ビットユニックスのアナリストによると、市場は雇用の弱体化、エネルギー収縮、地政学的緊張の組み合わせにより「リスクの誤価格付け」の段階にあります。米国の求人件数は減少し、ガソリン価格は4ドルに急騰し、OPECの生産量はパンデミックのピーク以来の最低水準に達しており、未解決のインフレ圧力と不確実な政策の道筋を示しています。 地政学的には、イランは標的を米国の技術およびデータインフラに拡大し、エネルギー供給網からデジタルインフラに至るリスクを高めています。一方、NATO内の分裂やUAEのホルムズ海峡での軍事行動は、統一された世界的対応の欠如を浮き彫りにし、市場のリスク評価をさらに複雑にしています。このような環境下で、資本の動きは保守的になり、現金や安全資産の需要が増加する一方で、リスク資産の評価は歪んだままです。