I. 暗号通貨市場の概要

重要なポイント

1.

マクロ環境

連邦準備制度理事会は金利を据え置くと予想されており、市場は今後の米国のインフレデータを背景に政策のシグナルに注目しています。SEC（証券取引委員会）とCFTC（商品先物取引委員会）は共同で暗号資産の規制枠組みを発表し、コンプライアンスの不確実性を減らし、機関投資家を引き付けることを目指しています。中国の中央銀行は人民元の国際化をさらに推進する計画であり、これがステーブルコインの準備金や暗号資産の取引ペアに影響を与える可能性があります。
2.

暗号通貨市場

ビットコイン (BTC) は0.19%下落し、89,321ドルとなりました。これは継続するETFの流出と弱いリスクセンチメントによる圧力が原因です。イーサリアム (ETH) は0.61%上昇し、2,950.77ドルとなり、強いDeFi活動によりBTCを上回りました。ほとんどのアルトコインは下落しましたが、KAIA (KAIA) は38%急騰し、MYX Finance (MYX) は9.7%上昇、Hyperliquid (HYPE) は7.9%上昇しました。これはエコシステムのニュースとクジラの蓄積によるものです。リスクオフの流れが支配的となり、ミームおよびDeFiトークンが損失を主導しました。
3.

今日の見通し

本日、大きなトークンのロック解除やプロトコルのローンチは予定されていませんが、市場の注目はマクロ経済データの発表や規制の動向に向けられています。投資家は、今後のFOMC会合およびSECとCFTCによる共同の暗号資産フレームワーク発表に先立ち、センチメントの変化を注視する必要があります。
恐怖と欲望指数
14.00% 年間パーセンタイル
34 中立
暗号資産市場の総時価総額
$3.02T
0.32%
市場全体の取引量
$88.58B
12.17%
アルトコインシーズン指数
16.67%
四半期パーセンタイル
27 / 100
先物市場の未決済建玉総額
3.61B
0.89%
先物
585.93B
4.35%
無期限契約

II. 業界の最新情報

マクロ経済政策

1.

連邦準備制度理事会は、次回のFOMC会合で基準金利を3.75％のまま据え置くと予想されており、パウエル議長の記者会見は今後の金融政策の方向性を示すシグナルとして注目されています。安定した金利と慎重な指針はビットコインやDeFiの流動性を支える可能性がありますが、暗号通貨市場の短期的なボラティリティを制限することも考えられます。

2.

米国の経済指標、初回失業保険申請件数および12月の生産者物価指数（PPI）を含む指標が今週発表される予定です。強い労働市場やインフレデータは、連邦準備制度の政策期待に影響を与え、BTCの価格動向やデジタル資産全体のリスク許容度に影響を及ぼす可能性があります。

3.

カナダ銀行は、予想を上回る小売売上高と目標を上回る持続的なインフレを受けて、政策金利を2.25％に維持すると予想されています。安定したカナダの金利環境は、CAD連動のステーブルコイン需要や国境を越えたDeFiの流れを支える可能性があります。

4.

中国の中央銀行は、2026年に人民元の国際化をさらに進める計画を発表しました。これは、国境を越えた決済システムと金融市場の開放に重点を置いています。人民元の流動性の向上とグローバルな決済オプションは、ステーブルコインの準備金の多様化を促し、暗号通貨の取引ペアに影響を与える可能性があります。

5.

ナイジェリアのインフレ率は2025年12月に15.15%に上昇し、ナイラに対する圧力が高まり、インフレヘッジとしてUSD連動のステーブルコインや暗号通貨の国内需要が増加しています。

暗号通貨の規制動向

1.

SECは、投資家への全額返還を理由に、Earnプログラムに関するGemini Trustに対する民事執行措置を正式に却下しました。この解決は市場の信頼を高めますが、より広範な規制の寛容さを示すものではありません。

2.

SECとCFTCは来週、規則の調和とコンプライアンスの不確実性の軽減を目的とした共同の暗号通貨規制枠組みを発表します。この動きは、暗号セクターへのより多くの機関投資を引き付けると期待されています。

3.

米国のCLARITY法案はステーブルコインの利回りを禁止することを提案しており、これにより資本が海外に流出し、米国のグローバルなデジタル資産市場における地位が弱まる可能性があり、ステーブルコインの採用と流動性に影響を与える可能性があります。

4.

オランダは暗号資産の未実現利益に課税する提案を進めており、資本逃避の可能性やヨーロッパの暗号ハブとしての競争力低下への懸念が高まっています。

5.

2026年のダボス会議では、米国とヨーロッパが異なる暗号規制のアプローチを強調しました。米国は暗号通貨推進の立法を支持し、ECBはより厳格な規制と中央銀行デジタル通貨（CBDC）を提唱し、世界市場における規制の不確実性を高めています。

トレンドトークン

1.

KAIA (KAIA): フィンシアとクレイトンの合併によるカイアへの統合と新しいWeb3ゲームのローンチにより、24時間で38％急騰し、価格は0.087ドルに達し、取引量は259％増の1億4600万ドルとなりました。

2.

MYXファイナンス（MYX）：24時間で9.7％上昇し6.39ドルに達しました。これは、アルトコインのローテーションによる週次82％の急騰、強気のペナントブレイクアウト、そしてDeFiパーペチュアルの革新によって支えられ、取引量は1700万ドルに達しました。

3.

Hyperliquid (HYPE): 24時間で7.9%上昇し23.27ドルに達しました。クジラの蓄積とエコシステムの成長が流動性と価格を押し上げ、市場価値と取引活動が急激に増加しました。

スマートマネーの動き

1.

UBSグループAGは、6.9兆ドルの資産を管理しており、選ばれたスイスのプライベートバンキングクライアント向けにビットコインとイーサリアムの取引を開始しました。これは、暗号通貨への大きな機関的な動きを示しています。

2.

2,873 BTCの送金が、約2億6,000万ドル相当で、未知のウォレットからGemini取引所へ行われました。これは主要なビットコイン保有者の間で戦略的な変化の可能性を示しています。

3.

ブラックロックのイーサリアムETF（$ETHA）は、1月23日に1万5112ETH、約4458万ドルの純流出を記録しましたが、日次取引量は7億ドルでした。

4.

最大のZECショートセラーは、1,055.93 ETHのETHショートポジションを減らすことで302万ドルの利益を得ましたが、依然として1億1870万ドルのETHショートを保有しています。

5.

ハイステークのトレーダーが182万ドルのUSDCをHyperLiquidに入金し、それを活用してビットコイン、イーサリアム、およびHYPEにわたり最大40倍のレバレッジで2590万ドルのロングポジションを開設しました。

注目すべきイベント

1月27日（火）

連邦準備制度理事会（FOMC）の会合が始まりました。市場はフェデラルファンド金利が3.50％〜3.75％のままで推移すると予想しています。

1月28日（水）

FOMCは金利決定を発表しますが、政策変更はない見込みです。発表後、パウエル連邦準備制度理事会議長が記者会見を行います。

III. Phemexマーケットフォーカス

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