メモリーチップ株は、業界がその根底にある論理の再評価に直面しているため、ここ数週間で20%以上急落しました。この下落は6月下旬のピークに続くもので、Metaのコンピューティングパワーの販売により浮き彫りになった潜在的なコンピューティングパワーの過剰懸念が下落に寄与しています。SanDisk、Micron Technology、Seagate Technology、Western Digitalなどの主要企業は、いずれも株価が大幅に下落しています。 業界アナリストは、同期した生産拡大とそれに続く価格下落を特徴とするメモリーチップ市場の伝統的な周期性が再評価されていると示唆しています。この再評価の重要な要因は、AIの大規模モデル間の技術的ギャップが今後も縮小し続けるかどうかです。さらに、メモリーチップ業界のビジネスモデルは進化しており、クラウドベンダーやAIデータセンターは、価格帯や最低購入量を含む長期供給契約をメーカーと結ぶことをますます選択しており、これにより従来のコモディティのような価格モデルからの転換が示されています。