ゴールドマン・サックスは、市場の集中リスクを懸念し、AI関連取引におけるポジションのヘッジを顧客に助言しています。同銀行は、Nvidiaが米国株式市場の上昇を牽引している主要な存在であり、Microsoft、Alphabet、Meta、Broadcomといった他のテック大手と並んでいることを強調しています。しかし、ゴールドマンは、これらのメガキャップの収益力を欠く低品質なAI株は、特にモメンタムの反転に対して脆弱であると警告しています。 この助言は、テクノロジー主導のAI売りによって株式ヘッジファンドが大きな損失を被った後に出されたもので、過密なポジショニングと強制的な清算が原因とされています。ゴールドマンは、コアなAIエクスポージャーを維持しつつ、オプションや相対価値取引を用いて潜在的な下落リスクから保護することを提案しています。この戦略は、AI株のモメンタム変動に伴うリスク管理のために同様のヘッジ手法を採用する暗号通貨トレーダーの間でも注目を集めています。