ランド・グループによると、15年間続くと予想される変革的な投資テーマであるAIスーパーサイクルは現在3年目に入っています。このサイクルは、半導体、インフラ、ロボティクス、プラットフォームソフトウェアの4つのフェーズに分かれています。半導体に焦点を当てた最初のフェーズは終了しており、AMDやNVIDIAのような企業が大きな利益を上げています。電力、冷却、ネットワーキングを含む第2フェーズが進行中で、CEGやVRTなどの企業が大規模な投資を行っています。 現在始まっている第3フェーズは、ロボティクス、宇宙、防衛、原子力エネルギーにおいて非対称的な機会を提供しています。テスラはロボティクスに多額の投資をしており、Rocket LabやLUNRは宇宙技術で進展を遂げています。最終フェーズはAIソフトウェアの支配とAGIインフラに焦点を当て、マイクロソフトやグーグルなどのテック大手が多額の資本支出を約束しています。投資家は現在スマートマネーがポジションを取っている第3フェーズに注目することが推奨されています。