モルガン・スタンレーの最新レポートによると、スケールアップネットワークにおけるコーパッケージドオプティクス（CPO）の大規模導入は2029年までに見込まれており、小規模な導入は2028年に予想されています。7月13日付のこのレポートは、CPOの「遅延」に関する市場の懸念に対処しており、その原因をパッケージング、光学エンジン、レーザーを含むサプライチェーンの再構築の必要性に求めています。展開はNVIDIAのフェインマン世代のタイムラインに基づいています。 これらの遅延にもかかわらず、PAM4変調、DSP、リタイマーなどの進歩により、銅ケーブルはさらに2年間有効であると予測されています。AIクラスターの規模が72GPUから最大1152GPUに拡大することが、この進化の重要な推進力となっています。2026年は非NVIDIAのスケールアップエコシステムの始まりとして位置づけられており、AMD MI400、Amazon Trainium 3、Microsoft Maiaが量産に入ります。Astera LabsやBroadcomのような企業は大きな恩恵を受けると予想されており、モルガン・スタンレーはNVIDIA、Broadcom、Astera Labs、Keysightに対してオーバーウェイトの評価を維持しています。