暗号通貨コミュニティは、オプション戦略に対して慎重な姿勢を示しており、ボラティリティの平均回帰と市場参入のタイミングに焦点を当てています。メンバーは、インプライド・ボラティリティ（IV）とリアライズド・ボラティリティ（RV）の関係について議論しており、統計的優位性を通じて安定したリターンを達成する方法について意見が分かれています。一部のメンバーは、オールウェザー戦略の有効性に疑問を呈しています。 主な議論には、ボラティリティ取引戦略の最適化が含まれており、デルタヘッジ（DDH）の限界が強調されています。メンバーは、IVとRVの両方が低いときにオプションを購入し、IVが高くRVが減少すると予想されるときに売却することを提案しており、主観的判断ではなくタイミングを見計らったヘッジによるリスク管理を重視しています。 さらに、コミュニティはカバードコール戦略の改善にも取り組んでおり、ビットコインを余剰証拠金として使用してアルトコインのコールオプションを売却し、クロスカレンシーヘッジを活用して収益曲線を平滑化し、極端なリスクエクスポージャーを回避することを提案しています。マルチンゲール、リスク中立測度、ブラック-ショールズ偏微分方程式などの数学理論のオプション取引への応用も議論されており、より深い理解のためにAI学習の統合が提案されています。