中信証券は、AIコンピューティングパワーの強気な見通しが依然として強い一方で、市場のボラティリティが激化していることを強調するリサーチレポートを発表しました。投資家には、高値追いを避け、調整局面でのポジション積み増しを検討するよう助言しています。レポートでは、第3四半期の市場動向に影響を与える要因として、AIコンピューティングパワーのパフォーマンス、第2四半期の決算報告、海外の財務結果を挙げています。 また、レポートは、7月の政治局会議で発表された経済刺激策の重要性を強調しており、マクロ経済の圧力が続く中での対応策として注目しています。外部からの混乱は増加しているものの、国内の流動性は中立的であると指摘しています。地政学的な出来事や業界大手の上場は短期的な市場のボラティリティを引き起こす可能性があり、グローバルなテック株の相関関係から、日本、韓国、米国など主要な海外市場の動向を注意深く監視する必要があるとしています。 セクターの推奨としては、ピークシーズンに入ると予想されるリチウムイオン電池と、回復傾向にあるエネルギー貯蔵需要に注目しています。配当利回り株は売られ過ぎからの反発が見込まれ、魅力的なリスク調整後リターンを提供するとしています。注目すべき主要セクターには、銀行、石炭、公益事業、AI、光モジュール、メモリ、チップ、産業用金属、リチウム電池材料が含まれます。