Micron TechnologyとSanDiskは、AIインフラ需要の増加に伴いメモリセクターの成長が進む中で、評価額が大幅に上昇しています。Melius Researchのアナリスト、ベン・ライツェスは両社に対して「買い」評価を出しており、2年後の目標株価はMicronが700ドル、SanDiskが1,350ドルに設定されています。この急騰は、AIデータセンターにおける高帯域幅メモリ（HBM）とNANDフラッシュメモリの需要増加に起因しており、半導体業界の収益モデルを再構築しています。 従来のSaaS企業とは異なり、メモリ製造業者は長期調達契約の恩恵を受けており、3～5年にわたって収益と利益率を確保しています。この変化は「リバースSaaS」モデルに例えられます。NVIDIAやAMDのGPUによるHBMソリューションの採用が、世界的なDRAM容量をAI用途に向けて推進しており、汎用メモリの供給逼迫と価格上昇を招いています。Micronの時価総額は6,000億ドルに達し、SanDiskは過去1年で3,000%以上急増し1,570億ドルを超えました。アナリストは、AI需要が引き続き成長すればさらなる上昇余地があると示唆しています。