ビットコイン・イーサリアム下落、米連邦準備の警戒とオプション期限で変動拡大

I. 暗号通貨市場の概要

重要なポイント

マクロ環境

連邦準備制度理事会は政策金利を25ベーシスポイント引き下げ、3.75％～4.00％としましたが、慎重な姿勢を示し、リスク志向を抑制し、暗号資産の清算を引き起こしました。米中貿易交渉は一部の緊張を緩和しましたが、持続的なリスク回避と流動性懸念が市場に重くのしかかっています。継続中の米国政府閉鎖とデータの欠如がボラティリティを高め、不透明なマクロ経済のシグナルの中でトレーダーは慎重な姿勢を保っています。

暗号通貨市場

暗号通貨市場は過去12時間で広範な下落を見せ、ビットコインは0.70%下落して109,730ドル、イーサリアムは1.69%下落して3,851.46ドルとなりました。これはリスク感情の弱さとETFの流出による圧力が原因です。アルトコインはまちまちで、Aerodrome Finance (AERO) はBase DeFiの活動により7.7%急騰し、PAX Gold (PAXG) は金に裏付けられたトークンが支持を集め1.86%上昇、一方でMantis (M) はミームセクターの弱さの中8.89%下落しました。

今日の見通し

本日の重要なイベントには、9月の米国PCE価格指数前年比の発表、個人所得および支出報告、雇用コスト指数、そしてDeribitで約170億ドル相当のBTC/ETHオプションの満期が含まれており、これらすべてが市場の大きな変動を引き起こす可能性があります。

恐怖と欲望指数

58.00% 年間パーセンタイル

34 中立

暗号資産市場の総時価総額

$3.67T

1.84%

市場全体の取引量

$186.16B

10.42%

アルトコインシーズン指数

45.45%

四半期パーセンタイル

28 / 100

先物市場の未決済建玉総額

3.46B

1.75%

先物

846.02B

4.35%

無期限契約

II. 業界の最新情報

マクロ経済政策

米国上院はトランプ大統領のグローバル関税政策を終了することに賛成票を投じました。これにより貿易障壁が減少し、世界のリスクセンチメントに影響を与える可能性があります。この動きは、貿易の不確実性が緩和されるにつれて、暗号資産への資本流入を増加させる可能性があります。

連邦準備制度は25ベーシスポイントの利下げを実施し、フェデラルファンド金利を3.75％〜4.00％に引き下げました。それにもかかわらず、FOMCは慎重な見通しを示し、リスク志向を抑制し、ビットコインとイーサリアム市場で急激な清算を引き起こしました。

12月1日に終了するFRBの量的引き締め（QT）プログラムは、金融市場に流動性を注入すると予想されています。しかし、直ちに顕著な効果は見られず、投資家がより明確な政策の方向性を待つ中で暗号資産の価格は下落しています。

分裂したFOMCと継続する米国政府の閉鎖によりデータのギャップが生じ、市場の不確実性が高まっています。これにより、伝統的な市場と暗号通貨市場の両方でボラティリティが増加し、マクロ経済の不明瞭なシグナルの中でトレーダーは慎重な姿勢を保っています。

関税削減や農産物の購入再開を含む米中貿易交渉の進展により、世界経済の緊張がいくつか緩和されました。しかし、暗号通貨市場は依然として圧力下にあり、持続的なリスク回避と流動性の懸念を反映しています。

暗号通貨の規制動向

米国の上院議員たちは、デジタル資産に関する明確な規制ガイドラインを提供するための超党派の暗号市場構造法案を推進しており、業界の不確実性を減らし、市場の安定を支援することを目指しています。

EUは、民間セクターが統一された決済ソリューションを提供できなかった場合にのみ、デジタルユーロの条件付き導入を検討しており、これはヨーロッパにおけるステーブルコインおよびCBDCの採用に影響を与える可能性があります。

オーストラリアのAUSTRACは、暗号ATMにおけるマネーロンダリング防止違反でCryptolinkに37,000ドルの罰金を科し、より厳格な取り締まりと暗号サービス提供者のコンプライアンスコストの増加を示しています。

香港のSFCはデジタル資産の財務管理に関する新しいガイドラインを発表し、規制の監督を強化するとともに、企業に暗号資産の保有におけるコンプライアンスを優先するよう促しています。

米国のIRSは2025年1月から施行される新しい暗号通貨ブローカの税務報告規則を実施しました。これにより、取引所は詳細な取引データを提供することが求められ、市場参加者にとって透明性の向上とコンプライアンス負担の増加が予想されます。

トレンドトークン

Aerodrome Finance (AERO): 24時間で7.7%上昇、取引量は1億9700万ドルの急増、市場価値はほぼ10億ドルに達し、Baseネットワークの中央流動性ハブとしての役割と強力なDeFiインセンティブによって牽引されています。

PAX Gold (PAXG): 24時間で1.9%上昇し4,031ドルに、取引量は3億7,300万ドルとなりました。金に裏付けられたトークンは、世界的な政策の変化とトークン化された実物資産の需要増加に伴い勢いを増しています。

MemeCore (M): 24時間で7.4%上昇し、取引量1600万ドルで2.52ドルに達しました。これは、ミームコイン向けの独自のレイヤー1ブロックチェーンと、強力なコミュニティ主導のバイラル経済インセンティブによって支えられています。

スマートマネーの動き

Coinbaseは2025年第3四半期にビットコインの保有量を2億9900万ドル増加させ、9月30日時点で合計14,548 BTC、評価額16億ドルとなりました。

マイケル・セイラーの戦略は、第3四半期にビットコイン保有から28億ドルの利益を報告し、同社の暗号通貨資産への戦略的な注力を反映しています。

ある暗号通貨の大口投資家が518万ドルのUSDCをHyperLiquidに入金し、イーサリアムで25倍のレバレッジをかけたロングポジションを開設しました。これはハイリスクな取引活動を浮き彫りにしています。

SharpLink GamingはLinea上でETHに2億ドルを投資し、ステーキングとEigenCloud AVSを活用し、Anchorage Digital Bankがコンプライアンスとカストディを提供しています。

ブラックロックは10月29日に7億4800万ドル相当の749ビットコインを売却し、保有総数を805,540 BTCに減らしました。これは市場全体の下落の中での動きです。

注目すべきイベント

10月31日（金）

9月の米国PCE価格指数の前年比と個人所得・支出報告が発表されました。雇用コスト指数と約170億ドル相当のBTC/ETHオプションがDeribitで満期を迎えます。

11月2日（日）

Tea Protocolは、Baseエコシステム内で3億1,990万ドルを調達するトークン生成イベントを開催します。

11月3日（月）

LegionプラットフォームでのTriaトークンセールが1億1200万ドルを調達；AIインフラストラクチャL1で318百万トークンのKite AIエアドロップイベント。

11月5日（水）

インテュイション・トークン生成イベント、データサービス・アイデンティティ分野で3,703万ドルを調達。

11月6日（木）

Folks FinanceのFOLKSトークン生成イベント、AlgorandエコシステムのDeFiレンディング／借入で3,620万ドルを調達。

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