています。米国とEUはステーブルコインおよびトークン化資産に関する規制の明確化を進め、機関投資家の参加を促しています。韓国と香港はAMLおよびライセンス規則を強化しており、より厳格な監督への世界的な傾向を示しています。

暗号通貨市場

過去12時間で暗号市場は広範な下落を見せ、BTCは4.43%下落して97,474ドル、ETHは9.27%下落して3,144.86ドルとなりました。これは継続するETFの流出と弱いスポット需要による圧力が原因です。アルトコインも下落傾向で、Audiera (BEAT)は16.7%の上昇で優れたパフォーマンスを示しましたが、Midnight (NIGHT)とXDC Network (XDC)はそれぞれ4.5%と5.6%下落しました。AI Web3ゲームの話題がBEATの強さを牽引する一方で、ほとんどのセクターはリスクオフの流れに直面しました。

今日の見通し

本日の主要なトークンのロック解除には、3億900万ドルのHYPEと2億5119万ドルのHyperliquidが含まれており、市場のボラティリティと流動性リスクが増加する可能性があります。米国の先行経済指標データの発表は、デジタル資産全体のリスクセンチメントと取引活動にさらに影響を与える可能性があります。

恐怖と欲望指数

50.00% 年間パーセンタイル

29 恐怖

暗号資産市場の総時価総額

$2.95T

0.74%

市場全体の取引量

$103.77B

116.03%

アルトコインシーズン指数

81.82%

四半期パーセンタイル

19 / 100

先物市場の未決済建玉総額

2.53B

9.58%

先物

809.91B

13.50%

無期限契約

II. 業界の最新情報

マクロ経済政策

中国は2026年1月1日から商業銀行がデジタル人民元（e-CNY）残高に利息を支払うことを許可し、CBDCをデジタル現金から預金のような金融商品へと移行させます。この動きはe-CNYの採用を促進し、オンチェーンの流動性を高め、アジアにおけるDeFiやステーブルコインの需要に影響を与えると期待されています。

中国人民銀行は、利息付きウォレットや預金保険の統合を含む、デジタル人民元の運用フレームワークをアップグレードする包括的な行動計画を発表しました。この進化により、機関投資家および個人投資家のデジタル資産への参加が促進され、国境を越えた支払いの流れや暗号市場の流動性に影響を与える可能性があります。

中国のデジタル人民元は2025年11月までに3.48億件、16.7兆元（2.38兆ドル）相当の取引を処理し、mBridgeの越境決済の95％がe-CNYで決済されました。国際決済におけるCBDCの利用拡大は、世界のステーブルコインの利用に影響を与え、流動性を民間トークンから国が支援するデジタル通貨へと移行させる可能性があります。

中国の新しいデジタル人民元の枠組みでは、銀行がe-CNY残高に対して準備金を保持し、プログラム可能なスマートコントラクトを統合することが求められます。これにより、DeFiプロトコルとの相互運用性が向上します。これがトークン化資産やプログラム可能なマネーの採用を加速させ、DeFiのTVLやNFTの取引量に影響を与える可能性があります。

デジタル人民元の利息付き、預金保険付き資産への移行は、従来の銀行預金やモバイル決済プラットフォームと競合することを目的としています。この政策の変化は、ユーザーの行動を変え、デジタル資産の保有を増やし、分散型ステーブルコインやオンチェーン貯蓄商品の需要に影響を与える可能性があります。

暗号通貨の規制動向

韓国は、仮想資産取引の報告基準を100万ウォン未満に引き下げ、ステーブルコインへの規制も拡大し、マネーロンダリング防止（AML）対策と市場監視の強化を目指しています。

香港は、機関投資家の資本を呼び込み、規制の明確化を図るために、暗号資産のディーラーおよびカストディアン（保管業者）、ならびにアドバイザリーサービスを含む新たなライセンス要件を最終決定しました。

中国はデジタルトランザクションと仮想資産により適応するために商法の改革を求められており、これは暗号通貨セクターに影響を与える可能性のある規制の更新を示唆しています。

ステーブルコインと規制されたDeFiプラットフォームは、2025年により高速でコスト効率の高い支払いを可能にし、トークン化された実世界の資産をサポートすることで、採用とコンプライアンスを促進し、金融を変革しています。

GENIUS法案とMiCAは、米国とEUにおける規制の明確化への転換を促進しており、大手金融機関がステーブルコイン決済やトークン化資産の採用を進めるよう促しています。

トレンドトークン

Audiera (BEAT): Audieraは24時間で43％急騰し、3.01ドルに達しました。これは強力なAI Web3ゲームの話題と5700万ドルの取引量によるもので、主要トークンの中で最大の上昇率となりました。

ミッドナイト (NIGHT): ミッドナイトは24時間で87％上昇し、0.0926ドルに達しました。これは、カルダノの創設者がビットコインおよびXRPのプライバシーレイヤーとして位置づけようと推進したことと、高い取引活動によるものです。

XDC ネットワーク (XDC): XDC ネットワークは24時間で4.4%上昇し、0.0519ドルとなりました。これは、トークン化された実世界資産（RWA）の機関による採用と、3,000万ドル以上の1日あたりの取引量によって支えられています。

スマートマネーの動き

ストラテジー（旧マイクロストラテジー）は1,229 BTCを1億800万ドルで購入し、ビットコインの総保有量を672,497 BTCに引き上げ、1コインあたりの平均コストは74,997ドルとなりました。

BitMineは48時間以内に10億ドル相当のイーサリアムをステーキングし、バリデータのキューをほぼ13日に延長し、ネットワーク上のETHの供給を引き締めました。

ブラックロックは2,201 BTC（1億9200万ドル）と7,557 ETH（2212万ドル）をCoinbase Primeに移転し、継続する機関投資家の暗号資産配分を強調しました。

Lighterは、プロトコルから財務省に3,205万ドルのUSDCを移動し、2,190万ドルのUSDCをCoinbaseに送金し、750万ドルのUSDCをLLP保有者に割り当てました。

トレンドリサーチは11,520 ETHを3,493万ドルで取得し、Aaveで担保として使用して2,000万ドルのUSDTローンを確保し、ETHのエクスポージャーを増やすことを目指しました。

注目すべきイベント

12月29日（月）

主要なトークンのロック解除：HYPE 3億900万ドル、Hyperliquid 2億5119万ドル、RAIN 7656万ドル；米国の先行経済指標データの発表。

12月30日（火）

連邦準備制度理事会は東部標準時午後2時にFOMC会合議事録を公開し、政策の洞察を提供します。Slash Vision Labsは724万ドル相当のトークンを解除し、SVLは711万ドルを解除しました。

12月31日（水）

米国の新規失業保険申請件数のデータが発表される予定で、21万5,000件へわずかな増加が見込まれており、取引量の少ない年末年始の市場に影響を与える可能性があります。

1月1日（木）

Suiは月次の権利確定スケジュールの一環として4,369万SUIトークンを解放し、市場の流動性に影響を与える可能性があります。

Phemex暗号市場デイリー：主要トークンのロック解除とETF流出が暗号市場に影響、BTCとETHが下落（12月29日）

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