JPモルガンの研究者たちは、市場状況に応じて株式と債券の配分を動的に調整できるAI投資エージェントを開発しました。過去20年間のバックテストでは、最も成績の良いAIエージェントが、従来の60/40ポートフォリオよりも年率換算で0.7ポイント高いリターンを達成し、かつボラティリティも低い結果を示しました。このAIエージェントは、JPモルガン自身のルール駆動型市場状態モデルも上回りました。 研究者たちは、これらの結果は過去のシミュレーションに基づくものであり、AIが常に市場を上回ることを証明するものではないと警告しています。彼らは、AIエージェントだけに頼るのではなく、慎重な資産配分プロセスの重要性を強調しています。